Анализ финансового состояния на примере предприятия ОАО Гравитон (стр. 1 из 6)

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ является главным методом оценки состояния экономики.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений).

Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Этим обоснована актуальность темы курсовой работы «Анализ финансового состояния предприятия».

Целью курсовой работы является анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка возможных рекомендаций по его улучшению или совершенствованию.

Задачи курсовой работы:

1. Анализ финансовой структуры баланса.

2. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом изучения финансового состояния является предприятие ООО «Гравитон», расположенное по адресу: Владимирская область, город Александров, ул. Ленина, дом 13. Предприятие производит оборудование для подвижного состава железных дорог, производит электротехническое и энергетическое оборудование, а также занимается ремонтом и сборкой узлов и деталей электрооборудования, выполняет отдельные детали для автомобильной промышленности.

В процессе написания курсовой работы были использованы учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, а также материалы, собранные в период прохождения практики на предприятии, использовались методы: горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов), сравнительный (пространственный) анализ.

МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способности субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в благоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранение платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. [5]

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов
экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на
более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

1. Наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования.

2. Оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска, оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска, оптимальность структуры источников формирования оборотных активов.

3. Платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

4. Риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования.

5. Запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного
объема продаж).

Уровень финансового состояния предприятия представляет значительный интерес для различных групп пользователей:

1. Собственников и акционеров, которых интересуют прибыльность предприятия, уровень экономического развития в будущем и связанные с ним выплаты дивидендов, а также степень риска и вероятность потери своих капиталов.

2. Менеджеров предприятия, которые на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышения эффективности его работы.

3. Поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важна своевременная оплата поставленных ресурсов и выполненных работ по капитальному строительству.

4. Инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижении риска потери инвестиций. При этом, чем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем ниже риск и выше доходность инвестиций.

5. Кредиторов, которые стремятся к возвращению выданных кредитов и получению причитающихся по ним процентов. При выдаче краткосрочных кредитов наибольший интерес представляет финансовое положение предприятия, при долгосрочном кредитовании на передний план выходит оценка долгосрочной доходности предприятия и его способности погасить основную сумму долга и процента по ней.

6. Работников предприятия, для которых стабильность и финансовая устойчивость предприятия являются гарантом своевременной оплаты труда и сохранения рабочих мест

7. Других пользователей. [7]

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [6]

1.2 Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия (средств предприятия) по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Анализ структуры баланса показывает: соотношение текущих и постоянных активов, а также источники их финансирования; соотношение собственных средств с обязательствами; долю в пассивах задолженности перед бюджетом, банками и трудовым коллективом; какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса; каково распределение заемных средств по срочности.

Цель анализа агрегированного (аналитического) баланса и отчета о прибылях и убытках — получение предварительного заключения о динамике и структуре важнейших показателей организации. С этой целью показатели баланса агрегируются в восемь групп, при этом активы группируются по степени ликвидности, а пассивы — по степени срочности платежей (таблица 1).

Таблица 1

Формирование агрегированного баланса

Активы	Обозначение	Степень ликвидности (срок преобразования активов в денежные средства)	Пассивы	Обозначение	Степень востребованности (срок возврата привлеченных источников)
Внеоборотные активы	А4	Трудно реализуемые активы (свыше 1 года)	Капитал и резервы	П4	Постоянные пассивы (бессрочные)
Запасы и НДС по приобретенным ценностям	А3	Медленно реализуемые активы (до 1 года)	Долгосрочные обязательства	П3	Долгосрочные пассивы (свыше 1 года)
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	А2	Быстро реализуемые активы (до 3 месяцев)	Краткосрочные кредиты и займы	П2	Краткосрочные пассивы (до 1 года)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	Наиболее ликвидные активы (до 1 месяца)	Кредиторская задолженность	П1	Наиболее срочные обязательства (до 3 месяцев)

По перечисленным агрегированным статьям баланса рассчитываются показатели вертикального, горизонтального и факторного анализов (анализ аддитивной модели):

1. Удельный вес статьи в валюте баланса.

2. Темп прироста статей баланса.