Несомненно, текущая платежеспособность уменьшилась. На основании результатов анализа данных, банк и другие кредитные организации будут сомневаться в кредитоспособности предприятия.
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия
Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От того, какие ассигнования вожены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.
Поэтому необходимо изучить в процессе анализа активов предприятия в первую очередь необходимо изучить изменения в их составе и структуре. Из таблицы 2 видно, что за отчетный период существенно изменилась структура активов:
* увеличилась доля основного капитала на 4,6%
* а доля оборотного капитала соответственно уменьшилась на 18,31%
Этот результат говорит о том, что финансовое состояние предприятия менее устойчиво. Ведь недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Уменьшение суммы дебиторской задолженности на 20,6% при сопутствующем увеличении запасов предприятия говорит о том, что предприятие, возможно, уменьшает свою деятельность, на которую влияет и инфляция.
Таблица 2
| Абсолютная величина | Удельный вес(%) | изменения | ||||||
| № | Актив баланса | на начало | на конец | на начало | на конец | Абсол. Велич. | удель- ных весов | прирост к началу |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| 1 | внеоборотные активы, всего: в т.ч. | 27780 | 29069 | 4,46 | 5,64 | 1289 | 1,18 | 4,64 |
| 1,1 | Нематериаль-ные активы | 557 | 418 | 0,089 | 0,081 | -139 | -0,008 | 24,95 |
| 1,2 | Основные средства | 27223 | 28651 | 4,37 | 5,567 | 1428 | 1,19 | 5,24 |
| 2 | Оборотные активы, всего: в т.ч. | 594396 | 485568 | 95,535 | 94,351 | -108828 | -1,18 | -18,309 |
| 2,1 | Запасы | 266109 | 276567 | 42,77 | 5374021 | 10458 | 10,96 | 3,92 |
| 2,2 | Дебиторская задолженность | 248548 | 197197 | 39,94 | 38,317 | -53351 | -1,63 | -20,66 |
| 2,3 | Денежные средства | 79739 | 11804 | 12,81 | 2,29 | -67935 | 10.5225 | -85,196 |
В рыночных условиях хозяйствования оценка структуры источников средств производится как внутренними, так и внешними потребителями информации.
Внешние потребители информации оценивают изменение доли собственных средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров. Риск нарастает в том случае, если доля собственных средств уменьшается. В целом, в сумме по всем источникам средств темп роста(снижения) составил 82,7%(см. таблицу 4)
При этом собственный капитал уменьшился на 2,6%.
Также существенные изменения произошли в следующих статьях баланса:
* уменьшилась за год кредиторская задолженность на 21,1%
* увеличились заемные средства на 11,1%.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и пр. Инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Что в данном случае наблюдается. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность.
Таблица 3
Изменения в составе источников средств предприятия
| Абсолютная величина | Удельный вес(%) | изменения | ||||||
| № | Актив баланса | на начало | на конец | на начало | на конец | абсолют- ных величин | удель- ных весов | прирост к началу |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| 1 | капитал и ре- зервы, всего: в т.ч. | 50592 | 49253 | 8,13 | 9,57 | -1339 | 1,43 | -2,6 |
| 1,1 | Уставной капитал | 30429 | 30429 | 4,89 | 5,91 | 0 | 1,02 | 0 |
| 1,2 | Добавочный капитал | 20163 | 17070 | 3,24 | 3,316 | -3093 | 0,076 | -15,34 |
| 1,3 | Резервный капитал | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0,0 | ---------- |
| 1,4 | Фонды накопления | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0 | --------- |
| 1,5 | Целевые финансирова-ния и поступ-ления | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0,0 | ----------- |
| 1, 6 | Нераспреде-ленная прибыль | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0,0 | ----------- |
| 2 | Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0,0 | ------------ |
| 3 | Краткосрочные пассивы всего: в т.ч. | 571584 | 465384 | 91,868 | 90,429 | -106200 | -1,438 | -18,57 |
| 3, 1 | Заемные средства | 45000 | 50000 | 7,232 | 9,715 | 5000 | 2,482 | 11,11 |
Ликвидность предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.