Экономика предприятия ООО Енисейский ЦБК (стр. 5 из 5)

Рис.1 оценка финансовой устойчивости предприятия по критериям законодательства РФ и по модели интегральной бальной оценки

Результаты оценки по моделям зарубежных экономистов

Как видно из рисунков, только в одном случае предприятие оценивается как платежеспособное (модель Таффлера). Остальные критерии указывают на нахождение предприятия в зоне банкротства.

3. Снижение затрат за счет внедрения нового оборудования на предприятии

Выйти на стабильный режим работы предприятию ООО «Енисейский ЦБК» не позволяют убытки от основной деятельности, которые обусловлены тем, что рыночные цены на продукцию не соответствуют затратам на ее производство. Причина – завышенные энергетические и материальные затраты.

В 2004 г. объем реализации продукции ООО «Енисейский ЦБК» составил 913 млн. руб. При этом убыток комбината составил 82 млн. руб. Реализация программы, направленной на снижение себестоимости – единственная возможность для комбината выйти на стабильный безубыточный режим работы.

Для снижения энергетических затрат, предполагается установка нового оборудования на предприятии – пароизоляционных труб, установка которых приведет к снижению энергетических затрат приблизительно на 30%.Это произойдет за счет преобразования пара, образующегося при варке целлюлозы и полуцеллюлозы, в дополнительную энергию.

Собственных средств на покупку оборудования у предприятия нет. Планируется взять оборудование в лизинг, при этом, по договору лизинга, предприятие начинает возмещать стоимость оборудования после первого года работы с его установкой.

Стоимость оборудования – 1000 тыс. руб.

Коммисионное вознаграждение лизингодателю – 10 % от стоимости оборудования, по договору лизинга выплачивается в первый год аренды.

Срок аренды – 3 года.

Срок полезного использования оборудования – 5 лет.

По договору аренды ООО «Енисейский ЦБК» в конце каждого года обязано выплачивать лизингодателю сумму, равную сумме ежегодной амортизации.

По окончании срока аренды ООО «Енисейский ЦБК» обязуется выкупить оборудование по остаточной цене.

Оборудование в течение всего срока аренды находится на балансе лизингодателя, поэтому налог на имущество предприятие начинает платить начиная с 5-го года.

Значения по годам реализации проекта
Год	Капиталовложения, тыс. руб.			Объем производства, т	Цена, тыс. руб./ т.		Затраты постоянные, тыс. руб./т.			Затраты переменные тыс. руб./т.	Налоговые платежи, тыс. руб./год
1	13242,00	21,76		4,35			15,43	6287,11
2	300			17214,60	16,76		4,44			10,80	6296,67
3	200			17214,60	16,86		4,53			10,80	6333,35
4	200			17214,60	16,96		4,62			10,80	6370,77
5	400			17214,60	17,06		4,71			10,80	6408,93
6				18936,06	17,17		4,81			10,80	7501,44
7	21776,47	17,27		4,90			10,80	8615,56
8		26131,76			17,38		5,00	10,80			10318,39
9		32664,70			17,49		5,10	10,80			12874,18
10		42464,11			17,60		5,20	10,80			16717,73

Предположим, что постоянные затраты ежегодно будут увеличиваться на 2%, а переменные на 3%.

Внедрение нового оборудования предполагает снижение переменных затрат на 30%.Объем производства во второй год работы предприятия увеличивается на 30%, а после 5ого года работы каждый год на 10%.

Расчет себестоимости, прибыли и финансовых итогов в динамике по годам
Год	Себе-сто-имость,тыс. руб/т	Балан-совая прибыль, млн. руб.	Чистая прибыль, млн. руб	Капита-льные влож-ения, тыс. руб.	Финан-совый итог, млн. руб.	Коэффи-циент дисконти-рования	Текущая стои-мость, млн. руб/год	Индекс рентаб-ельности	Срок окупае-мости,лет	Дисконти-рованный срок окупаемости
1	19,78	26,20	19,91	0,00	19,91	0,83	16,59	51,35	-0,70	51,35
2	15,24	26,24	19,94	-300,00	19,64	0,69	13,64
3	15,33	26,39	20,06	-200,00	19,86	0,58	11,49
4	15,42	26,54	20,17	-200,00	19,97	0,48	9,63
5	15,51	26,70	20,29	-400,00	19,89	0,40	8,00	45,57	19,89	8,00
6	15,61	29,55	22,05	22,05	0,33	7,38	41,95		15,38
7	15,70	34,19	25,58	25,58	0,28	7,14	67,53		22,52
8	15,80	41,29	30,97	30,97	0,23	7,20	98,50		29,72
9	15,90	51,94	39,06	39,06	0,19	7,57	137,56		37,29
10	16,00	67,95	51,24	51,24	0,16	8,27	188,80		45,57
269,28	268,18	0,89	1,84	3,96
NPV	96,92	ВНД

Из таблицы видно, что по истечении десяти лет использования оборудования предприятие получит 269280 тыс. руб. чистой прибыли. Срок окупаемости 1,8 лет.

