В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. В основу экономической программы правительства года была положена монетаристская концепция борьбы с инфляцией. Правительство России начало проводить финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий.
Либерализация цен создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция превратилась в открытую. Пик инфляции в России пришелся на 1992 год, когда цены за год выросли в среднем на 2508%. Гиперинфляция потребовала денежные знаки более высокого достоинства для обеспечения роста цен необходимой денежной массой. В 1993 году в оборот были введены новые банкноты достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей. В 1993 году цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 844%, и по этому показателю в то время Россия среди других стран мира уступала лишь Бразилии (2830%).
Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля. Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.
В 1994 и 1995 годах продолжался стремительный рост потребительских цен, который в годовом исчислении составил соответственно 215,0 и 131,3%. Фактически в этот период Россия переживала стагфляцию - сочетание экономического спада (стагнации с высоким уровнем инфляции). В 1995 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. На период 1995-1998 г.г. ключевой целью антиинфляционной политики стало снижение инфляции до уровня, не препятствующего росту инвестиционной активности, т.е. до 35-40% в год. Для решения этих был осуществлен следующий комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции (спроса, издержек и ожиданий):
· Регулярная установка ориентиров ("коридор") инфляции денежной массы.
· Введение прямых ограничительных мер, направленных против роста цен в отраслях-монополистах.
· Поддержание процентных ставок на уровне, незначительно превышающем темп инфляции с целью замедления оборота денежной массы.
· Ужесточение мер против просроченной дебиторско-кредиторской задолженности, которые стимулируют инфляционные процессы.
· Политика стабилизации реального валютного курса, сохранение "валютного коридора".
Конечной целью было сокращение инфляции до социально-безопасного уровня: 1-2% в месяц. Для решения этой задачи необходимо было проведение радикального сокращения инфляционного потенциала экономики, изменение ценовых пропорций, структурных сдвигов и пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов. Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в 1996 году правительству удалось снизить уровень инфляции до 21.9%, и в 1997 г. до 11%. Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. В дальнейшем правительство планировало уменьшить уровень инфляции до 9,1% к 1998, до 7,2% к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г. Однако этим планам помешал финансовый кризис, который разразился в августе 1998 года и привел к новому витку роста потребительских цен. Уровень инфляции в этом году составил 84,4%.
Причина краха была в том, что политика, направленная на преодоление инфляции лишь с помощью финансовых рычагов, тратя основные средства на поддержание стабильного курса рубля, определяя его показателем стабильного развития экономики, невозможна без мер по развитию и поддержанию промышленности, производства, сельского хозяйства, что вели бы к реальному увеличению доходной части бюджета. Стабилизировать курс рубля приходилось за счет значительных трат центральным банком на поддержание валютного коридора. Недостаток золотовалютных средств компенсировался займами в виде государственных краткосрочных бумаг и международных кредитов. С учетом поступлений от них строились бюджеты. В итоге возник огромный государственный долг. Государство стало неспособным выплатить по внутренним долгам. Немаловажная причина была в общем мировом кризисе и мировом падении цен на нефть. Жесткая привязка к курсу доллара на рынке страны, в связи с его ростом, привела к резкому скачку цен. Россия в своем экономическом развитии была отброшена на годы назад.
В бюджете РФ на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировался уже на уровне 30%. В реальности по официальным данным уровень инфляции в России составил 36 %. С 2000 по 2004 г. с проведением последовательной политики по сдерживанию роста цен данный показатель уменьшился за указанный период с 20,2 до 10,0%. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.[14]
2.2. Обзор нормативно-правовой базы антиинфляционной политики в России.
Для проведения антиинфляционных мер были приняты законы, а так же внесены поправки в законы и законодательные акты. Вот некоторые из них:
· Указ Президента РФ от 17.10.2008г. № 1489 «О Совете при Президенте РФ по развитию финансового рынка РФ». Совет является совещательным органом и рассматривает вопросы связанные с развитием и стабильностью финансового рынка, оценивает эффективность принимаемых в этой области мер; готовит Президенту РФ предложения по защите прав инвесторов и предотвращению кризисов на финансовом рынке; проводит экспертизу законопроектов касающихся финансового рынка; представляет Президенту РФ доклад о состоянии и развитии финансового рынка.
· Указание ЦБ РФ от 23.09.2008г. №2073-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 24.12.2004г. №266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, связанных с использованием банковских карт»
Указанием уточнен порядок эмиссии банковских карт и совершения операций с использованием платежных карт.
· Федеральный закон от 13.10.2008г. №174-ФЗ «О внесении изменений в ст. 11 Федерального Закона «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ». Данным законом увеличен максимальный размер страхового возмещения до 700 тыс. руб.
· Федеральный закон от 27.10.2008г. №175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31.12.2011г.». Данный закон содержит комплекс мер по предупреждению банкротства банков в целях укрепления стабильности банковской системы.
· Указанием ЦБ РФ от 28.11.2008г. №2315-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» с 1 декабря 2008г повышается ставка рефинансирования Банка России – с 12 до 13% годовых.
· Федеральный закон от 13.10.2008г. №172-ФЗ «О внесении изменения в ст.174 части второй Налогового кодекса РФ». Закон устанавливает порядок, согласно которому суммы налога на добавленную стоимость будут уплачиваться в бюджет равными долями ежемесячно в течение трех месяцев после соответствующего налогового периода.
· Федеральный закон от 26.11.2008г №224-ФЗ «О внесении изменений в часть первую и вторую Налогового кодекса РФ и отдельные законодательные акты РФ» предусматривает ряд мер направленных на поддержку реального сектора экономики в условиях финансового кризиса.
Субъекты Федерации получили возможность устанавливать пониженные дифференцированные ставки в пределах от 5 до 15% в зависимости от категорий налогоплательщиков в отношении единого налога при применении УСН при объекте налогообложения «доходы минус расходы».[15]
Основная положительная черта налоговых нововведений – совершенствование механизмов начисления налогов и их администрирования. Значительное внимание уделено снижению налоговой нагрузки на нефтеперерабатывающие предприятия, малый бизнес. Однако, что касается уменьшения налоговой нагрузки на бизнес в целом за счет снижения ставки налога на прибыль, то антикризисный эффект представляется весьма ограниченным ввиду сокращения прибыли предприятий. В целом налоговые меры, входящие в антикризисный пакет правительства, не составляют единой и взаимосогласованной системы.
Постоянное существенное повышение ввозных тарифов в течение 2008 – 2009 гг наблюдалось только по мясу и автомобилям. Отметим, что эффективность применения тарифных инструментов для компенсации негативных последствий кризиса и для расширения внутреннего спроса изначально ограничена. Дело в том, что повышение ставок тарифа может привести к росту цен на внутреннем рынке и способствовать снижению спроса. Чтобы избежать такого негативного эффекта, потребители должны быстро переключиться на продукцию внутреннего производства. Для этого необходимы незагруженные мощности или инвестиционные ресурсы для быстрого расширения производства, а так же высокий уровень коммерческой взаимозаменяемости импортных и местных товаров.
2.3. Эффективность проведения антиинфляционной политики в современной России в 2008 – 2009 гг.
Серьезные исследования в области организации денежных отношений позволили развитым странам выработать достаточно эффективный механизм воздействия денежно-кредитной политики на процессы в реальной экономике. В развитых странах уровень инфляции составляет 2-3%. В зоне евро уровень инфляции еще меньше. Можно отметить характерную особенность: даже при удорожании энергоносителей в развитых странах их воздействие на уровень инфляции не оказывается определяющим. В России удорожание определенных товаров или услуг называется в качестве основной причины возникновения инфляционных процессов.