А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; A4 £ П4
Как в начале года так и в конце одно из неравенств не соблюдается, следовательно, ликвидность баланса отличается от абсолютной за счет не соответствия первому условию: денежных средств у предприятия меньше, чем краткосрочных обязательств.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
Ктл(н) = (127+193+11271) / 386 = 30,03
Ктл(к) = (195+1513+13106) / 3664 = 4,04
Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)
Кбл(н) = (127+193 ) / 386 = 0,83
Кбл(к) = (195+1513) / 3664 = 0,47
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:
Каб.л = А1/(П1+П2)
Каб.лик (н) =127/ 386 = 0,33
Каб.лик (к) = 195/3664 = 0,05
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.
По данным вышеприведенных расчетов составим таблицу.
Таблица 8 - Относительные показатели платежеспособности предприятия
В тысячах рублей
| Показатель | 2008 | 2009 | Абс. откл. |
| Коэффициент текущей ликвидности | 30,03 | 4,04 | -25,99 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,83 | 0,47 | -0,36 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,33 | 0,05 | -0,28 |
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Т.е. в начале года 30,03 денежных единиц текущих активов приходились на 1 денежную единицу текущих обязательств, а в конце года 4,04, это изменение вызвано увеличением краткосрочных обязательств предприятием.
Коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1). В организации коэффициент быстрой ликвидности на начало года соответствует норме 0,83, а на конец года не соответствует, т.к равен 0,47, что говорит нам о рискованной ситуации. Если потребуется срочная оплата обязательств организации, она просто не сможет ликвидировать долг полностью.
Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в начале периода соответствовал норме 0,33, но к концу года ситуация изменилась в отрицательную сторону. Этот показатель составил всего лишь 0,05, т.е. в случаи требования возврата обязательств фирма не сможет погасить их в ближайшее время.
2.6 Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность характеризуется в первую очередь скоростью оборота средств. Анализ деловой активности заключается в определении уровней и динамики показателей оборачиваемости, т.к. финансовое положение организации ее платежеспособности зависят от скорости превращения вложенных средств в реальные деньги с прибылью.
Коэффициент деловой активности
1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала: (отражение скорости оборота всего капитала организации).
d1 = выручка от реализации (оборотов)
итог баланса
d1н.г. = 47002 = 4,04 оборотов
11645
d1к.г. = 50027 = 3,32 оборотов
15039
2 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств: (показывает скорость оборота всех оборотных средств организации).
d2 = выручка от реализации (оборотов)
Итог 2 раздела баланса
d2 н.г. = 47002 = 4,05 (оборотов)
11603
d2 к.г. = 50027 = 3,38 (оборотов)
14814
Показатели управления активами
3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: (показывает скорость оборота собственного капитала).
d3= выручка от реализации (оборотов)
Итог 3 раздела баланса
d3н.г. = 47002 = 6,95(оборотов)
6759
d3к.г. = 50027 = 7,28 (оборотов)
6875
4 Коэффициент оборачиваемости материальных средств: ( показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период).
d4= выручка от реализации (оборотов)
стр. 210 + стр. 220
d4н.г. = 47002 = 4,16 (оборотов)
11271+12
d4к.г. = 50027 = 4,35 (оборотов)
13106
5 Коэффициент оборачиваемости денежных средств: (показывает скорость оборота денежных средств).
d5= выручка от реализации (оборотов)
Денежные средства
d5н.г. = 47002 = 370,09 (оборотов)
127
d5к.г. = 50027 = 256,55 (оборотов)
195
6 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах: (показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организацией).
d6= выручка от реализации (оборотов)
стр. 230 или стр. 240
d6н.г. = 47002 = 243,53(оборотов)
193
d6к.г. = 50027 = 33,06 (оборотов)
1513
7 Срок оборачиваемости средств в расчетах: ( показывает средний срок погашения дебиторской задолженности).
d7. = 360 дней (дни)
d6
d7 н.г. = 360 дней = 1,48(дни)
243,3
d7 к.г. = 360 дней = 10,09 (дни)
33,06
8 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: (показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией).
d8= выручка от реализации (оборотов)
стр. 620
d8н.г. = 47002 = 121,76(оборотов)
386
d8к.г. = 50027 = 13,65(оборотов)
3664
9 Срок оборачиваемости кредиторской задолженности: (показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам).
d9= 360 дней (дни)
d8
d9н.г. = 360 дней = 2,96 (дни)
121,76
d9к.г. = 360 дней = 26,37 (дни)
13,65
Таблица 9 - Значения коэффициентов деловой активности
В тысячах рублей
| Показатель | 2008 | 2009 | Абс. откл. |
| Коэф. общей оборачиваемости капитала | 4,04 | 3,32 | -0,72 |
| Коэф. оборачиваемости мобильных средств | 4,05 | 3,38 | -0,67 |
| Коэф. оборачиваемости собственного капитала | 6,95 | 7,28 | 0,33 |
| Коэф. оборачиваемости материальных средств | 4,16 | 4,35 | 0,19 |
| Коэф. оборачиваемости денежных средств | 370,09 | 256,55 | -113,54 |
| Коэф. оборачиваемости средств в расчетах | 243,53 | 33,06 | -210,47 |
| Срок оборачиваемости средств в расчетах | 1,48 | 10,09 | 8,61 |
| Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности | 121,36 | 13,45 | -107,91 |
| Срок оборачиваемости кредиторской задолженности | 2,96 | 26,37 | 23,41 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за анализируемый период) капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества. Т.е. по сравнению с началом года эффективность использования имущества снизилась на 0,72. При этом скорость оборота на начало года составила 4,04 оборотов в год, а на конец периода 3,32 оборота. Также снизился коэффициент оборачиваемости мобильных средств, показывающий, что скорость оборота всех оборотных средств снизилась на 0,67. На начало года она составляла 4,05 оборотов, а на конец 3,38.