Таким образом, положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным - величина запасов.
Характеристика деятельности предприятия ООО «Гравитон» и расчет показателей финансового состояния предприятия
2.1 Характеристика деятельности предприятия ООО «Гравитон»
Предприятие «Гравитон» - Товарищество с Ограниченной Ответственностью, учреждено в 1993 году. В начале своей деятельности товарищество производило пыжи для целевых патронов, численность была 30 работающих. С 1996 года предприятие освоило выпуск контакторов для подвижного состава железных дорог, которое в дальнейшем позволило созданному товариществу, развиться до среднего промышленного предприятия.
В 1999 году предприятие было перерегистрировано в Общество с ограниченной ответственностью. Учредили предприятия физические лица в составе двух человек с долей в уставном капитале по 50%.
Производственная структура предприятия цеховая: в составе прессового хозяйства, заготовительного цеха со станками с числовым программным управлением (ЧПУ), литейного цеха и сборочного производства.
На предприятии действует система качества, что обеспечивается службой главного контролера.
Предприятие производит оборудование для подвижного состава железных дорог, выпуск продукции высокого качества, соответствующего действующим стандартом при наименьших затратах, производит электротехническое и энергетическое оборудование, а также занимается ремонтом и сборкой узлов и деталей электрооборудования, выполняет отдельные детали для автомобильной промышленности.
Заказчики продукции - такие известные в стране предприятия, как ОАО «Электросила», г. Санкт-Петербург, компания «Транс-Сервис», г. Москва, ЗАО «Спецремонт», г. Москва, Управления Московской и Октябрьской железной дороги, Московский и Красноярский локомотивовагоноремонтные заводы и др. Растет объем заказов и от железнодорожных предприятий Украины и Белоруссии. Ведется работа по освоению выпуска новых изделий железнодорожного направления, расширяется номенклатура выпускаемой продукции, ведутся маркетинговые исследования, изучается рынок, что является залогом стабильной работы и развития.
Предприятие ООО «Гравитон» расположено на производственной площадке в районе «Черемушки» города Александрова Владимирской области, общая площадь которой - 248,6 тыс. кв. м. ООО «Гравитон» является долевым собственником земли производственной площадки (25%).
Организационная структура предприятия представлена в приложении 1.
2.2 Экспресс-анализ на основе агрегирования баланса
Проанализируем бухгалтерский баланс предприятия за 2006 год (приложение 2). Для этого сформируем агрегированный баланс (таблица 2).
Таблица 2
Формирование агрегированного баланса за 2006 год
| Активы | Обозначение | Значение | Пассивы | Обозначение | Значение | ||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | ||||
| Внеоборотные активы | А4 | 9914 | 12220 | Капитал и резервы | П4 | 23313 | 23705 |
| Запасы и НДС по приобретенным ценностям | А3 | 15491 | 22277 | Долгосрочные обязательства | П3 | 2107 | 2149 |
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | А2 | 6341 | 5393 | Краткосрочные кредиты и займы | П2 | 1474 | 5068 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | А1 | 1250 | 373 | Кредиторская задолженность | П1 | 6102 | 9436 |
Проведем анализ ликвидности баланса (таблица 3):
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса (имущественный подход)
| 2006 год | Актив баланса | Соотношение | Пассив баланса | Излишек/ Дефицит |
| А4 (Внеоборотные активы) | А4<П4 | П4 (Капитал и резервы) | П4-А4 | |
| Конец года | 12220 | Выполняется | 23705 | +11485 |
| Начало года | 9914 | Выполняется | 23313 | +13399 |
| А3 (Запасы и НДС по приобретенным ценностям) | А3>П3 | П3 (Долгосрочные пассивы) | А3-П3 | |
| Конец года | 22277 | Выполняется | 2149 | +20128 |
| Начало года | 15491 | Выполняется | 2107 | +13384 |
| А2 (Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) | А2>П2 | П2 (Краткосрочные кредиты и займы) | А2-П2 | |
| Конец года | 5393 | Выполняется | 5068 | +325 |
| Начало года | 6341 | Выполняется | 1474 | +4867 |
| А1 (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) | А1>П1 | П1 (Кредиторская задолженность) | А1-П1 | |
| Конец года | 373 | Не выполняется | 9436 | -9063 |
| Начало года | 1250 | Не выполняется | 6102 | -4852 |
Таким образом, на предприятии выявлен недостаток в денежных средствах, который увеличился в отчетном периоде на 4211 тыс. руб., то есть предприятие не может наиболее ликвидными запасами покрыть краткосрочную кредиторскую задолженность, что свидетельствует о неплатежеспособности перед кредиторами по краткосрочным обязательствам.
