Определим влияние факторов на изменение выручки от реализации. Общее изменение выручки от реализации находим по формуле:
Вобщ=В1-В0=388-261.9=126.1 тыс.грн.
То есть, за отчетный период выручка от реализации продукции увеличилась на 121.6 тыс.грн. Это изменение является результатом влияния двух факторов: цены реализации и объема реализованной продукции (с учетом структуры).Расчет влияния этих факторов можно определить следующим образом:
Вч=В1-В1:1ц=388-(388:1.05)=388-369.52=18.48 тыс.грн.
Внуд=В1:1ц-В0=388:1.05-269.9=369.52-261.9=107.62 тыс.грн.
Таким образом, рост цен способствовал увеличению выручки от реализации на 18.48 тыс.грн., а увеличение объема выпуска на 107.62 тыс.грн. Как следует из расчетов, на предприятии наблюдается расширение производства.
Аналогично рассчитывается влияние факторов на изменение себестоимости реализованной продукции:
Собщ=С1-С0=338-181.6=156.4 тыс.грн.
Предположим, что себестоимость единицы продукции изменилась лишь за счет внешних факторов, а именно за счет общего изменения цен, тогда:
Сз пер=С1-С1:1ц=338-338:1.05=338-321.9=16.1 тыс.грн.
156.4-16.1=140.3 тыс.грн.
Сниуд=С1:1ц-С0=Собщ-Сз пер=156.4-16.1=140.3 тыс.грн.
Таким образом, за счет увеличения объема выпуска себестоимость продукции увеличилась на 140.3 тыс.грн. за счет изменения цен на 16.1 тыс.грн.
Как следует из расчетов, изменение цен повлияло на чистую прибыль в составе двух показателей: выручки и себестоимости. Причем влияние изменения цен на размер чистой прибыли в составе выручки и себестоимости носит разнонаправленный характер: рост выручки от реализации способствует росту чистой прибыли, а рост себестоимости способствует уменьшению прибыли. Учитывая это, влияние изменения цен на размер чистой прибыли можно определить следующим образом:
Пи=Ви-Си з пер=18.48-16.1=2.38 тыс.грн.
За счет увеличения цен чистая прибыль предприятия увеличилась на 2.38 тыс.грн.
А теперь рассчитаем влияние остальных факторов на изменение размера чистой прибыли.
Влияние изменения размеров административных расходов, расходов на сбыт и прочих операционных расходов.
При определении влияния данного фактора следует учесть, что это фактор обратного влияния по отношению к прибыли.
В связи с этим в расчетную формулу добавляется знак “-“.
Пр=-[(АР1+СР1+ДОР1)-(АР0+СР0+ДОР0)];
ПР – изменение чистой прибыли за счет изменения величины указанных расходов.
В нашем примере это влияние составило:
-[(29.3+27.5)-(47+51)]=-(56.8-52)=-4.8 тыс.грн.
Это означает, что перерасход по косвенным расходам привел к снижению прибыли в отчетном году на 4.8 тыс.грн.
Влияние изменения величины финансовых доходов.
Расчет влияния данного фактора на изменение размера чистой прибыли описывается формулой:
Пфд=ФД1-ФД0,
Пфд – изменение величины чистой прибыли за счет изменения суммы финансовых доходов.
Влияние изменения величины финансовых расходов.
Для расчета влияния этого фактора используем формулу:
Пфд=-(ФР1-ФР0),
Пфр – изменение чистой прибыли за счет изменения размера финансовых расходов.
В нашем примере это влияние составило:
Пфр=-(6.8-17.8)=11.0тыс.грн.
То есть чистая прибыль увеличилась за счет уменьшения понесенных финансовых расходов на 11.0 тыс.грн.
Влияние величины уплаченного налога на прибыль.
В этом случае справедлива следующая формула:
Пннп=-(ННП1-ННП0),
Пннп – изменение чистой прибыли за счет изменения величины уплаченного налога на прибыль.
В нашем примере это влияние составило:
Пннп=-(8.1-0.1)=-8.0 тыс.грн.
Увеличение объема уплаченного налога на прибыль повлекло снижение размера чистой прибыли на 8.0 тыс.грн.
Обобщим в таблице влияния факторов, воздействующих на размер чистой прибыли.
Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода.
| Показатели | Сумма, тыс.грн. |
| Изменение цен | 2.38 |
| Объем реализованной продукции | 107.62 |
| Объем произведенной продукции | 140.3 |
| Административные расходы, расходы на сбыт, другие операционные расходы | -4.8 |
| Финансовые доходы | - |
| Финансовые расходы | 11.0 |
| Налог на прибыль | -8.0 |
| Всего | 248.5 |
2.5.Оценка и факторный анализ рентабельности предприятия.
