Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ОАО Элеконд (стр. 7 из 12)
ФЭП= Ез+Сд.з-Ск.з,
где Ез - оборотные средства в запасах (стр.210 и 220 баланса);
С д.з – средства дебиторской задолженности (стр.230 и 240);
Ск.з - средства кредиторской задолженности(стр.620).
2. Коэффициентный метод отражает фактическое соотношение в темпах прироста оборотных средств и продукции, т.е. определяется, насколько увеличиваются оборотные средства на каждый процент прироста продукции.
3. Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого технико-организационного уровня предприятия с учетом всех изменений техники и технологии, организации производства, транспортировки товарно-материальных ценностей и расчетов.
Основным методом нормирования является метод прямого счета. Другие методы нормирования используются как вспомогательные. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планируемых объемов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий, расходов будущих периодов и осуществления расчетов в установленные сроки.
В процессе нормирования оборотных средств решают две задачи:
1) разработка и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;
2) разработка нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении.
Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве - остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.
Норматив оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Норматив оборотных средств в денежном выражении рассчитывается на каждый планируемый год при составлении финансового плана. В общем виде этот норматив:
Коб.нί =Тзί Аί,
где Тзί - норма запаса ί-го элемента, дн.; Аί, - показатель, по отношению к которому установлена норма, руб.
Норматив оборотных средств в производственных запасах сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов определяется произведением нормы оборотных средств, выраженной в днях запаса, на среднесуточный расход в денежном выражении:
Коб.мн = Тзί(Qм.к/Fк),
где Тзί - норма запаса, дн.; Qм.к - расход материалов за календарный период, тыс. руб.; Fк - продолжительность календарного периода, дн.
Для расчета норматива оборотных средств в незавершенном производстве условно принимается равномерное нарастание затрат, и коэффициент нарастания затрат определяется приблизительно по формуле:
kн.з =(Se+0.5Sн)/( Se+ Sн), или kн.з=αсм+0,5(1- αсм),
где kн.з – коэффициент нарастания затрат; Se – единовременные затраты; Sн - нарастающие затраты; αсм – доля единовременные затрат в себестоимости продукции.
Таким образом, зная объем затрат на производство продукции, длительность производственного цикла и коэффициент нарастания затрат, можно рассчитать норматив оборотных средств в незавершенном производстве:
Коб. н. п=(Sпр. т/Fк) Тз.н; Тз.н= Тцkн.з,
где Sпр. т – производственная себестоимость товарной продукции в IV квартале планируемого года; Fк – продолжительность календарного периода; Тз.н – норма запаса в днях оборотных средств в незавершенном производстве; Тц - продолжительность производственного цикла.
Норматив оборотных средств будущих периодов определяется по формуле:
Коб. б.п =Sб.п.пл + Sб.п – Sб. сп ,
где Sб.п.пл – сумма средств (ожидаемая или фактическая) в расходах будущих периодов на начало планового года; Sб.п – расходы на эти цели, производимые в плановом году согласно смете; Sб. сп – расходы, списываемые на себестоимость продукции, выпускаемой в плановом году.
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия определяется произведением однодневного выпуска товарной продукции на норму запаса:
Коб. гн =Sдн Тз. г ,
где Sдн - среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости в IV квартале планового года; Тз. г – норма запаса готовой продукции, дн.
Общий норматив оборотных средств предприятия на плановый год определяется суммированием частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств. Общая норма оборотных средств в днях рассчитывается делением общего норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале планового года.
2.3. Анализ управления элементами оборотных средств на предприятии.
2.3.1.Анализ управления дебиторской задолженностью
и денежными активами.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
1. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса. (нормальное значение меньше или равно 0,4 – т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 40%)
2. Доля дебиторской задолженности в текущих активах - отношение дебиторской задолженности к сумме оборотных средств.
– показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. (нормальное значение меньше или равно 0,7– т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 70%)
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
,где
- дебиторская задолженность на начало периода; 
- дебиторская задолженность на конец периода.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности считается хорошим, если его уровень не ниже 12, критическим – 4, при расчете за год.
4. Продолжительность оборота дебиторской задолженности
, 
- продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.Таблица 10.