В 2007 г. рентабельность оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей»:
Rоб2007= (Врп2007- Зрп 2008)/Врп2007=(23995-24442)/ 23995Ч100 =6,47 %.
Условный показатель рентабельности оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» при выручке 2008 г. и себестоимости 2007 г.:
Rоб усл1= (Врп2008- Зрп 2007)/Врп2008=(26669-24442)/ 26669Ч100=15,85 %;
Рентабельность оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» в 2008 г. составила:
Rоб2008= (Врп2008- Зрп 2008)/Врп2008=(26669-24684)/ 26669Ч100 =7,44%.
В 2008 г. по сравнению с 2007 г. рентабельность оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» повысилась на:
D Rоб = Rоб 2008- Rоб 2007 = 7,44-6,47=0,97 %.
В том числе за счет увеличения выручки от реализации рентабельность оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» повысилась по сравнению с 2007 г. на:
D Rоб выр= Rоб усл1- Rоб 2007= 15,85-6,47= 9,38 %;
За счет роста себестоимости реализации рентабельность оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» снизилась по сравнению с 2007 г. на:
D Rоб себ= Rоб 2008 - Rоб усл1 = 7,44-15,85= -8,41 %.
Совокупное влияние обоих факторов привело к повышению рентабельности оборота РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на
D Rоб = D Rоб выр+ D Rоб себ= 9,38+(-8,41)= 0,97 %.
Для оценки доходности РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» необходимо также проанализировать причины изменения рентабельности капитала. Рентабельность капитала рассчитвается делением брутто-прибыли к среднегодовой стоимости совокупного капитала по формуле (1.17):
R = Пб/KLЧ100.
Брутто-прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции и прибыли от операционных и внереализационных доходов и расходов. Ее можно рассчитать по формуле:
Пб=Врп-Зрп+Пов,
где Пов - прибыль от операционных и внереализационных доходов и расходов, млн р.
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме капитала:
Коб =Врп/KL,
где Коб – коэффициент оборачиваемости капитала, количество оборотов.
KL – среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, млн р.
Тогда факторная модель для расчета влияния отдельных факторов на рентабельность капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» будет иметь такой вид:
R = Пб/KL= (Врп-Зрп+Пов)/(Врп/Коб) Ч100.
Из формулы видно, что изменение рентабельности капитала зависит от следующих факторов:
- изменения объема реализации,
- изменения себестоимости реализованной продукции,
- изменения размера прибыли от операционной и внереализационной деятельности
- изменения оборачиваемости капитала.
Рассчитаем влияние этих факторов на изменение рентабельности капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» за 2007-2008 гг. способом цепной подстановки. Данные для анализа влияние этих факторов на изменение рентабельности капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» за 2007-2008 гг. представим в таблице 2.3.4 (приложения ф. №1 «Бухгалтерский баланс», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»).
Таблица 2.3.4 - Данные для анализа влияние этих факторов на изменение рентабельности капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» за 2007-2008 гг.
| Показатели | Годы | Темп роста (%) или отклонение (+;-) | ||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2007 г. от 2006 г. | 2008 г. от 2007 г. | 2008 г. от 2006 г | |
| Выручка от реализации, млн р. | 16698 | 23995 | 26669 | 143,7 | 111,1 | 159,7 |
| Себестоимость реализации, млн р. | 15570 | 22442 | 24684 | 144,1 | 110,0 | 158,5 |
| Прибыль от реализации, млн р. | 1128 | 1553 | 1985 | 137,7 | 127,8 | 176,0 |
| Прочие финансовые результаты, млн р. | -334 | -393 | 4914 | 117,7 | -1250,4 | -1471,3 |
| Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, млн р. | 40178 | 47023,5 | 60722,5 | 117,0 | 129,1 | 151,1 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 0,416 | 0,510 | 0,439 | 0,095 | -0,071 | 0,024 |
| Рентабельность капитала, % | 1,98 | 2,47 | 11,36 | 0,49 | 8,89 | 9,39 |
Рентабельность капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» в 2007 году составила:
R2007 = Пб/KL= (23995-22442-393)/(23995/0,510) Ч100=2,47 %.
Условный показатель рентабельности капитала при объеме выручки от реализации продукции 2008 г. и остальных показателях 2007 г.:
Rусл1 = (26669-22442-393)/(26669/0,510) Ч100=7,34 %.
