Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. За весь отчетный период он составлял 0,20, что меньше нормативного значения. Такая ситуация требует неотлагательного решения.
Также на низком уровне находится коэффициент имущества производственного назначения, он составил на начало года 0,43, на конец года – 0,44. В общей стоимости всех средств предприятия имущество составляет 44%.
Доля заемных средств на конец года у предприятия больше, чем собственных на 38% .
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
| № | Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| тыс.руб. | тыс.руб. | |||
| 1. | Наиболее ликвидные активы | 1 562,00 | 1 479,00 | -83,00 |
| 2. | Быстро реализуемые активы | 855,00 | 780,00 | -75,00 |
| 3. | Медленно реализуемые активы | 2 777,00 | 3 003,00 | 226,00 |
| 4. | Труднореализуемые активы | 3 273,00 | 3 522,00 | 249,00 |
| 5. | Наиболее краткосрочные обязательства | 839,00 | 802,00 | -37,00 |
| 6 | Краткосрочные пассивы | 2 299,00 | 2 433,00 | 134,00 |
| 7 | Долгосрочные пассивы | 1 300,00 | 1 399,00 | 99,00 |
| 8. | Капитал и резервы | 3 174,00 | 3 370,00 | 196,00 |
| А1 1 479,00 | П1 802,00 |
| А2 780,00 | П2 2 433,00 |
| А3 3 003,00 | П3 1 399,00 |
| А4 3 522,00 | П4 3 370,00 |
А1>П1 А2< П2 А3>П3 А4<П4
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:
А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4
В нашем случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Таблица 8
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| № | Наименование показателя | Нормальное ограничение | На начало периода | На конец периода | Отклонение% |
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 - 0,25 | 0,31 | 0,29 | 93,42 |
| 2. | Коэффициент критической (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | допустимое: 0,7 - 0,8 желательно: >1,5 | 0,50 | 0,46 | 91,85 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0 | 1,89 | 1,84 | 97,61 |
Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активы/Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности=оборотные активы – запасы/ Текущие обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности=денежные средства + текущие финансовые инвестиции/Текущие обязательства
Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности снизили к концу года свои показатели, кроме текущей ликвидности. Все показатели ниже нормального ограничения.
Вывод
На конец года предприятие может погасить 1,39 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизуя все оборотные средства предприятия. Предприятие в текущий момент может на 84% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается неудовлетворительной.
Доля краткосрочных обязательств 0,46, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. платежеспособность предприятия на период составляла всего 46%.
Таблица 9
Сравнительная таблица эффективности хозяйственной деятельности
| Показатели | Формула | На начало года | На конец года | Отклонение,% |
| Производительность труда | Выручка численность работников | 6,68 | 5,80 | 86,77 |
| Фондоотдача | Выручка Средняя стоимость ВА | 1,97 | 1,91 | 97,19 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | Выручка Ср. величина итога баланса | 0,86 | 0,83 | 97,19 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Выручка Ср.величина оборотных активов | 1,51 | 1,47 | 97,19 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | Выручка Ср.величина запасов и затрат | 2,41 | 2,16 | 89,87 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности | 365 дн /К.об.дебет. | 44,7 | 46,0 | 102,90 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка Ср. величина дебит. задолж. | 8,17 | 7,94 | 97,19 |
| Средний срок оборота материальных средств | 365 дн/К.об.матер. | 151,74 | 168,84 | 111,27 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка Ср. величина кредит. задолж. | 8,14 | 7,91 | 97,19 |
| Срок оборота кредиторской задолженности | 365 дн/К.об.кред.з. | 44,83 | 46,13 | 102,90 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Выручка Ср. величина СК и резервов | 2,04 | 1,98 | 97,19 |
| Продолжительность операционного цикла | п. 7+ п. 8 | 196,41 | 214,80 | 109,37 |
| Продолжительность финансового цикла | п. 12-п 10 | 151,57 | 168,67 | 111,28 |
Наиболее общим показателем об использовании основных фондов является фондоотдача. Коэффициент фондоотдачи показывает эффективность использования основных средств предприятия (в оборотах). За отчетный период снизилась от 1,97 до 1,91, это возможно из-за снижения объема реализации продукции
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. По коэффициенту общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) за год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия и на конец года составило 0,83.
Также снизился оборот оборотных средств на 3%, оборот сырья и материалов на 24%. Оборот дебиторской задолженности уменьшился на 1,29 оборотов, то есть в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства на 1,29 раз меньше, чем за аналогичный период, что является благоприятной тенденцией. Оборот кредиторской задолженности уменьшился и составил 1,30, что почти одинаков с оборотом дебиторской задолженности.
На конец отчетного периода коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил 0,30 что не много выше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (0,23).
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток. В нашем случае показатель снизился и на конец года составил 1,98 (что означает снижение уровня реализации над вложенным капиталом).