Анализ финансовой деятельности предприятия 10 (стр. 8 из 14)
Дисконт (diskont) - 1) скидка, предоставляемая продающей стороной при досрочном учете переводного векселя, вследствие чего покупающая (учитывающая) его сторона платит меньше указанной на нем стоимости и получает прибыль при погашении векселя в срок. Сумма дисконта рассчитывается исходя из ставки процента и срока обращения векселя; 2) скидка с указанной в прайс-листе цены товара, предоставляемая покупателям, оплачивающим его наличными, а также постоянным клиентам, розничным и мелкооптовым покупателям, за количество купленного товара и т.д., 3) разница между рыночной ценой ценной бумаги и ее номинальной стоимостью.
,где F – сумма средств с начислениями, руб.
t – длительность финансовой операции (количество дней)
n – длительность периода (количество дней)
r – ставка процентов за период.
1) 2006г. 2 000 000 * (1 – 258 / 365) * (18 / 100)) = 1 745 534
2) 2007г. 2 500 000 * (1 – 300 / 365) * (15 / 100)) = 2 191 781
3) 446 247
4) 125, 57 (+ 25,57 %).
Сумма дисконта в 2007г. увеличилась на 446 247руб. или 25, 57% по сравнению с 2006г.
3.5. Величина приведенного дохода от инвестиций
Чистый приведенный доход – дисконтированная по стоимости капитала сумма денежных потоков от осуществления инвестиционного решения.
, где 
,
где F – сумма средств с начислениями, руб.
r – ставка процентов за период
Р – сумма кредита (вклада).
1) 2006г. Pобщ = P1 + P2 + P3,
P1 = P2 = P3 = 2 000 000 * (1 + 18 / 100) = 2 360 000
Pобщ = 2 360 000 * 3= 7 080 000
2) 2007г. P1 = P2 = P3 = Р4 = 2 500 000 * (1 + 15 / 100) = 2 875 000
Pобщ = 2 875 000 * 4 = 11 500 000
3) 4 420 000
4) 162, 43 (+62, 43%).
Величина приведенного дохода от инвестиций в 2007г. увеличилась на 4 420 000 руб. или 62, 43 % по сравнению 2006г.
приложение 1
дополнительная справочная информация по оао «гран» к разделу 1.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | |
| 1 | 2 | 3 | |
| Переменные расходы, тыс. руб. | 20 457 | 20 369 | |
| Постоянные расходы, тыс. руб. | 6 323 | 8 081 | |
| Сумма дивидендов, руб. | 1 600 | 2 000 | |
| Рыночная стоимость акций, руб. | 8 324 | 8 512 | |
| Общий индекс цен | 2, 4 | 2, 6 | |
| Объем предстоящих вложений, руб. | 120 000 | 128 500 | |
| На 01.01.07 | На 01.01.08 | ||
| Чистые активы, тыс. руб. | 2 358 | 4 414 | |
| Сумма расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, тыс. руб. | 995 | 805 | |
| Сумма привлеченных финансовых ресурсов, тыс. руб. | 3 462 | 2 466 | |
| Количество оплаченных акций, тыс. шт. | 25 | 29 | |
дополнительная справочная информация по оао «гран» к разделу 2.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | |||
| 1 | 2 | 3 | |||
| Выручка от реализации, тыс. руб. (N) | 29 670 | 33 304 | |||
| Материальные расходы, тыс. руб. (M) | 17 520 | 18 699 | |||
| Оборотные средства, тыс. руб. (E) | 2 273 | 2 984 | |||
| Величина основных производственных фондов, тыс. руб. (F) | 2 104, 5 | 2 247, 5 | |||
| Амортизация, тыс. руб. (А) | 165 | 179 | |||
| Среднесписочная численность работников, чел. (Т) | 190 | 210 | |||
| Оплата труда с начислениями, тыс. руб. (U) | 6 402 | 6 735 | |||
дополнительная справочная информация по оао «гран» к разделу 3.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | |||
| 1 | 2 | 3 | |||
| Сумма средств с начислениями, руб. (F) | 2 000 000 | 2 500 000 | |||
| Сума кредита (вклада), руб. (P) | 1 000 000 | 1 100 000 | |||
| Ставки за период, % (r) | 18 | 15 | |||
| Длительность финансовой операции (количество дней) (t) | 258 | 300 | |||
| Длительность периода (количество дней) (n) | 365 | 365 | |||
| Число лет (m) | 3 | 4 | |||
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Финансовая отчетность ОАО «ГРАН»
Форма № 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
На 31 декабря 2006г. (тыс. руб.)
| АКТИВ | Код | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
| |
| Нематериальные активы | 110 | 9 | 8 |
| Основные средства | 120 | 2 014 | 2 195 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | 731 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 2 023 | 2 934 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
| |
| Запасы | 210 | 1 214 | 1 848 |
| в том числе: сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 211 | 1 022 | 1 444 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 117 | 153 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 66 | 158 |
| товары отгруженные | 215 | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 9 | 93 |
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 140 | 190 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 302 | 516 |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 302 | 340 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | 100 |
| Денежные средства | 260 | 62 | 174 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 1 718 | 2 878 |
| БАЛАНС | 300 | 3 741 | 5 812 |
| ПАССИВ | Код | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал | 410 | 500 | 500 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | 480 | 480 |
| Резервный капитал | 430 | 80 | 166 |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 80 | 80 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | 86 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | (342) | 1 204 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 718 | 2 350 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
| |
| Займы и кредиты | 510 | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | - | - |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
| |
| Займы и кредиты | 610 | 1 260 | 1 128 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 1 718 | 2306 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 1 250 | 1 506 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 164 | 290 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 61 | 118 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 180 | 240 |
| прочие кредиторы | 625 | 63 | 152 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | 20 | 8 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 25 | 20 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 3 023 | 3 462 |
| БАЛАНС | 700 | 3 741 | 5 812 |
| СПРАВКА о наличии ценностей, |
|
| |
| Арендованные основные средства | 910 | - | - |
| в том числе по лизингу | 911 | - | - |
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | - | - |
| Товары, принятые на комиссию | 930 | - | - |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | - | - |
| Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | - | - |
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | - | - |
| Износ жилищного фонда | 970 | - | - |
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | - | - |
| Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | - | - |
ПРИЛОЖЕНИЕ 3