Условный показатель рентабельности при объеме выручки от реализации продукции и себестоимости реализации 2008 г. и остальных показателях на уровне 2007 г.:
Rусл2 = (26669-24684-393)/(26669/0,510) Ч100=3,05 %.
Условный показатель рентабельности капитала при объеме выручки от реализации продукции, себестоимости реализации и прочих финансовых результатах 2008 г. и оборачиваемсоти 2007 г.:
Rусл3 = (26669-24684+4 914)/(26669/0,510) Ч100=13,20 %.
Рентабельность капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» в 2008 году составила:
R2008 = (26669-24684+4 914)/(26669/0,439) Ч100=11,36%.
В результате увеличения объема выручки от реализации рентабельность капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» повысилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на
D Rвыр = Rусл1 – R2007 =7,34-2,47=4,87 %.
Из-за повышения себестоимости реализации рентабельность капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» снизилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на
D Rсеб = Rусл2 – Rусл1 =3,05-7,34=-4,29 %.
Увеличение прибыли от операционной и внереализационной деятельности завода привело к повышению рентабельности капитала в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на
D Rов = Rусл3 – Rусл2 =13,20-3,05= 10,15 %.
Замедление оборачиваемости капитала завода в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизило рентабельность капитала на
D RКоб = R2008 – Rусл3 =11,36-13,20= -1,84 %.
Таким образом, положительно повлияли на изменение рентабельности капитала РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличение выручки от реализации и рост прибыли от операционной и внереализационной деятельности. Отрицательно сказалось повышение себестоимости реализации продукции и замедление оборачиваемости капитала.
Прибыль от реализации продукции зависит от объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Продукция РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» неоднородная по составу и несопоставимая по натуральным измерителям. Поэтому нет возможности исчислить структуру выпуска продукции в натуральном измерении. Факторный анализ прибыли от реализации проведем в разрезе отдельных видов продукции, а потом рассчитаем их влияние на общую динамику прибыли по заводу в целом.
Данные для анализа прибыли от реализации продукции РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» за 2007-2008 гг. представим в таблице 2.3.5.
Таблица 2.3.5 – Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» за 2007-2008 гг. по видам продукции
| Вид продукции | 2007 год | 2008 год | ||||
| объем реализации, ед. | выручка от реализации, млн р. | себестоимость реализации, млн р. | объем реализации, ед. | выручка от реализации, млн р. | себестоимость реализации, млн р. | |
| Запасные части | 15 237 | 12 338 | 11 184 | 12726 | 12910 | 11525 |
| Электроды | 530 | 1 060 | 1 234 | 450 | 1140 | 1354 |
| Узлы и детали по кооперации | 11658 | 10 487 | 9 908 | 11720 | 12461 | 11635 |
| Прочие | 120 | 110 | 116 | 131 | 158 | 170 |
| Всего | х | 23 995 | 22 442 | х | 26669 | 24684 |
Проанализируем влияние на динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции РУП «Гомельский завод пусковых двигателей» за 2007-2008 гг. Величина прибыли от реализации отдельных видов продукции зависит от трех факторов:
- объема продажи продукции (VРП),
- себестоимости (С)
- среднереализационных цен (Ц).
Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид (1.3):
П= VРПЧ (Ц-С),
где VРП – объем выпуска продукции в натуральном выражении, ед;
Ц – среднереализационная цена единицы продукции, р.;
С – себестоимость единицы продукции, р. на ед.
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки.
Запасные части:
П2007= VРП2007Ч (Ц2007- С2007)=15237Ч (0,810-0,734)≈1154 млн р.;
Пусл1= VРП2008Ч (Ц2007- С2007)=12726Ч (0,810-0,734)≈964 млн р.;
Пусл2= VРП2008Ч( Ц2008- С2007)= 12726Ч (1,014-0,734)≈3569 млн р.;
П2008= VРП2008Ч (Ц2008-С2008)= 12726Ч (1,014-0,906) ≈1385 млн р.
Общее изменение прибыли от производства и реализации запасных частей за счет изменения всех факторов составит
DПобщ= П2008- П2007= 1385-1154=231 млн р.
В том числе за счет сокращения объема выпуска:
DПvрп= Пусл1- П2007=964-1154= -190 млн р.;
за счет повышения средней цены реализации изделий
DПц= Пусл2- Пусл1= 3359-964=2605 млн р.;
за счет роста себестоимости производства и реализации изделий