Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ОАО Элеконд (стр. 6 из 12)

5. Баланс организации не ликвиден

0,5; 0,3 – значения весовых коэффициентов.

Таблица 7.

Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	На начало01.01.2008 г.	На начало01.01.2009 г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	20 237	18 143
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	85 357	83 279
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	233 690	317 139
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб.	144 269	143 528
5. Итого активы	483 553	562 089
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	48 220	61 989
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	76 272	59 243
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	8 938	23 843
9. Постоянные пассивы, тыс. руб.	350 123	417 014
10. Итого пассивы	483 553	562 089
Платежный излишек или недостаток, ± тыс. руб.:11. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ± тыс. руб.	-27 983	-43 846
12. Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ± тыс. руб.	9 085	24 036
13. Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.	224 752	293 296
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ± тыс. руб.	205 854	273 486

Вывод: бухгалтерский баланс в анализируемом периоде ликвиден, так как количество собственных оборотных средств составляет в 2007 году – 205 854, и - 273 486 в 2008 году. То есть ОАО «Элеконд» способен погашать все виды обязательств (как краткосрочные, так и долгосрочные).

2. Анализ управления оборотными средствами на предприятии.

2.1. Анализ состава и структуры оборотных средств.

Состав оборотных средств:

Имуществом предприятия являются также оборотные средства, активы, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Предприятие не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию.

Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства предприятия.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска (табл. 8). К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

Таблица 8.

Категории риска оборотныхактивов.

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Таблица 9.

Анализ состава и динамики оборотных активов.

Вид средства	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Запасы	230 463	315 339	+84 876	68,1	75,5	+7,4
В том числе:сырье и материалы	86 289	112 942	+26 653	25,5	27,1	+1,6
незавершенное производство	23 477	36 147	+12 670	6,9	8,7	+1,8
готовая продукция	108 514	150 181	+41 667	32,1	36,0	+3,9
расходы будущих периодов	12 183	16 069	+3 886	3,6	3,9	+0,3
Налог по приобретенным ценностям	2 205	741	-1 464	0,7	0,2	-0,5
Дебиторская задолженность	85 326	83 236	-2 090	25,2	19,9	-5,3
Краткосрочные финансовые вложения	14 377	16 161	+1 784	4,3	3,9	-0,4
Денежные средства	5 860	1 982	-3 878	1,7	0,5	-1,2
Итого	338 231	417 459	+79 228	100	100	-

Как видно из таблицы 9, наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года – 68,1%, на конец – 75,5% оборотных активов. Однако в составе запасов значительно увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта. К концу года уменьшилась доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) – по срокам или по стоимости сделок.

2.2. Анализ нормирования и обеспеченности оборотных

средств на предприятии.

Одна из важнейших составляющих финансового планирования – расчет потребностей в оборотных средствах. Ошибки в расчетах этого показателя приводят к финансовым потерям. Недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами, их излишек приводит к замедлению их оборачиваемости, образованию сверхнормативных запасов материальных ценностей и связанных с этим дополнительных затрат предприятия.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

· объемов производства и реализации;

· вида бизнеса (характера деятельности предприятия);

· масштаба деятельности;

· длительности производственного цикла;

· структуры капитала предприятия;

· учетной политики предприятия и системы расчетов;

· уровня материально-технического снабжения;

· темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

· искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Определяют потребности предприятия в оборотных средствах исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов. При этом время пребывания оборотных средств в производстве – это время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки); время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами. Отсюда ясно, что общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия. Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижение себестоимости продукции. Таким образом, скорость оборота оборотных средств следует отнести к числу наиболее важных качественных показателей работы предприятия.

Потребность предприятия в оборотных средствах определяется их нормированием. Известны три метода нормирования оборотных средств:

1. Опытно-статистический метод, он отражает фактическое состояние оборотных средств на предприятии, определяется усредненная финансово-эксплуатационная потребность (ФЭП) в оборотных средствах по данным месячных балансов: