Объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в I квартале 2006 года, составил $8,8 млрд. и увеличился на 46% по сравнению с соответствующим периодом 2005 года. При этом прямые иностранные инвестиции в Россию за тот же период составили $3,8 млрд. и выросли в 2 раза по сравнению с I кварталом 2005 года. По прогнозам, приток прямых иностранных инвестиций продолжится, и в 2008 г. он может составить 25 млрд. долл.
Основной объем прямых инвестиций по-прежнему достается сектору нефти и газа. В прошлом году, в частности, началась добыча нефти на российских месторождениях проекта «Сахалин-1» - одном из крупнейших российских проектов, осуществляемых с участием иностранных инвестиций. Капитальные вложения в разработку всех месторождений проекта оцениваются свыше 12 млрд. долл. Крупные зарубежные вложения работают и в проекте «Сахалин-2». Штокмановское газоконденсатное месторождение в Баренцевом море также готовится к освоению на принципах соглашения о разделе продукции с иностранными инвесторами. Все это не удивительно, поскольку российский нефтегазовый сектор требует совершенствования методов добычи и освоения новых месторождений, что не может не привлекать иностранных инвесторов.
В то же время, в последние годы идет более активная, чем раньше, иностранная экспансия в несырьевые секторы российской промышленности, в средние по масштабу предприятия и проекты в потребительском секторе и торговые сети. Больше всего иностранных средств в I квартале 2006 года было направлено в сферу добычи полезных ископаемых ($2 млрд. 935 млн.) и обрабатывающие производства ($2 млрд. 216 млн.). Также зарубежные вложения направлялись в сферу оптовой и розничной торговли, в транспорт и связь, в сектор финансовой деятельности и в сферу операций с недвижимым имуществом. За последние несколько лет страна испытывала непрекращающийся приток иностранных розничных сетей (METRO, Aushan и др.), и, видимо, эта тенденция продолжится.
В целом накопленный объем иностранных инвестиций в российской экономике к концу марта 2006 года составил $113,8 млрд. По сравнению с концом марта 2005 года он увеличился на 33,7%. Основные страны-инвесторы российской экономики - это Нидерланды, Великобритания, Германия, США и Франция. По-прежнему довольно высокой остается доля иностранных инвестиций, поступающих из офшорных зон. Недавно возникла новая тенденция – по итогам последних месяцев в список ключевых российских инвесторов вошла Индия. В I квартале 2006 года эта страна стала лидером по инвестициям в Россию ($1 млрд. 507 млн.). В первую очередь, за счет вложений в сферу добычи топливно-энергетических полезных ископаемых ($1 млрд. 472 млн.).
4.ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИИ
За первое полугодие 2007 года Россия получила 15,8 миллиарда долларов прямых иностранных инвестиций, что больше, чем за весь 2006 год. Об этом сообщил в своем отчете Росстат. Это в 2,5 раза больше, чем в первом полугодии 2006 года.
К прямым иностранным инвестициям Росстат относит взносы в капитал и кредиты, полученные компаниями от иностранных акционеров. Именно прямые инвестиции являются индикатором инвестиционной привлекательности страны.
Росстат не раскрывает, какие конкретно сделки легли в основу статистики прямых инвестиций, однако по мнению опрошенных газетой экспертов, более чем на треть прямые инвестиции обеспечила одна сделка. "Дочка" итальянских Enel и Eni за 5,8 миллиарда долларов купила при распродаже активов "ЮКОСа" акции "Газпром нефти" и другие активы, включенные во второй лот.
Самые популярные отрасли российской экономики у инвесторов те же, что и в 2006 году: топливно-энергетическая, финансы, пищевая промышленность. При этом объем накопленных инвестиций в обрабатывающие производства в России впервые вышел на первое место среди других секторов.
Из 60,3 миллиарда долларов иностранных инвестиций (без учета операций финансового сектора) на портфельные приходится около миллиарда долларов (вложения в акции и паи российских компаний), а 30,5 миллиардов долларов являются долгосрочными кредитами.
По итогам 2006 года приток прямых инвестиций составил 13,7 миллиарда долларов. Экономисты прогнозируют, что за год прямые инвестиции достигнут 25-38 миллиардов долларов.
К концу июня текущего года объем иностранных инвестиций в российскую экономику составил 178,5 млрд. долларов США, что на 39,5% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, сообщает Росстат.
Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 52,8% (на конец июня 2006г. - 50,1%). Доля прямых инвестиций составила 45,2% (48,1%), портфельных - 2,0% (1,8%). Таким образом, отмечают аналитики МДМ-Банка, приток капитала обеспечил, главным образом, значительно возросший объем ссудных инвестиций.