Таким образом, можно сделать вывод о целесообразности данного инвестиционного проекта.

Заключение

Бухгалтерский учет в Обществе организован в соответствии с правилами и нормами ведения бухгалтерского учета, предусмотренными положениями о бухгалтерском учете, и с соблюдением налогового законодательства Российской Федерации.

Выручка от реализации продукции, выполненных геологоразведочных работ для целей формирования финансовых результатов деятельности предприятия считается по моменту отгрузки покупателю за минусом налога на добавленную стоимость.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

Согласно приведенным расчетам, можно сделать следующие выводы: коэффициент утраты платежеспособности ниже своего нормативного значения, что говорит о том, что предприятие будет неплатежеспособно и в последующие 3 месяца своей деятельности. Финансовое состояние ухудшается с каждым годом, и предприятие теряет финансовую устойчивость, становясь более несостоятельным.

Так, по итогам отчетного периода с 1.10.04 по 31.03.05 ООО «Енисейский ЦБК» относится к 6 классу предприятий и оценивается как безнадежное предприятие. Практически все методы оценки платежеспособности предприятия говорят о том. Что предприятие находится в зоне банкротства. Это связано, прежде всего, с большим количеством нереализованной продукции на складе. Рыночные цены на продукцию не соответствуют затратам на ее производство. Причина – завышенные энергетические и материальные затраты.

Для улучшения финансового положения предприятия в данной курсовой работе был предложен инвестиционный проект – взятие в лизинг нового оборудования (пароизоляционных труб). Если предприятие во второй год работы увеличит объем производства на 30%, а после 5ого года работы будет увеличивать объем производства каждый год на 10%,то по истечении десяти лет использования оборудования ООО «Енисейский ЦБК» получит 269,28 млн. руб. чистой прибыли. Срок окупаемости 1,8 лет.

Таким образом, можно сделать вывод о целесообразности данного инвестиционного проекта.

Список литературы

1. Методические указания по выполнению расчетно-графического задания для студентов очной формы обучения специальности 060800 «Экономика и управление на предприятиях».Сост. А.Н. Симоненко, А.В. Зелькина / КрасГАСА. Красноярск, 2003. 44 с.

2. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Дуброва, Б.А. Лагоша. М.: Финансы и статистика, 2001. 224с.

3. Мосин В.Г. Основы внешней оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. Н-ск: НГАСУ, 2001. 70с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ИНФРА-М,2003.

5. Соломатина И.А. анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Метод. указания к курсовой работе для студентов специальности 060800 – «Экономика и управление на предприятии». КрасГАСА, Красноярск, 2002.

6. Финансы предприятий: Учеб. /Под ред. М.В. Романовского. СПб.: «Бизнес-пресса», 2000. 528с.

