| Показатель | 2008 | 2009 | Абс. откл. | Удельный вес,% | Темп роста, % | ||
| 2008 | 2009 | Абс. откл. | |||||
| поставщики и подрядчики | 59 | 2990 | 2931 | 0,5 | 19,89 | 19,39 | 506,77 |
| задолженность перед персоналом организации | 72 | 121 | 49 | 0,62 | 0,8 | 0,18 | 168,05 |
| задолженность перед гос. внебюджетными фондами | 27 | 38 | 11 | 0,23 | 0,25 | 0,02 | 140,74 |
| задолженность по налогам и сборам | 95 | 19 | -76 | 0,8 | 0,13 | -0,67 | 20 |
| прочие кредиторы | 133 | 497 | 364 | 0,81 | 3,3 | 2,49 | 373,68 |
| Итог по разделу | 386 | 3664 | 3278 | 3,31 | 24,37 | 21,06 | 949,22 |
| Баланс (III+IV+V) | 11645 | 15039 | 3394 | 100 | 100 | - | - |
В тысячах рублей
Долгосрочные обязательства по-прежнему остались 4500 тыс.руб. Могу предположить, что была возможность это осуществить, если предприятие в течение года расплатилось, а в конце года снова взяла ссуду. Собственный капитал предприятия увеличился на 116 тыс.руб. или 1,75%. Увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 3278 тыс.руб., удельный вес от пассива баланса в конце года составил 24,37. Это отрицательный показатель, следовательно, у предприятия недостаток собственных средств чтобы расплатиться по своим текущим затратам.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Оценка финансовой устойчивости предприятия предусматривает проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов предприятия и определения на основании этого его финансовой стабильности и независимости, а также анализа соответствия финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности. Финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы:
- положение предприятия на товарном рынке;
- производство качественной продукции;
- зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;
- наличие неплатежеспособных кредиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Финансовая стабильность является отображением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и благодаря эффективному их использованию содействует непрерывному процессу производства и реализации продукции.
Для определения типа финансовой ситуации, величину затрат организации сравнивают с тремя источниками финансирования:
1 Собственный оборотный капитал (средства) – СОК (СОС)
Этот показатель определяет, какая часть собственного капитала находится в оборотной, т.е. в мобильной форме.
СОК = Собственный капитал – Внеоборотные активы
СОКнач = 6759 – 42 = 6717 тыс.руб.
СОКкон= 6875 – 225 = 6650 тыс.руб.
2 Собственные и долгосрочные заемные средства (СД)
СД = СОК + Долгосрочные заемные средства
СДнач = 6717 + 4500 = 11217 тыс.руб.
СДкон = 6650 + 4500 = 11150 тыс.руб.
3 Общая величина капитала (ОК)
ОК = СД + Краткосрочные кредиты и займы
ОКнач = 11217 + 386 = 11603
ОКкон = 11150 + 3664 = 14814
Для определения типа финансовой устойчивости каждый из трех источников финансирования сравниваются с величиной запасов (раздел 2 баланса, статьи зипасы и НДС).
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1 Абсолютная финансовая устойчивость, характеризуется:
Ес ³ 0; Ет ³ 0; Ео ³ 0
т.е. трех компонентный показатель имеет вид {1;1;1}. Все три источника финансирования положительные. Для этого типа характерно, что финансирование текущей деятельности осуществляется за счет собственного капитала.
2 Нормальная финансовая устойчивость:
Ес < 0; Ет ³ 0; Ео ³ 0
т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;1;1}. Хотя мы имеем дифицит собственных оборотных средств, но мы их перекрываем за счет долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов и займов.
3 Не устойчивое финансовое состояние:
Ес < 0; Ет < 0; Ео ³ 0
т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;0;1}. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. Основная проблема в данной ситуации – успеть загасить кредит, чтобы вовремя получить следующий займ.
4 Кризисное финансовое состояние:
Ес < 0; Ет < 0; Ео < 0
т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;0;0}. Характерно для коммерческого предприятия, оборот товара которого очень быстрый.
Исследовав основные критерии абсолютных показателей финансового состояния, мы можем применить их к изучаемому предприятию и сделать вывод о его финансовом состоянии.
Таблица 5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости
В тысячах рублей
| Показатель | 2008 | 2009 | Абсолют. откл. |
| Величина собственного капитала | 6759 | 6875 | 116 |
| Внеоборотные активы | 42 | 225 | 183 |
| Наличие соб. оборотного капитала | 6717 | 6650 | -67 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 4500 | 4500 | 0 |
| Соб. и долгосроч. заемные источники формирования запасов | 11217 | 11150 | -67 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 386 | 3664 | 3278 |
| Общая величина источников формирования запасов | 11603 | 14814 | 3211 |
| Общая величина запасов | 11283 | 13106 | 1823 |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (Ес = п.3 –п.8) | -4566 | -6456 | -1890 |
| Излишек (недостаток)собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (Ет = п.5 – п.8) | -66 | -1956 | -1890 |
| Излишек (недостаток) общих источников финансирования запасов (Ео = п.7 – п.8) | 320 | 1708 | 1388 |
| Тип финансовой устойчивости | {0;0;1} | {0;0;1} |
По данным таблицы видно по трех компонентному показателю, имеющему вид {0;1;1}., что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении на протяжении всего года. На это указывает недостаток собственных оборотных средств в начале периода на 4566 тыс. руб. и в конце периода на 6456 тыс.руб., т.е. с начала года сумма недостатка увеличилась на 1890 тыс.руб. А так же недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов. Это могло произойти в результате попадания организации в сложную ситуацию, как например, в результате убытков отчетного года в связи с безвозвратной потерей товара, а так же убытка в результате его переоценки, снижения спроса на вид продукции, следствием чего стало изменение цены. В связи с этим предприятию пришлось увеличить свои краткосрочные обязательства на 3278 тыс.руб. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. По моему мнению было принято такое решение чтобы не прибегая к долгосрочным обязательствам в скором времени стабилизировать ситуацию.
Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют следующие относительные показатели:
1 Коэф. автономии = Соб.капитал / Валюта баланса
Коэф. авт. нач. = 6759/11645 = 0,58
Коэф. авт. кон. = 6875/15039 = 0,46
2 Коэф. фин. риска Левериджа = Заемный кап. / Соб.кап.
Коэф. риска Л. нач. = 4886/6759 = 0,72