Проблема природы денег и эволюция их форм 2 (стр. 7 из 8)
Рис.1. Динамика денежной базы (в узком определении) и золотовалютных резервов РФ в 2006-2008 годах.
В январе продолжался чистый приток валюты в страну вследствие сохранения высоких цен на энергоносители. В результате реальный эффективный курс рубля продолжал расти: если в декабре 2007 г. он равнялся 131,1, то по итогам января он увеличился до 133,1 (см. рис. 2). В январе возобновилось ослабление доллара США на мировом валютном рынке вследствие роста вероятности возникновения рецессии в США. Ослабление доллара привело к уменьшению его курса к рублю на валютном рынке РФ: к концу января курс доллара составил 24,48 руб. по сравнению с 24,55 руб. на 1 января. Укрепление рубля к доллару США сопровождалось повышением стоимости бивалютной корзины (представляет собой операционный ориентир ЦБ РФ при проведении валютной политики) за январь на 8 копеек. В результате курс евро к рублю в конце января вырос до 36,19 руб[18].
Рис.2. Показатели обменного курса рубля в январе 2005 – января 2008 г.
Отметим, что значительная часть прироста денежного предложения в 2007 г. объяснялась быстрым увеличением бюджетных расходов. Впрочем, учитывая все еще незначительную монетизацию ВВП РФ по сравнению с другими развитыми и развивающимися странами, удовлетворение спроса на деньги растущей экономики РФ требовало опережающего роста предложения денег по сравнению с ценами. Иными словами, в случае более низких бюджетных расходов Банк России, скорее всего, наращивал бы денежную базу монетарными средствами.
Для оценки успешности усилий денежных и финансовых властей по стерилизации ликвидности (вывод лишних свободных денег с рынка), проанализируем соотношение спроса на деньги и предложения. На рис. 3 приведены графики фактического предложения денег и оцененного спроса на деньги.
Можно заметить, что на протяжении 2007 г. предложение денег превышало спрос на деньги, что с учетом запаздывания влияния изменения денежного предложения на инфляционные процессы может создать дополнительное инфляционное давление в 2008 г[19].
Рис.3. Динамика спроса на деньги и предложения денег (рассчитанного по денежному агрегату М2) в I квартале 1995 – квартал 2007 г.г.
Таким образом, если исходить из полученных нами оценок, то увеличивающееся предложение денег, вызванное скупкой ЦБ РФ значительных объемов поступающей в страну валюты, опережало в 2007 г. спрос на деньги. По мнению экспертов, в таких условиях дальнейшее снижение базовой инфляции будет сопряжено со значительными трудностями, особенно учитывая тот факт, что монетизация ВВП РФ по-прежнему невелика, а спрос на деньги растет достаточно быстро[20].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деньги – это внутренняя, естественная мера стоимости мира товаров, обладающая ликвидностью. Они создают богатство нации, так как, во-первых, их использование обеспечивает экономию общественного богатства, которое общество было вынуждено растрачивать в рамках натурального обмена, во-вторых, значительно облегчают процесс обмена. Возникновение денег связано с обменом и разделением труда, их природа органически связана с товаром. Выделяют два вида денег: бумажные и кредитные деньги. Бумажные пришли на смену золоту, и главной причиной этого стала «порча монет». Кредитные деньги – это долговые обязательства, которые используются как средства обмена в платежно-расчетном механизме. Деньги выполняют четыре основных функции: мера стоимости, средство платежа, средство обращения и средство накопления.
Основываясь на фактах, касающихся особенностей инфляционной ситуации в России, можно сделать следующие выводы. Начиная переход к рыночной экономике по принципу "шоковой терапии", наши реформаторы и не подозревали, что столкнутся с совершенно новым для мировой науки явлением: инфляцией в технологически отсталой, почти полностью монополизированной, огромной по масштабам и слабо связанной с мировым рынком экономике. Опыт таких стран, как Чили или Польша, здесь попросту неприменим, не говоря уже о рекомендациях Международного валютного фонда. Рыночный режим функционирования монополизированного гиганта сейчас столь же не изучен, как методы регулирования конкурентной экономики во времена Великого кризиса.
Задачи реформаторы ставили очень конкретные: путем либерализации цен и внешней торговли выйти на рыночное равновесие, с помощью мирового рынка блокировать монополизм, ввести в разумные рамки инфляцию и курс рубля. Однако победила инфляция, а не правительство: курс доллара все время убегает вперед, ставя под сомнение все надежды на прекращение гонки цен.
Думается, что объяснение происходящему нужно искать не в отсутствии опыта, а в области теории. Реформаторы исходили из западных представлений о причинах инфляции, считая ее следствием избыточных финансовых ресурсов. И ошиблись во много раз при прогнозировании темпов инфляции, при оценке возможностей борьбы с ней монетаристскими методами.