Бухгалтерский баланс (тыс руб.)
Актив	Код строки	На начало отчетного периода с 31.03.03	На конец отчетного периода 1.10.03	На конец отчетного периода 31.03.04	На конец отчетного периода 1.10.04	На конец отчетного периода 31.03.05
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0
в том числе:
патенты, лицензии и т.д.	111	0	0	0	0	0
организационные расходы	112	0	0	0	0	0
деловая репутация организации	113	0	0	0	0	0
Основные средства	120	423337	417273	409452	404106	392519
в том числе:
земельные участки	121	0	0	0	0
здания, машины и оборудование	122	423337	417273	409452	0
Незавершенное строительство	130	4634	11879	29165	27966	28288
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0	0	0
в том числе:
имущество для передачи в лизинг	136	0	0	0	0	0
имущество, предоставляемое по договору проката	137	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	1761	1761	322	322
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141	0	0	0	0	0
инвестиции в зависимые общества	142	0	0	0	0	0
инвестиции в другие организации	143	0	0	0	0	0
займы, предоставляемые орг-ям на срок не более 12 месяцев	144	0	0	0	0	0
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0	0	24384	38034	38794
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0
Итого по разделу 1	190	427976	430913	464703	470428	459923
2. Оборотные активы
Запасы	210	88258	128174	130600	87678	76670
в том числе:
сырье, материалы	211	65492	107323	82207	66184	53679
животные на выращивании и откорме	212	0	0	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	3852	6588	7239	9754	8880
готовая продукция и товары для перепродажи	214	18872	12406	37948	9080	10395
товары отгруженные	215	0	0	0	0	0
расходы будущих периодов	216	42	1858	3207	2660	3716
прочие запасы и затраты	217	0	0	0	0	0
НДС по приобретенным ценностям	220	14945	31539	35664	43377	44647
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0	0	0
в том числе:
покупатели и заказчики	231	0	0	0	0	0
векселя к получению	232	0	0	0	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	0	0	0	0	0
авансы выданные	234	0	0	0	0	0
прочие дебиторы	235	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	95426	146759	120526	213534	263172
в том числе:
покупатели и заказчики	241	58173	34632	71324	168665	210770
векселя к получению	242	0	0	0	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	0	0	0	0	0
задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	0	0	0	0	0
авансы выданные	245	33320	0	0	0	0
прочие дебиторы	246	3932	0	0	0	0
Краткосрочные финансовые вложения	250	98546	95725	54515	15009	14980
в том числе:
займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 месяцев	251	0	0	0	0	0
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	0	0	0	0	0
прочие краткосрочные вложения	253	98546	0	0	0	0
Денежные средства	260	2145	4220	3051	7675	7148
в том числе:
касса	261	18	0	0	0	0
расчетные счета	262	2003	0	0	0	0
валютные счета	263	24	0	0	0	0
прочие денежные средства	264	100	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	516	516
Итого по разделу 2	290	313392	406417	344356	367789	407133
БАЛАНС	300	741368	837330	809119	838217	867056
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	150000	150000	150000	150000	150000
Добавочный капитал	420	399159	399159	393480	390748	386725
Резервный капитал	430	0	0	0	0	0
в том числе:
резервные фонды	431	0	0	0	0	0
резервы	432	0	0	0	0	0
Фонд соц. сферы	432	0	0	0	0	0
Целевые финансирование и поступления	440	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	0	0	0	0	0
Непокрытый убыток прошлых лет	465	354	-84	-86641	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	0	-43383	-31477	-189100	-204286
Непокрытый убыток отчетного года	475	48913	0	0	0	0
Итого по разделу 3	490	499892	505692	425362	351648	332439
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0	0	103871	157075
в том числе:	0
кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	0	0	0	0	0
займы, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	2232	2236
Итого по разделу 4	590	0	0	5461	106103	159311
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	71131	206972	226709	185018	166890
в том числе:
кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	611	12630	19885	30126	0	0
займы, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	612	58501	187087	196583	0	0
Кредиторская задолженности	620	170344	124666	151587	195448	208416
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	70986	75397	56853	51693	56054
векселя к уплате	622	0	0	0	11455	10678
задолженность перед дочерными и зависимыми обществами	623	0	0	0	26000	15468
задолженность перед персоналом организации	624	16996	8965	17447	60992	73624
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	3244	3138	21408	45308	52592
задолженность перед бюджетом	626	22029	7203	30211	0	0
авансы полученные	627	3014	0	0	0	0
прочие кредиторы	628	54074	29963	25668	0	0
задолженность участников по выплате доходов	630	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0
прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	0	0	0
Итого по разделу 5	690	241476	331638	378296	380466	375306
БАЛАНС	700	741368	837330	809119	838217	867056

Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
Наименование показателя	Код строки	За отчетный период с 31.03.03-1.10.03	За отчетный период с 1.10.03-31.03.04	За отчетный период с 31.03.04-1.10.04	За отчетный период с 1.10.04-31.03.05
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов)	010	203264	249984	268009	249984
в том числе:
продажи	011	203264	249984	268009	249984
Прочая	012
013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	232813	261963	-257811	-261964
в том числе:
От проданных	021	232813	261963	-257811	-261964
Прочая	022	0	0	0	0
023	0	0	0	0
Валовая прибыль	029	-29549	-11980	10198	-11980
Коммерческие расходы	030	13046	12021	-13074	-12021
Управленческие расходы	040	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	-42595	-24000	-28073	-24001
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	11	1	0	0
Проценты к уплате	070	8196	-9651	-8196
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	6695	20937	33240	20937
Прочие опреационные расходы	100	22984	25775	-48019	-25775
3. Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы	120	58821	41549	46980	41549
Прочие внереализационные расходы	130	15918	44093	-39636	-44093
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-45424	-39578	-19959	-39578
Налог на прибыль	150	-2041	0	0	0
Прибыль от обычной деятельности	160	-39578	0	0
4.Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	1599	0	0
Чрезвычайные расходы	180	9499	0	0
Чистая прибыль	190	-43383	-31477	-19203	-31477