Анализ формирования и использования прибыли предприятия на материалах ОАО Новосибирскэн (стр. 3 из 7)
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации
Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:
Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда).
Таблица 1.2-Исходные данные для анализа рентабельности
| Показатели | Услов. обозначения | Базисный год | Отчетный год | Откло-нения |
| Исходные данные | ||||
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | N | |||
| 2.Трудовые ресурсы | ||||
| а) производственный персонал, чел. | Т | |||
| б) оплата труда с начислениями, тыс.руб. | U | |||
| 3. Материальные затраты, тыс.руб. | М | |||
| 4. Внеоборотные активы | ||||
| а) величина внеоборотных активов, тыс. руб. | F | |||
| б) амортизация, тыс. руб. | А | |||
| 5. Оборотные средства, тыс. руб. | Е | |||
| Расчетные показатели | ||||
| Себестоимость продукции, тыс. руб. | S= U+M+A | |||
| Прибыль от реализации, тыс. руб. | P=N-S | |||
| Рентабельность капитала (предприятия) | R=P (F+E) | |||
| Расчеты для трехфакторной модели | ||||
| Фактор 1. Прибыльность продукции | P/N | |||
| Фактор 2. Фондоемкость (капиталоемкость) продукции | F/N | |||
| Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов | Е/N |
Фактор 1. – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на1 рубль реализованной продукции.
Рост рентабельности продукции, является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижение затрат на производство при постоянных ценах. В отчетном году спрос на продукцию предприятия не снизился.
Фактор 2. – Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
Фактор 3. – Оборачиваемость оборотных активов. Показывает сколько совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется меньше запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.
Сначала находятся значение рентабельности для базисного и отчетного годов:
R=
Таким образом, узнаем прирост рентабельности за отчетный период:
ΔR=R1 – R0
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
1. Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции.
Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
Rλp =
Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
Δ Rλp = Rλp – R0
2. Рассмотрим влияния изменения фондоемкости.
Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:
RλF =
Δ RλF = RλF - Rλp
3. Рассмотрим влияние оборачиваемости оборотных активов.
Рассчитаем рентабельность для отчетного периода. ЕЕ можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.
Δ RλE = R1- RλF
2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ ОАО «НОВОСИБИРСКЭНЕРГО»
2.1 Экономическая характеристика ОАО «Новосибирскэнерго»
Исследования проведено на материалах ОАО «Новосибирскэнерго». Основным видом деятельности общества является производство электрической и тепловой энергии. Энергокомпания была создана в апреле 1931 г., в 1993 преобразована в открытое акционерное общество. В состав генерирующих мощностей энергосистемы входят пять тепловых электрических станций: ТЭЦ-2, ТЭЦ-3, ТЭЦ-4, ТЭЦ-5 в Новосибирске и Барабинская ТЭЦ. В структуре энергокомпании 2 филиала: «Генерация» и «Локальные котельные». Кроме того, создан ряд дочерних компаний, профилированных по видам деятельности. Общая численность персонала группы компаний ОАО «Новосибирскэнерго» — 9 343 человека.
По состоянию на 31.12.2008г уставный капитал Общества составляет 160 648 070 руб. Он разделен на 13 519 075 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая и 2 545 732 привилегированных акций типа А номинальной стоимостью 10 рублей каждая.
Высшим органом управления компанией является ее Общее собрание акционеров.
Для того, чтобы наиболее полно отразить финансовое состояние ОАО «Новосибирскэнерго», рассмотрим показатели структуры активов и капитала предприятия за 2 года. Валюта баланса ОАО «Новосибирскэнерго» со временем изменилась. В 2008г., по сравнению с 2007 г., валюта баланса возросла, причем по активам значительно (таблица 2.1).
В активах баланса значительное изменение за 2007 – 2008 гг. в сторону роста претерпела краткосрочная дебиторская задолженность, что говорит о
Таблица 2.1-Агрегированный баланс ОАО «Новосибирскэнерго» за 2007 – 2008 гг.
Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Изменения | |
| Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | ||
Внеоборотные активы | 14 108 778 | 15 886 844 | 1 778 066 | |
| Оборотные активы, запасы | 1 131 530 | 1 114 280 | -17 250 | |
в т. ч. НДС | 44 039 | 24 835 | -19 204 | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 32 580 | - | -32 580 | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 1 937 612 | 4 056 925 | 2 119 313 | |
| в т. ч. денежные средства | 12 507 | 18 416 | 5 909 | |
прочие оборотные активы | 1 871 761 | 3 342 333 | 1 470 572 | |
Баланс (Актив) | 10 109 360 | 24 400 381 | 14 291 021 | |
| Капитал и резервы | 13 568 351 | 13 709 360 | 141 009 | |
| Долгосрочные обязательства | 2 334 459 | 4 143 427 | 1 808 968 | |
| Краткосрочные обязательства | 3 179 452 | 6 547 595 | 3 368 143 | |
в т. ч. займы | 2 250 017 | 4 408 202 | 2 158 185 | |
кредиторская задолженность | 898 942 | 2 090 345 | 1 191403 | |
Баланс (Пассив) | 19 082 261 | 24 400 381 | 5 318 120 | |
о необходимости освоения более эффективной системы управления расчетами с покупателями.
В то же время увеличилась сумма внеоборотных активов, но сократились запасы.
Среди пассивов особое изменение претерпел заемный капитал, в основном, за счет увеличения кредиторской задолженности и займов. Также увеличился собственный капитал, приобретя положительный результат.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.