Глубинной объективной причиной российской инфляции является сочетание двух крайне неблагоприятных факторов – технологической отсталости и монополизма. Каждый из упомянутых факторов сам по себе не так уж страшен. Отсталая конкурентная экономика может отгородиться от мирового рынка и добиться прекращения инфляции за счет политики финансовой стабилизации. Передовая монополизированная – способна в широких масштабах выходить на внешний рынок и, будучи жестко привязанной к мировым ценам, также избежать инфляции.
Рассмотрев денежный рынок в России, мы выяснили, что в 2007 году увеличивающееся предложение денег опережало спрос на деньги, в связи с этим, запаздывание влияния изменения денежного предложения на инфляционные процессы создало дополнительное инфляционное давление в 2008 году.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Юров А.В., Лютов В.В. Деньги: выпуск, защита от подделки, борьба с фальшивомонетнетничеством - Деньги и кредит – 2006.с.36
2. Малышев А.И., Таранков В.И., Смиренный И.Н. Бумажные денежные знаки в России и СССР. - М., Финансы и статистика, с.59, с 60
3. Лушин С.И. О денежных реформах в России.// - Деньги и кредит – 2005. с.38.
4. Е.И Платонов, В.А. Кузнецов. Электронные деньги.// - Деньги и кредит – 9/2009 –с.30.
5. Деньги, кредит, банки: учебник/Под ред. О.И.Лаврушина. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика,2008 – с.45
6. Свободная энциклопедия «Википедия» / Режим доступа Режим доступа: [http://ru.wikipedia.org/wiki/];
7. Послание Президента РФ Федеральному собранию, 2008 // www.cbr.ru
8. Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011-2012 годов // Официальный сайт ЦБ РФ. Режим доступа: [http://www.cbr.ru];
9. Е. Гайдар. «Денежно-кредитная и бюджетная сферы» // «Российская экономика в 2007 году. Тенденции и перспективы», М.: ИЭПП, 2007, (www.iet.ru).
10. П. Трунин. «Инфляция и денежно-кредитная политика» // «Экономико-политическая ситуация в России». февраль 2008, (www.iet.ru).
Приложение 1
Таблица 1 – Проблемы развития денежной системы России и способы их решения
| Проблема | Содержание проблемы | Проявление проблемы | Способы решения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Неразвитость банковской системы | Монопольное установление курсов иностранной валюты Центральным Банком РФ | Банк России настаивает на необходимости сохранения валютных ограничений тем, что они позволяют ему бороться с вывозом капитала из страны, валютными спекуляциями и необходимы для поддержания курса рубля, противодействия инфляции | Совершенствование законодательной базы. Устранение валютных ограничений и, исходя из сложившегося реального курса иностранных валют, определение необходимой эмиссии денежной массы – как способ борьбы с инфляцией. Что так же даст возможность бороться с другими проблемами: девальвацией и неконвертиремостью рубля |
| Монопольное право ЦБ РФ на денежную эмиссию– увеличение денежной массы | Фактические размеры денежной массы определяются исключительно объемами денежной эмиссии (денежных обязательств) Банка России. Поступающая в качестве доходов экспортеров или средств инвесторов иностранная валюта заменяться на какое-то количество рублей, курс обмена директивно устанавливает ЦБ РФ. Увеличиваются издержки российских предпринимателей | ||
| Не отработан механизм защиты системы электронных платежей | Громкие скандалы, связанные с неправомерным списанием денежных средств со счетов клиентов и взломом банковских систем | ||
| Неконвертиру-емость рубля | Зависимость рубля от мировых валют | Оплата многих товаров и услуг в России производится в рублях, но цены приравниваются к курсу долларов США (или евро). Зависимость рубля от мировых валют | Снятие ограничений на обмен, ввоз, вывоз и оплату как рублями, так и иностранной валютой |
| Инфляция | Процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен. | Люди начинают меньше сберегать и больше тратить: наблюдается тенденция снижения объема денежных вкладов населения в банках. | Стимулирование граждан делать сбережения. Ситуация может переломиться, только если ставки по вкладам будут превышать инфляцию. Развитие потребительского кредитования |
| Девальвация | Понижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Причиной девальвация может быть инфляция, а может и принудительное снижение курса валюты Центробанком страны. Девальвация и инфляция, схожие по смыслу понятия. Отличие между ними следующее: инфляция – это обесценивание денег внутри страны, а девальвация обесценивание валюты по отношению иностранным валютам. | Повышение цен на импортные товары и товары, производимые в России с использованием импортного сырья и материалов | Стимулирование развития собственного производства товаров, сырья и материалов с учетом использования кредитов, выгодных производителю |
| Рецессия | Рецессия является одной из фаз экономического цикла, в экономике термин обозначает относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста. Спад производства характеризуется нулевым ростом валового национального продукта (ВНП) или его падением на протяжении более полугода. | Рецессия чаще всего ведёт к массивным падениям индексов на бирже. Как правило, экономика одной страны зависит от экономики других стран, поэтому экономический спад в той или другой стране может привести к спаду экономик в других странах и даже к краху на мировых биржах. |
[1] Юров А.В., Лютов В.В. Деньги: выпуск, защита от подделки, борьба с фальшивомонетнетничеством - Деньги и кредит – 2006.с.36