Рентабельность – это показатель, характеризующий экономическую эффективность.
Экономическая эффективность – это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.
Существует множество коэффициентов рентабельности, использование каждого из которых зависит от характера оценки эффективности финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
От этого в первую очередь зависит выбор оценочного показателя (прибыли), используемого в расчетах. Зачастую используется четыре различных показателя: валовая прибыль (стр.050 формы №2), операционная прибыль (стр.100 формы №2), прибыль до налогообложения (стр.170 формы №2), чистая прибыль (стр.220 формы №2).
В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов рентабельности:
- рентабельность инвестиций (капитала);
- рентабельность продаж.
Рентабельность инвестиций (капитала).
В этой группе коэффициентов рентабельности рассчитывается два основных коэффициента: рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.
Рентабельность совокупного капитала.
Этот коэффициент рассчитывается следующим образом:
Рск=прибыль до налогообложения (стр.170 ф.2) / всего источников средств (стр. 640 ф.1).
Показатель рентабельности собственного капитала представляет интерес, прежде всего для инвесторов.
Рентабельность собственного капитала.
Рассчитывается по формуле:
Рск=чистая прибыль (стр.220 ф.2) / собственный капитал (стр.380 ф.1).
Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных собственников и акционеров.
Рентабельность собственного капитала показатель показывает, какую прибыль носит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица.
Он является основным показателем, используемым для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.
Рентабельность продаж.
При оценке рентабельности продаж на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом или по отдельным ее видам.
Как и в случае с рентабельностью капитала, существует множество показателей оценки рентабельности продаж, многообразие которых обусловлено выбором того или иного вида прибыли. Чаще всего используется валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж.
Валовая рентабельность реализованной продукции.
ВРП=валовая прибыль (стр.050 ф.2) / выручка от реализации (стр. 035 ф.2)
Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования.
Операционная рентабельность реализованной продукции.
ОРП=операционная прибыль (стр.100 ф.2) / выручка от реализаци (стр.035 ф.2).
Коэффициент операционной прибыли показывает рентабельность предприятия после вычета затрат на производство и сбыт товаров.
Показатель операционной рентабельности является одним из лучших инструментов определения операционной эффективности и показывает способность руководства предприятия получать прибыль от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности.
При рассмотрении этого показателя совместно с показателем валовой рентабельности можно получить представление о том, чем вызваны изменения рентабельности. Если, например, на протяжении ряда лет валовая рентабельность существенно не изменялась, а показатель операционной рентабельности постепенно снижался, то причина кроется, скорее всего, в увеличении расходов по статьям административных и сбытовых расходов.
Чистая рентабельность реализованной продукции.
ЧРП=чистая прибыль (стр.220 ф.2) / выручка от реализации (стр.035 ф.2).
В отечественной практике чаще всего используется именно показатель чистой рентабельности реализованной продукции. Неизменность на протяжении какого либо периода показателя операционной рентабельности с одновременным снижением показателя чистой рентабельности может свидетельствовать либо об увеличении финансовых расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо о повышении суммы уплачиваемых налоговых платежей. Этот коэффициент показывает полное влияние структуры капитала и финансирования компании на ее рентабельность.
В процессе анализа необходимо изучить динамику перечисленных выше показателей рентабельности и провести их сравнение со значениями аналогичных коэффициентов по отрасли, а также с показателями рентабельности конкурентов.
Для анализируемого предприятия расчет коэффициентов рентабельности сведем в таблицу.
Таблица. Расчет коэффициентов рентабельности.
| Показатели, % | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение |
| Рентабельность совосовокупного капитала | 0.8 | - | -0.8 |
| Рентабельность собссобственного капитала | 8.06 | - | -8.06 |
| Валовая рентрентабельность продаж | 30.5 | 12.82 | -17.68 |
| Операционная рентрентабельность продаж | 10.6 | - | -10.6 |
| Чистая рентабельность про продаж | 0.19 | - | -0.19 |
Как видно из расчетов, показатели рентабельности находятся на низком уровне. Положительным является их рост в динамике. Ради роста рентабельности собственного капитала предприятию необходимо жертвовать своей финансовой независимостью (в этом случае размер собственного капитала действует разнонаправлено в отношении определения финансовой независимости и рентабельности капитала предприятия). В этой связи следует отметить, что для предприятия очень важным является выбор оптимального положения, равновесной точки между финансовой автономией и рентабельностью собственного капитала.