Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства пред внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.
Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения.
Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующие условия:
ОА ≥ КО,
где ОА – оборотные активы (раздел 2 баланса);
КО – краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса);
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Основная цель оценки ликвидности баланса установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
1. По степени убывания ликвидности (актив);
2. По степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Такая группировка – статей актива и пассива баланса представлена в таблице 2.5.2.
Для определения ликвидности баланса группа актива и пассива сравниваются между собой.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А4 < П4
Таблица 2.5.2. Абсолютные показатели ликвидности баланса СХПК «Куликовский»
| Актив | На начало 2006г | На конец отчетного периода | Пассив | На начало 2006г. | На конец отчетного периода | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| 1. Быстрореализуемые активы (А1) | 1135 | 368 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 6278 | 3629 | -5143 | -3621 |
| 2. Среднереализуемые активы (А2) | 2914 | 4138 | 2. Краткосрочные обязательства (П2) | 18815 | 37587 | -15901 | -33449 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 62151 | 65770 | 3. Долгосрочные обязательства (П3) | 2121 | 2940 | 60030 | 62830 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 41069 | 48492 | 4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4) | 86333 | 80701 | -45264 | -32209 |
По данным таблицы 2.5.2. можно констатировать, что баланс предприятия соответствует критериям низкой ликвидности по быстро реализуемым и среднереализуемым активам.
Для качественной оценки финансового положения предприятия, кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов (таблица 2.5.3.).
Таблица 2.5.3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности СХПК «Куликовский»
| Наименование коэффициента | На начала 2006г. | На конец отчетного периода | Изменение за период |
| 1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | 0,06 | 0,01 | -0,05 |
| 2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности | 0,22 | 0,12 | -0,10 |
| 3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 3,30 | 1,82 | -1,48 |
| 4. Коэффициент общей ликвидности | 3,52 | 1,94 | -1,58 |
| 5. Коэффициент собственной платежеспособности | 2,52 | 0,94 | -1,58 |
Данные таблицы 2.5.3. показывают, что большинство коэффициентов ликвидности и платежеспособности находятся на уровне ниже рекомендуемых значений.
Финансовый анализ позволил выявить снижение финансовой устойчивости СХПК "Куликовский", так как имеет место существенное уменьшение значений коэффициентов ликвидности и платежеспособности на конец отчетного периода.
2.6. Экономическая эффективность деятельности СХПК «Куликовский»
Показатели экономической эффективности производства в хозяйстве представлены в таблице 2.6.1.
На основании данной таблице можно сделать вывод о том, что производство в отрасли растениеводства таких видов продукции, как зерна и сахарной свеклы в 2006 году по сравнению с 2004 годом оставалось неизменным.
Производство продукции животноводства увеличилось. Так, производство молока на 100 га сельскохозяйственных угодий возросло на 55 ц.
Уровень рентабельности в целом по хозяйству снизился. Отрасль растениеводства за весь период исследования остается рентабельной, что нельзя сказать о животноводстве, она полностью убыточна.
Таблица 2.6.1. Экономическая эффективность сельскохозяйственного производства
| Показатели | Годы | 2006 год в % к 2005 году | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||
| Производство на 100 га пашни, ц: | ||||
| зерна | 1266 | 1624 | 1271 | 78,26 |
| сахарной свеклы | 2852 | 2013 | 2835 | 140,83 |
| Производство на 100 га с/х угодий, ц: | ||||
| молока | 207 | 241 | 262 | 108,71 |
| прироста ж.м. КРС | 25 | 23 | 24 | 104,35 |
| прибыли, тыс.руб. | 174,24 | 27,52 | 2,76 | 10,03 |
| Уровень рентабельности (окупаемости), % | 23,80 | 3,83 | 0,29 | - |
| по растениеводству | 66,30 | 24,48 | 12,75 | - |
| по животноводству | 75,90(ок.) | 81,28(ок.) | 84,93(ок.) | - |
Из таблицы 2.6.2. видно, что валовой продукции на 1 среднегодового работника в 2006 году произведено меньше, чем в 2004 году на 1,99 тыс.руб. Прибыль за анализируемый период по годам колеблется от 181 тыс.руб. до 11439 тыс.руб. Получение прибыли на 1 среднегодового работника уменьшилось в 2006 году на 42,02 тыс.руб.
Таблица 2.6.2. Основные экономические показатели производственной деятельности
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год | В среднем за 3 года |
| Производство валовой продукции на 1 среднегодового работника, тыс.руб. | 11,20 | 11,95 | 13,19 | 12,11 |
| Производство валовой продукции на 1 га с/х угодий, тыс.руб. | 0,46 | 0,44 | 0,44 | 0,44 |
| Прибыль- всего, тыс.руб. | 11439 | 1807 | 181 | 4476 |
| в т.ч. в растениеводстве | 19775 | 7115 | 5450 | 10780 |
| в животноводстве | -3637 | -3235 | -2880 | -3251 |
| Производство прибыли на 1 среднегодового работника, тыс.руб. | 42,84 | 7,56 | 0,82 | 17,07 |
| Производство прибыли на 1 га с/х угодий, тыс.руб. | 1,74 | 0,28 | 0,03 | 0,68 |
| Уровень рентабельности (окупаемости) по хозяйству, % | 23,80 | 3,83 | 0,29 | 9,31 |
| в т.ч. в растениеводстве | 66,30 | 24,48 | 12,75 | 34,5 |
| в животноводстве (окупаемость) | 75,90 | 81,28 | 84,93 | 80,70 |
| Производство на 100 га пашни, ц: | ||||
| зерна | 1266 | 1624 | 1271 | 1387 |
| сахарной свеклы | 2852 | 2013 | 2835 | 2567 |
| Производство на 100 га с/х угодий, ц: | ||||
| молока | 207 | 241 | 262 | 237 |
| прироста ж.м. КРС | 25 | 23 | 24 | 24 |
По данным таблицы можно сделать вывод, что деятельность в СХПК «Куликовский» недостаточно эффективна, необходим поиск и мобилизация резервов, способствующих повышению уровня ее эффективности. Ее деятельность зависит от производства и реализации сельскохозяйственной продукции. В свою очередь, в растениеводстве объем производства продукции зависит от урожайности сельскохозяйственных культур, на которую оказывают влияния внесения удобрений, агротехнические мероприятия, сроки выполнения предусмотренных технологий. В животноводстве – от продуктивности животных, затрат на производство продукции.