Более чем треть прямых инвестиций обеспечила сделка Энинефтегаза (на 60% контролируется Enel, а на 40% - Eni), который за $5.8 млрд купил при распродаже активов ЮКОСа лот № 2. 71% инвестиций или $11.2 млрд поступило в сектор добычи полезных ископаемых, причем $10.7 млрд - через голландскую Shell, инвестирующую в свои проекты Сахалин-2 и Салымская группа месторождений около $2 млрд за полгода.
Остальные ПИИ сильно диверсифицированы.
Поступление иностранных инвестиций по типам
| I полугодие 2007г. | Справочно I полугодие 2006г. в % к | ||||
| млн. долларов США | в % к | ||||
| I полугодию 2006г. | итогу | ||||
| I полугодию 2005г. | итогу | ||||
| Инвестиции | 60343 | в 2,6р. | 100 | 141,9 | 100 |
| из них: | |||||
| прямые инвестиции | 15837 | в 2,5р. | 26,3 | 143,6 | 27,5 |
| в том числе: | |||||
| взносы в капитал | 6715 | 190,3 | 11,1 | 110,1 | 15,1 |
| из них реинвестирование | 51 | в 3,8р. | 0,1 | 97,0 | 0,1 |
| лизинг | 47 | 124,1 | 0,1 | 28,7 | 0,2 |
| кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций | 8597 | в 6,8р. | 14,3 | 121,3 | 5,3 |
| прочие прямые инвестиции | 478 | 29,4 | 0,8 | в 13,9р. | 6,9 |
| портфельные инвестиции | 1103 | в 2,2р. | 1,8 | в 2,9р. | 2,1 |
| из них акции и паи | 1087 | в 2,2р. | 1,8 | в 2,9р. | 2,1 |
| прочие инвестиции | 43403 | в 2,6р. | 71,9 | 139,1 | 70,4 |
| в том числе: | |||||
| торговые кредиты | 4809 | 108,6 | 8,0 | 165,0 | 18,9 |
| прочие кредиты | 38298 | в 3,2р. | 63,4 | 132,5 | 51,1 |
| из них: | |||||
| на срок до 180 дней | 7746 | в 4,5р. | 12,8 | 152,3 | 7,3 |
| на срок свыше 180 дней | 30552 | в 3,0р. | 50,6 | 129,7 | 43,8 |
| прочее | 296 | в 3,5р. | 0,5 | 63,9 | 0,4 |
млн.долларов США
Среди отраслей - фаворитов выступают оптово-розничная торговля и сфера услуг - $25.93 млрд, обрабатывающая - $13.49 млрд, топливно-энергетическая - $12.13 млрд, добывающая - $12.65 млрд, а также финансовый сектор. "Таким образом, можно говорить, что повышение прозрачности российского рынка привело к активизации иностранных инвесторов на рынке M&A, которые предпочитают активное приобретение долей в отечественных компаниях и, возможно, рассматривают вложение в РФ как выгодные", - комментируют эксперты ИК "Файненшл Бридж".
Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности
| I полугодие 2007г. | Накоплено на конец июня 2007г. | ||||
| поступило | погашено (выбыло) | переоценка и прочие изменения активов и обязательств | |||
| всего | в % к итогу | ||||
| Всего | 60343 | 25182 | 2624 | 178516 | 100 |
| в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство | 160 | 62 | -5 | 1044 | 0,6 |
| рыболовство, рыбоводство | 9 | 18 | 3 | 174 | 0,1 |
| добыча полезных ископаемых | 12650 | 493 | 19 | 41647 | 23,3 |
| обрабатывающие производства | 13492 | 5706 | 2946 | 51889 | 29,1 |
| производство и распределение электроэнергии, газа и воды | 153 | 157 | 5 | 742 | 0,4 |
| строительство | 909 | 67 | -3 | 1926 | 1,1 |
| оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования | 25973 | 11977 | -1 | 47849 | 26,8 |
| гостиницы и рестораны | 18 | 37 | -2 | 335 | 0,2 |
| транспорт и связь | 3550 | 1481 | 22 | 13089 | 7,3 |
| финансовая деятельность | 1232 | 4428 | -357 | 5701 | 3,2 |
| операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг | 2071 | 721 | -39 | 13158 | 7,4 |
| государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение | 3 | 2 | - | 46 | 0,0 |
| образование | 1 | 0,0 | - | 4 | 0,0 |
| здравоохранение и предоставление социальных услуг | 33 | 4 | - | 104 | 0,0 |
| предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг | 89 | 29 | 36 | 808 | 0,5 |
млн.долларов США