Повышение рентабельности финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО УИ Энергоремонтного (стр. 12 из 26)

В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) – это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:

К_ал=

, (2)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КЗС - краткосрочные заемные средства;

КЗ - кредиторская задолженность.

Данный показатель показывает, в какой степени абсолютно ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства, и рассчитывается на начало года (К⁰_ал) и конец года (К¹_ал), находится DК_ал. Нормальный уровень данного коэффициента 0,2 - 0,5.

Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл) - это отношение быстро ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:

К_бл=

, (3)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Данный показатель рассчитывается на начало года (К⁰_бл) и конец года (К¹_бл), находится DК_бл. Нормальный уровень коэффициента 0,6 - 0,8.

Коэффициент общей ликвидности (К_ол) – это отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

К_ол=

, (4)

где ОА - оборотные активы.

Данный показатель также рассчитывается на начало года (К⁰_ол) и конец года (К¹_ол), находится DК_ол. Нормальный уровень коэффициента 1,0 - 2,0.

Затем показатели сводятся в таблицу.

Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год.

На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К⁰_ал) составила 0,01 %, что ниже нормы на 20 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К¹_ал) составляет 2 %, что ниже нормы на 48 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 1,9 %.

На начало года доля быстро ликвидных активов (К⁰_бл) составила 60 % и это составляет норму , на конец года (К¹_бл) - 70 %, что ниже нормы на 10 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило минус 10 %.

На начало года доля обще ликвидных активов (К⁰_ол) составляла 90 %, и не достает до нормы 10 %. А к концу (К¹_ол) 2005 года равен 100 %, что ниже нормы на 100 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 10 %.

Сведем данные показатели в таблицу.

Таблица 13 - Анализ показателей ликвидности в 2005 году

Коэффициент	на Начало года	На конец года	Отклонение	Нормальный уровень коэффициента	Изменение от
					нормального уровня
					на начало года	на конец года
Кал	0,001	0,02	0,019	0,2 - 0,5	-0,2	-0,48
Кбл	0,6	0,7	0,1	0,6 - 0,8	0	-0,1
Кол	0,9	1	0,1	1,0 - 2,0	-0,1	-1

На начало 2005 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов была ниже нормы на 20 % , а к концу 2005 года доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 48 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года составляет норму и равен 60 %, а к концу года ниже нормы на 10 %. Коэффициент общей ликвидности на начало года составляет 90 %, что ниже нормы на 10 %, а к концу года он составит 90 %, что ниже нормы на 100 %.

Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2006 год.

На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К⁰_ал) составила 2 %, что ниже нормы на 18 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К¹_ал) составляет 8 %, что составляет нехватку до нормы в 42 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.

На начало года доля быстро ликвидных активов (К⁰_бл) составила 70 % , что выше нормы на 10 %, на конец года (К¹_бл) – 80 % и равен норме. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило плюс 10 %.

На начало года доля обще ликвидных активов (К⁰_ол) составляла 100 %, т.е. равна норме. А к концу (К¹_ол) 2006 года 102, что ниже нормы на 98 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило плюс 2 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2006 года является быстро ликвидным.

Сведем данные показатели в таблицу.

Таблица 14 - Анализ показателей ликвидности в 2006 году

Коэффициент	на Начало года	На конец года	Отклонение	Нормальный уровень коэффициента	Изменение от
					нормального уровня
					на начало года	на конец года
Кал	0,02	0,08	0,06	0,2 - 0,5	-0,18	-0,42
Кбл	0,7	0,8	0,1	0,6 - 0,8	0,1	0
Кол	1	1,02	0,02	1,0 - 2,0	0	-0,98

На начало 2006 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 18 % , а к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов - 8 % и ниже нормы на 42 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 10 %, а к концу года равен норме. Коэффициент общей ликвидности на начало 2006 года составляет 100 %, что составляет норму, а к концу года он составит 102 %, что ниже нормы на 98 % - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.

Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2007 год.

На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К⁰_ал) составила 8 %, что ниже нормы на 12 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К¹_ал) составляет 14 %, что составляет нехватку до нормы в 36 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.

На начало года доля быстро ликвидных активов (К⁰_бл) составила 80 % , что выше нормы на 20 %, на конец года (К¹_бл) – 110 % и выше нормы на 30 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило плюс 30 %. На начало года доля обще ликвидных активов (К⁰_ол) составляла 102 %, т.е. выше нормы на 2 %. А к концу (К¹_ол) 2007 года 140, что ниже нормы на 60 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 38 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2007 года является быстро ликвидным.

Сведем данные показатели в таблицу.

Таблица 14 - Анализ показателей ликвидности в 2007 году

Коэффициент	на Начало года	На конец года	Отклонение	Нормальный уровень коэффициента	Изменение от
					нормального уровня
					на начало года	на конец года
Кал	0,08	0,14	0,06	0,2 - 0,5	-0,12	-0,36
Кбл	0,8	1,1	0,3	0,6 - 0,8	0,2	0,3
Кол	1,02	1,4	0,38	1,0 - 2,0	0,02	-0,6

На начало 2007 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 12 % , а к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов - 140 % и ниже нормы на 36 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 20 %, а к концу года равен 110 % и выше нормы на 30 %. Коэффициент общей ликвидности на начало 2007 года составляет 102 %, что выше нормы на 2 %, а к концу года он составит 140 %, что ниже нормы на 60 % - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.