Анализ финансового состояния на примере ООО Альянс (стр. 5 из 11)
, (1.6)где ТА – текущие активы;
БП – балансовая прибыль;
КД – краткосрочные долги;
Х1- показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,
Х 2 -показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, чем лучше финансовое состояние предприятия.[11]
Еще одним показателем ликвидности является коэффициент самофинансирования- отношение суммы самофинансируемого дохода (прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансирования доходов.
Данный коэффициент можно рассчитать соотношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень, с которой предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости предприятия и могут сравниваться с другими предприятиями.[11]
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:
1. Невыполнение плана по производству и реализации продукции
2. Повышение себестоимости
3. Невыполнение плана прибыли- и как результат- недостаток собственных источников самофинансирования предприятия
4. Высокий процент налогообложения.
5. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность
6. Вложение в сверхплановые запасы.[13]
Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность- это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.
При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.
Методы диагностики банкротства
Банкротство- это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требование кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.[10]
Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:
1. Анализа обширной системы критериев и признаков
2. Ограниченного круга показателей
3. Интегральных показателей, рассчитанных с помощью скоринговых моделей, многомерного рейтингового анализа,
4. Мультипликативного дискриминантного анализа.
В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:
-коэффициент текущей ликвидности
-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
2) коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.
Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.[11]
Глава 2. Анализ формирования и использования капитала, анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Альянс»
2.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), Отчет о движении капитала (форма №3).
Анализ структуры и динамики финансовых результатов предприятия «Альянс» проводим на основе данных таблицы №2.
| Таблица №2.Динамика финансовых результатов предприятия ООО "Альянс" | |||||
| Показатели | 2000г. | 2001г. | отклонение 2001 и 2000гг | ||
| абс. | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Выручка от реализации товаров | 41188 | 51757 | 10569 | 79,58 |
| 2 | Себестоимость реализации товаров | 38717 | 49946 | 11229 | 77,52 |
| 3 | Коммерческие расходы | 1326 | 1434 | 108 | 92,47 |
| 4 | Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | |
| 5 | Прибыль от реализации (1-2-3-4) | 1145 | 377 | -768 | 303,39 |
| 6 | Проценты к получению | 0 | 0 | 0 | |
| 7 | Проценты к уплате | 0 | 0 | 0 | |
| 8 | Доходы от участия в др. организациях | 0 | 0 | 0 | |
| 9 | Прочие операционные доходы | 0 | 2 | 2 | 0,00 |
| 10 | Прочие операционные расходы | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 11 | Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (5+6-7+8+9-10) | 1145 | 379 | -766 | 301,79 |
| 12 | Прочие внереализационные доходы | 0 | 0 | ||
| 13 | Прочие внереализационные расходы | 692 | 0 | -692 | |
| 14 | Прибыль отчетного года (11+12-13) | 453 | 379 | -74 | 119,44 |
Продолжение таблицы №2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 15 | Налог на прибыль | 118 | 99 | -19 | 119,44 |
| 16 | Отвлеченные средства | 0 | 0 | ||
| 17 | Чрезвычайные доходы | 0 | 0 | ||
| 18 | Чрезвычайные расходы | 0 | 0 | ||
| 19 | Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (14-15-16) | 335 | 281 | -55 | 119,44 |
Из данных таблицы №2 видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на 10569 тыс. рублей, т.е на 20,42%. Себестоимость проданных товаров составляет 94% от сумма выручки в 2000 году, и 96,5% - в 2001 году. На 108 тыс. рублей выросла сумма коммерческих расходов. В 2001 году балансовая прибыль предприятия снизилась на 19% по сравнению с прибылью 2000 года (335 тыс. руб. прибыли в 2000году и 281 тыс. рублей в 2001 году).
Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен ростом запасов на складе, и, как следствие, улучшением качества обслуживания клиентов (сокращение времени между получением заказа и его исполнением – в настоящее время предприятие имеет возможность сразу отгрузить требуемый товар (при условии его наличия на складе), тогда как в предыдущие периоды разрыв между получение заказа и отгрузкой составлял не менее 10-15 дней).
Одновременно вырос и объем товара, закупаемого у поставщиков. Как следствие, предприятие стало иметь возможность приобретать товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (за счет получения скидок по объему приобретаемого товара).
Так как снизились «входные цены» на товар, предприятие снизило и отпускные цены; поэтому, несмотря на рост выручки, предприятие в 2001 году получило прибыли меньше, чем в 2000 году.
В 2001 году увеличились и коммерческие расходы предприятия. Это связано с увеличение расходов на рекламу.
2.2 Оценка имущественного положения предприятия
Исходными данными финансового анализа являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия» на 01.01.2001г. и на 01.01.2002г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (Приложения 1-4)
Предварительный анализ и оценка имущественного положения предприятия.
Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО «Альянс», используя вертикальный и горизонтальный его анализ (Таблица №3 «Вертикальный и горизонтальный анализ баланса по укрупненной номенклатуре статей»).
Анализ данных таблицы показывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов - на конец 2001 года их доля в активе баланса составила 81,41%, увеличившись в сравнении с данными баланса на начало 2000г на 551% (в абсолютном значении с 6464 тыс. руб. до 35676 тыс. руб., то есть на 29212 тыс. рублей). Второй крупной статьей баланса являются основные средства- 16,58% актива на конец 2001года, в сравнении с балансом на 01.01.2000г. доля ОС в структуре баланса увеличилась на 394%, в абсолютном выражении сумма ОС увеличилась на 5422 тыс. рублей. Доля дебиторской задолженности на начало 2000г. составляет 12,4%, на 10,42% снизившись за 2000г и 2001гг. (до 2,008% в структуре актива).