Повышение рентабельности финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО УИ Энергоремонтного (стр. 17 из 26)

Показатели	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп изменения
Собственный капитал (источники формирования собственных средств)	СК	13670	17973	4303	31,5
Внеоборотные активы	ВА	13493	12223	-1270	-9,4
Наличие собственных оборотных средств	СОС	177	5790	5573	3148,6
Долгосрочные обязательства	ДО	194	145	-49	25,3
Наличие собственных долгосрочно заемных источников	СД	-17	5645	5662	33306
Общая величина основных источников	ОИ	-17	5645	5662	33306
Краткосрочные заемные средства	КЗС	0	0	0	0
Запасы	З	4009	4860	851	21,2
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	DСОС	-3832	930	4762	-124,3
Излишек (недостаток) собственных долгосрочно заемных источников	DСД	-4026	785	4811	-119,5
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	DОИ	-4026	785	4811	-119,5

Предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2007 года находится в кризисном финансовом состоянии. На конец года ситуация улучшается и предприятие абсолютно финансово устойчиво. Эти выводы сделаны из следующих расчетов:

- на начало года доля собственного капитала составила 13670 тыс. руб., а к концу года она увеличилась на 4303 тыс. руб.;

- собственные оборотные средства на начало года были 177 тыс. руб., к концу года они увеличились на 5573 тыс. руб.;

- также на начало года были в недостатке и собственные долгосрочно заемные источники на -17 тыс. руб., на конец года они увеличились на 5662 тыс. руб.;

- общая величина основных источников на начало года составляет недостаток в -17 тыс. руб., к концу года доля основных источников повышается на 5662 тыс. руб.;

- недостаток собственных оборотных средств на начало года составлял -3832 тыс. руб., к концу года положение улучшилось на 4762 тыс. руб.;

- недостаток собственных долгосрочно заемных источников на начало года был равен -4062 тыс. руб., а к концу года недостаток уменьшился на 4811 тыс. руб.;

- на начало года основные источники формирования запасов были в недостатке на -4026 тыс. руб., на конец же года доля основных источников изменилась в лучшую сторону на 4811 тыс. руб.;

- доля внеоборотных активов на начало года составляет 13493 тыс. руб., а на конец года она уменьшается на -1270 тыс. руб.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005, 2006 и 2007года.

Данный анализ углубляет суть финансовой устойчивости и для этого, используют три группы относительных показателей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_осс =

, (17)

где К_осс - коэффициент обеспеченности собственными средствами,

СК - собственный капитал,

ВА - внеоборотные активы,

ОА - оборотные активы.

Нормальный уровень - более или равно 0,1.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

К_омз =

, (18)

где К_омз - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами,

З - запасы.

Нормальный уровень 0,6 - 0,8.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

К_мск =

, (19)

где К_мск - коэффициент маневренности собственного капитала.

Нормальный уровень - более 0,5.

Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Рассчитываются на начало и конец года.

Индекс постоянного актива:

И_па =

, (20)

где И_па - индекс постоянного актива.

Нормальный уровень 0,45 - 0,5.

Коэффициент реальной стоимости имущества:

К_рси =

, (21)

где ОС - основные средства,

ВБ - валюта баланса.

Нормальный уровень - более 0,7.

Коэффициент долгосрочно привлеченных средств:

К_дпс =

, (22)

где К_дпс - коэффициент долгосрочно привлеченных средств,

ДО - долгосрочные обязательства.

Нормальный уровень - более 0,6.

Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Рассчитываются на начало и конец года.

Коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии):

К_н =

, (23)

где К_н - коэффициент независимости.

Нормальный уровень - более 0,5.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Показывает сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

К_с1 =

, (24)

где К_с1 - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала,

КЗС - краткосрочно заемные средства,

КЗ - кредиторская задолженность.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. Показывает во сколько раз собственный капитал больше (меньше) заемного.

К_с2 =

, (25)

где К_с2 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.

Коэффициент устойчивого финансирования.

К_уф =

, (26)

где К_уф - коэффициент устойчивого финансирования.

Нормальный уровень более 0,7.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год.

Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К⁰_осс), рассчитанный по формуле (17) равен -0,16 %, на конец года (К¹_осс) -0,001 %. Изменение (DК_осс) равно 0,159 %.

Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К⁰_омз) по формуле (18) равен -0,6 %, а на конец года (К¹_омз) -0,005 %. Изменение (DК_омз) составляет 0,595 %.

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К⁰_мск), рассчитанный по формуле (19) равен -0,16 %, на конец года (К¹_мск) -0,002 %. Изменение (DК_мск) составило 0,158 %.

Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала.

Индекс постоянного актива на начало года (И⁰_па) по формуле (20) составляет 1,16 %, а на конец года (И¹_па) 1 %. Изменение (DИ_па) составит -0,16 %.

Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К⁰_рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,62 %, а на конец года (К¹_рси) 0,58 %. Изменение (DК_рси) составит -0,04 %.

Коэффициент долгосрочно привлеченных средств на начало года (К⁰_дпс) по формуле (22) равен 0,009 %, на конец года (К¹_дпс) 0,005 %. Изменение (DК _дпс ) составит -0,004 %.

Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Коэффициент независимости на начало года (К⁰_н) по формуле (23) составляет 0,46 %, а на конец года (К¹_н) равно 0,41 %. Изменение (DК_н) составит -0,05 %.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К⁰_с1) по формуле (24) равен -1,16 %. На конец года (К¹_с1) -1,4 %. Изменение (DК_с1) составляет -0,24 %.

Коэффициент соотношения собственного заемного капитала на начало года (К⁰_с2), найденный по формуле (25) равен -0,86 %, а на конец года -0,71 %. Изменение (DК_с2) составляет 0,15 %.

Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К⁰_уф), рассчитанный по формуле (26) равен 0,47 %, а на конец года (К¹_уф) 0,42 %. Изменение (DК_уф) составит -0,05 %.

Данные коэффициенты сведем в таблицу 22.

Таблица 22 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2005 году

Коэффициент	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп изменения	Нормальный уровень	Отклонение от нормы
						на начало года	на конец года
Коэффициенты,	-
определяющие
обеспеченность
предприятия
собственными
средствами:
Косс	-0,16	-0,001	0,16	-99,4	 0,1	-0,26	-0,101
Комз	-0,6	-0,005	0,60	-99,2	0,6 - 0,8	-1,2	-0,805
Кмск	-0,16	-0,002	0,16	-98,8	> 0,5	-0,66	-0,502
Коэффициенты,	-
характеризующие
состояние
собственного
капитала:
Ипа	1,16	1	-0,16	-13,8	 0,1	1,06	0,9
Крси	0,62	0,6	-0,02	-3,23	0,6 - 0,8	0,02	-0,2
Кдпс	0,009	0,005	-0,004	-44,44	 0,6	-0,591	-0,595
Коэффициенты,
определяющие
финансовую
независимость
предприятия:
Кн	0,46	0,41	-0,05	-10,9	> 0,5	-0,04	-0,09
Кс1	-1,16	-1,4	-0,24	20,7	-	-	-
Кс2	-0,86	-0,71	0,15	-17,4	-	-	-
Куф	0,47	0,42	-0,05	-10,6	> 0,7	-0,23	-0,28

Проанализировав данную таблицу можно сделать следующие выводы. Из анализа коэффициентов, которые определяют обеспеченность предприятия собственными материальными средствами и запасами, видно, что предприятие не обеспечено ими ни на начало года, ни на конец года.