Проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции. Исходные данные для данного анализа приведены в таблице 13.
Таблица 13
Исходные данные для факторного анализа прибыли
от реализации продукции, тыс. руб.
| Показатель | Базовый период, 2006г. | Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода | Отчетный период, 2007г. |
| Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и др. отчислений из выручки (В) | ∑(VРПi0 х Цi0) = В0 = 40876 | ∑(VРПi1х Цi0) = Вусл = 38376 | ∑(VРПi1х Цi1) = В1 = 36691 |
| Полная себестоимость реализованной продукции (З) | ∑(VРПi0 х Сi0) = З0 = 39627 | ∑(VРПi1х Сi0) = Зусл = 37272 | ∑(VРПi1х Сi1) = З1 = 35365 |
| Прибыль от реализации продукции (П) | П0 = 1249 | Пусл.2 = 1104 | П1 = 1326 |
IVРП = 36691 / 40876 = 0,8976.
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции приведен в таблице 14.
Таблица 14
| Показатель | Порядок расчета | Сумма прибыли, тыс. руб |
| П0 | В0 – З0 | 1249 |
| Пусл.1 | П0 х IVРП | 1121 |
| Пусл.2 | Вусл. – Зусл. | 1104 |
| Пусл.3 | В1 – Зусл. | -581 |
| П1 | В1 – З1 | 1326 |
Рассчитаем изменение суммы прибыли за счет:
- объема реализации продукции
∆ПVРП =1121 – 1249 = -128 (тыс. руб.);
- структуры товарной продукции
∆Пстр. = 1104 – 1121 = -17 (тыс. руб.);
- средних цен реализации
∆Пц = -581 - 1104 = -1685 (тыс. руб.);
- себестоимости реализованной продукции
∆Пс = 1326 – (-581) = 1907 (тыс. руб.).
На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла в основном за счет снижения величины себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции в 2007 на 4262 тыс. руб. привело к увеличению величины прибыли от продаж на 1907 тыс. руб., снижение величины выручки в 2007 году на 4185 тыс. руб. привело к снижению прибыли на 128 тыс. руб., в результате изменения структуры товарной продукции прибыль предприятия сократилась на 17 тыс. руб. Индекс цен на продукцию составляет 0,9561 (36691/40876), т.е. в результате снижения средних цен реализации продукции прибыль сократилась на 1685 тыс. руб. В целом прибыль от реализации продукции в 2007 году увеличилась на 77 тыс. руб. по сравнению с ее величиной в 2006 году.
2.2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия
Для целей анализа используют показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность использования и управления отдельными видами ресурсов, расчет которых на начало отчетных периодов представлен в таблице 15.
Таблица 15
Расчет рентабельности отдельных видов ресурсов
| № | Показатель | Описание расчета | 2005г. | 2006г. | 2007г. |
| Исходные данные (ф.2), тыс. руб. | |||||
| 1. | Выручка | 010 | 34043 | 40876 | 36691 |
| 2. | Себестоимость | 020 | 33197 | 39627 | 35365 |
| 3. | Прибыль от продаж | 050 | 846 | 1249 | 1326 |
| 4 | Прочие доходы | с 080 по 130 | 13202 | 62334 | 141886 |
| 5. | Прибыль до налогообложения | 140 | 13994 | 63213 | 142726 |
| 6. | Чистая прибыль | 190 | 13781 | 62877 | 142389 |
| Расчет средних величин (ф.1), тыс. руб. | |||||
| 7 | Валюта баланса | (300н+300к)/2 | 38758 | 77433 | 179482 |
| 8. | Текущие активы | (290н+290к)/2 | 8864 | 9127 | 8569 |
| 9. | Собственный капитал | (490н+490к)/2 | 36093 | 74422 | 174055 |
| 10. | Краткосрочные обязательства | (690н+690к)/2 | 2636 | 2975 | 2389 |
| 11. | Основные средства | (120н+120к)/2 | 728 | 776 | 949 |
| 12. | Материальные запасы | [(210н+220н)+(210н+220н)]/2 | 3979 | 5055 | 5754 |
| 13. | Финансовые вложения | [(250н+140н)+(250к+140к)]/2 | 29161 | 67524 | 169956 |
| Расчет показателей рентабельности отдельных видов ресурсов (деление строк таблицы) | |||||
| 14. | Рентабельность совокупных активов | 6/7 | 0,35 | 0,81 | 0,79 |
| 15. | Рентабельность текущих активов | 6/8 | 1,55 | 6,88 | 16,62 |
| 16. | Рентабельность собственного капитала | 6/9 | 0,38 | 0,84 | 0,81 |
| 17. | Период окупаемости собствен. капитала | 9/6 | 2,62 | 1,18 | 1,22 |
| 18. | Рентабельность материальных запасов | 5/(11+12) | 2,97 | 10,24 | 21,29 |
| 19. | Рентабельность инвестиций | 5/(7-10) | 0,39 | 0,85 | 0,81 |
| 20. | Рентабельность оборота | 3/1 | 0,02 | 0,03 | 0,04 |
| 21. | Рентабельность финансовых вложений | 4/13 | 0,45 | 0,92 | 0,83 |
| 22. | Уровень рентабельности продаж | 3/2 | 0,025 | 0,032 | 0,037 |
Показатели рентабельности отдельных видов ресурсов в динамике за исследуемый период времени по большинству строк увеличились.
Недостаточно используется собственный капитал и имущество предприятия, так в 2005 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 0,38 рубля чистой прибыли, в 2006 году значение показателя рентабельности увеличилось на 0,46, значение показателя в 2007 году стало незначительно ниже уровня 2006 года и составило 0,81. Также неудовлетворительным является значение рентабельности выручки. Это означает, что доля прибыли от основного вида деятельности в 2005 году составила 2%, в 2006 году -3% и в 2007 году – 4%.
Положительным моментом является растущее значение рентабельности материальных запасов, так в 2005 году на 1 рубль материальных запасов приходилось 2,97 руб. прибыли до налогообложения, в 2006 году значение показателя рентабельности значительно увеличилось и составило 10,24 руб., в 2007 году рентабельность материальных запасов увеличилась до 21,29 это означает, что на конец исследуемого периода на 1 рубль материальных запасов приходится 21,29 рублей прибыли до налогообложения, вследствие того, что основную величину прибыли составляют операционные доходы, они быстро увеличиваются, а материальные затраты, т.к. объем продаж увеличивается с гораздо меньшими темпами, также имею незначительный темп роста.
Рентабельность текущих активов имеет достаточно высокое значение и положительный рост. В 2005 году на 1 рубль затраченных текущих активов предприятия было получено 1,55 руб. чистой прибыли; в 2006 году рентабельность текущих активов увеличилась на 5,33 составила 6,88, таким образом, в 2006 году на 1 рубль затраченных текущих активов предприятия было получено 6,88 руб. чистой прибыли. В результате резкого увеличения доходов от прочей деятельности, величина чистой прибыли так же резко увеличилась, что привело к росту большинства показателей рентабельности, однако отношение анализируемых величин к чистой прибыли от основного вида деятельности достаточно мало. Так, в 2007 году уровень рентабельности текущих активов увеличился по сравнению с 2006 годом в 2,4 раза и составил 16,62. Если в расчетах не учитывать доходы от прочей деятельности, то отношение величины текущих активов к величине чистой прибыли от продаж составит 0,15.
Рентабельность инвестиций имеет высокий уровень, так в 2005 году рентабельность инвестиций составила 0,39; в 2006 году рентабельность инвестиций увеличилась на 0,46 и составила 0,85; в 2007 году уровень рентабельности инвестиций увеличился по сравнению с 2005 годом на 0,42 и снизился на 0,04 по сравнению с 2006 годом и составил 0,81.
В целом уровень рентабельности продаж критический. Так. В 2005 году на 1 рубль вложенных средств предприятие получило 0,025 рубля, в 2006 году -0,032 рубля и в 2007 году 0,037 рубля от основного вида деятельности, в динамике значение показателя уровня рентабельности увеличивается.
Уровень рентабельности оборота предприятия также находится на критическом уровне. В 2005 году на 1 рубль продаж предприятие получило 0,02 рубля прибыли, в 2006 году на 1 рубль продаж предприятие получило 0,03 рубля прибыли, в 2007 году на 1 рубль продаж предприятие получило 0,04 рубля прибыли. Положительным является стабильный рост показателя.
Проведем факторный анализ изменения уровня рентабельности продукции в целом по предприятию с 2006 года по 2007 год. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепной подстановки, используя данные таблиц 13 и 14.
R0 = П0 / З0 = (1249 / 39627) х 100 = 3,1%;
Rусл.1 = Пусл.1 / Зусл.1 = (1121 / (37272 х 0,8976)) х 100 = 3,4%;
Rусл.2 = Пусл.2 / Зусл.2 = (1104 / 37272) х 100 = 2,96%;
Rусл.3 = Пусл.3 / Зусл.2 = (-581 / 37272) х 100 = -1,56%;