На конец анализируемого периода чистый оборотный капитал компании составляет 1 126 370 166 тыс. руб. За анализируемый период чистый оборотный капитал увеличился на 515 197 629 тыс. руб. (84,3%). Доля чистого оборотного капитала в активах компании увеличилась на 26,9% и составила 18,3%. Это может свидетельствовать об улучшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственных средств - о росте устойчивости и потенциальной платежеспособности.
Для оценки фактической величины ЧОК на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет ЧОК, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственных запасов и незавершенного производства. Достаточная (необходимая) величина ЧОК компании на конец периода анализа составляет 141 180 715 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина ЧОК превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств.
Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 3,350. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является удовлетворительным и положительно характеризует платежеспособность предприятия. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности уменьшилась на 18,3% (-6,1%в год).
Основные причины сокращения коэффиицента:
· значительные вложения во внеоборотные активы (крупные инвестиции)
· привлечение краткосрочных кредитов на финансирование инвестиционной деятельности
Коэффициент среднесрочной ликвидности характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции. На конец анализируемого периода величина коэффициента среднесрочной ликвидности компании составляет 2,26. За анализируемый период коэффициент уменьшился на 15,3% (-5,1%в год).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 0,254. За анализируемый период коэффициент уменьшился на 43,8% (-14,6% в год).