Составим аналитический баланс за 2006 год (приложение 4) и проиллюстрируем диаграммами (приложение 5), а также аналитический отчет о прибылях и убытках (приложение 6,7), который необходим для оценки деловой активности предприятия. Отчет о прибылях и убытках представлен в приложении 3.
Исходя из анализа аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы. Темп роста внеоборотных активов (123,26) не превышает темп роста выручки (131,97). Это говорит о том, что на предприятии повышается эффективность использования производственных мощностей. Темп роста запасов и НДС по приобретенным ценностям (143,81) превышает темп роста выручки (131,97). Причиной этого может быть приобретение избыточных запасов сырья и материалов, непропорциональное увеличение запасов незавершенного производства, непропорциональное увеличение запасов готовой продукции и отгруженных товаров.
На предприятии достаточный удельный вес занимают устойчивые источники финансирования (70,65%), но к началу года их доля снизилась на 11,77, что свидетельствует о некоторой потери устойчивости.
Аналитический отчет о прибылях и убытках позволяет оценить конкурентоспособность продукции организации, так как имеет место не только рост объема реализации (31,97%), который свидетельствует о высокой конкурентоспособности продукции, но и повышение маржи (удельный вес прибыли от продаж в выручке организации) с 2,02 до 3,87, в том числе чистой маржи (на 1,59).
Результатом анализа может выступить оценка деловой активности предприятия:
100%<Такт<Торп<Тп
100%<122,02<131,97<152,74
Таким образом, выполнение неравенства свидетельствует о том, что предприятие наращивает свой потенциал и масштабы деятельности, интенсивно использует свои ресурсы, уровень рентабельности увеличивается. [3]
Наиболее полное представление о финансовом состоянии предприятия дадут показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
2.3 Оценка финансового состояния предприятия
Показатели анализа финансовой устойчивости для анализируемой организации представлены в таблицах 4, 5 и 6:
Таблица 4
Показатели ликвидности
| Коэффициент | На начало 2006 года | На конец 2006 года |
| Общая ликвидность | 1,21 | 0,77 |
| Абсолютная ликвидность | 0,16 | 0,03 |
| Промежуточная ликвидность | 1,00 | 0,40 |
| Текущая ликвидность | 3,05 | 1,93 |
| Коэффициент покрытия | 3,05 | 1,95 |
Таблица 5
Показатели структуры капитала
| Коэффициент | На начало 2006 года | На конец 2006 года |
| Коэффициент автономии | 0,71 | 0,59 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,42 | 0,70 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,08 | 0,08 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,58 | 0,41 |
Таблица 6
Показатели достаточности денежного потока
| Коэффициент | На начало 2006 года | На конец 2006 года |
| Общая степень платежеспособности | 1,41 | 1,83 |
| Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 0,51 | 0,78 |
| Коэффициент задолженности другим организациям | 0,89 | 1,04 |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам | 1,11 | 1,60 |
Оценивая финансовую устойчивость рассматриваемой организации через систему коэффициентов, необходимо отметить тенденцию к снижению показателей. Причинами такого положения можно считать одновременное действие следующих факторов:
1. Увеличение объема производства, сопровождающееся увеличением внеоборотных активов (в частности, основных средств), что привело к росту потребности в устойчивых источниках финансирования.
2. Практически неизменная величина собственного капитала. Таким образом, рост активов организации практически в полном объеме был профинансирован кредиторской задолженностью, что и привело к снижению показателей финансовой устойчивости.
Вместе с тем, важнейший показатель ликвидности — коэффициент текущей ликвидности все же остается на уровне, превышающем единицу (хотя и произошел спад на 1,1), что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства.