| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 9. Оборачиваемость оборотного капитала (обор) | Оок = В÷ОК | 8,96 | 9,96 | 1 |
| 10. Продолжительность оборота капитала (дн.) | ПО=360÷Ко.кап. | 69 | 61 | -8 |
| 11. Продолжительность оборота оборотного капитала (дн.) | ПО=360÷Ко обор.кап. | 40 | 36 | -4 |
Таблица 17
ВЫПОЛНЕНИЕ «ЗОЛОТОГО ПРАВИЛА ЭКОНОМИКИ»
| Темпы роста прибыли (ТРп) >Темпы роста реализации (ТРр )>Темпы роста авансир.капитала (Трак) >100% | ||
| Показатели | Формула расчета | Значение |
| ТРп (190) | ТРп = (ЧПк.г. ÷ ЧПн.г.)×100% | 91,3% |
| ТРр (010) | ТРр = (Вк.г. ÷ Вн.г.)×100% | 126,38% |
| ТРак (700) | ТРак = (АКк.г. ÷ АКн.г.)×100% | 111,16% |
| Итак: ТРп < ТРр > ТРак > 100% | ||
Таблица 18
ВЛИЯНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ НА ПРИБЫЛЬ
| П = ОК(оборотный капитал)×КО(коэффициент обор. оборотного капит.)×RО(рентабельность оборота) | ||
| Показатели | Формула расчета | Значение |
| 1. Изменение за счет оборотного капитала | ∆Пок=ОК(к.г.-н.г.)×КОн.г.×RОн.г. | -289,05 |
| 2. Изменение за счет оборачиваемости оборотного капитала | ∆Пко=ОКк.г.×КО(к.г.-н.г.)×RОн.г. | 266,86 |
| 3. Изменение за счет рентабельности оборота | ∆Пrо=ОКк.г.×КОк.г.×RО(к.г.-н.г.) | -797,38 |
Таблица 19
ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
| Показатели | Формула расчета | Начало года | Конец года | Изменения |
| Выручка от реализации товаров, услуг | 210 300 | 265 780 | 55 480 | |
| Переменные затраты в себестоимости товаров , услуг (2/3 себестоимости) | (С×70%)÷100% | 118 820,8 | 119 142,1 | 321,3 |
| Доля переменных затрат в выручке от реализации товаров | (ПерЗат÷В)×100% | 56,5% | 44,83% | -11,67 |
| Постоянные затраты в себестоимости | (С×30%)÷100% | 50 923,2 | 51 060,9 | 137,7 |
| Маржинальная прибыль | В - ПерЗат | 91 479,2 | 146 637,9 | 55 158,7 |
| Коэффициент маржинальной прибыли | МаржП÷В | 0,43 | 0,55 | 0,12 |
| Прибыль | В - С | 40 556 | 95 577 | 55 021 |
| Прирост прибыли | (Пк.г.÷Пн.г.)×100% | 135,67 | ||
| Сила воздействия операционного рычага | МаржП÷П | 2,25 | 1,53 | -0,72 |
| Порог рентабельности | ПостЗ÷КМаржП | 118 426,05 | 92 838 | -25 588,05 |
| Запас финансовой прочности | В - ПорогРент | 91 873,95 | 172 942 | 81 068,05 |
Таблица 20
РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
| Показатели | Формула расчета | Начало года | Конец года | Изменения |
| Показатели платежеспособности | ||||
| 1. Коэффициент Абсолютной ликвидности (норматив 0,25) | А1÷ (П1+П2) | 0,17 | 0,22 | 0,05 |
| 2. Коэффициент Быстрой ликвидности (норматив 0,7 – 0,8) | (А1+А2) ÷ (П1+П2) | 0,6 | 0,64 | 0,04 |
| 3. Коэффициент Текущей ликвидности (норматив 2,0 – 2,5) | (А1+А2+ А3) ÷ (П1+П2) | 1,22 | 1,21 | -0,01 |
| 4. Обеспеченность обязательств активами | активы (300)÷обязательства(690+590) | 1,95 | 1,84 | -0,11 |
| 5. Платежеспособность по текущим обязательствам | Текущие обязательства÷ выручка от реализ./12 | 1,15 | 1,05 | -0,1 |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
| 1. Коэффициент автономии ( более 0,6) | собств.капитал÷совокупные активы | 0,49 | 0,46 | -0,03 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (более 0,7) | (капитал–внеоборотные активы)÷оборотные активы | 0,12 | 0,09 | -0,03 |
| 3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | просроченная .кредиторская задолженность (50%)÷совокупные пассивы | 0,22% | 0,24% | 0,02 |
| 4. Доля дебиторской задолженности в совокупных активах | (ДЗ÷совокупные активы)×100% | 19,92% | 20,22% | 0,3 |
| Показатели деловой активности | ||||
| 1. Рентабельность активов (норматив более 40%) | (ЧП÷ совокупные активы) ×100% | 5,71% | 4,69% | -1,02 |
| 2. Норма чистой прибыли | (ЧП÷В)×100% | 1,09% | 0,79% | -0,3 |
Таблица 21
АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
(модель Альтмана)
| Показатели | Формула расчета | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. отношение чистого оборотного капитала к сумме активов (Х1) | ЧОК÷ активы | 0,11 | 0,11 | 0 |
| 2. рентабельность активов (Х2) | (ЧП÷активы)× 100% | 5,71% = 0,06 | 4,69%= 0,05 | -1,02 |
| 3. уровень доходности активов (Х3) | Ппродаж÷ активы | 0,79 | 2,12 | 1,33 |
Продолжение таблицы 21
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 4. коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (Х4) | Собств.капитал÷(ДО+КО) | 0,95 | 0,84 | -0,11 |
| 5. Оборачиваемость активов (Х5) | В÷активы | 5,22 | 5,94 | 0,72 |
| 6. интегральный показатель уровня угрозы банкротства | Z=1,2Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+1,0Х5 | 8,61 | 12,74 | 4,13 |
| 7. Степень вероятности банкротства | Чем больше Z, тем меньше вероятность банкротства в течении 2 лет. если Z < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства; если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 – высокая вероятность банкротства; если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство; если Z ≥ 3,0 – очень низкая. | Очень низкая | Очень низкая |