- с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени
риска и прогнозирования возможности банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;
- с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Платежеспособность тесно связана с ликвидностью предприятия. Рассмотрим основные коэффициенты платежеспособности и ликвидности СПК «Подъем».
Таблица 4 - Коэффициенты платежеспособности и ликвидности СПК «Подъем» за 2006-2008 гг.
| Показатели | Реком. значение | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение 2008 г. от 2006 г. (+,-) |
| Коэффициент общей платежеспособности | >2 | 0,7 | 2,6 | 2,4 | 1,7 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 - 0,5 | 0,04 | 0,13 | 0,2 | 0,16 |
| Коэффициент общей (текущей) ликвидности | >1;1,6 | 2,2 | 2,4 | 1,8 | -0,4 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >0,7 – 0,8 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | - |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | >0,5 -0,7 | 1,9 | 2 | 1,4 | -0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >0,1 - 0,5 | 0,5 | 0,6 | 0,4 | -0,1 |
Коэффициент общей платежеспособности, характеризует в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия за счет средств от продажи его имущества. Следовательно, в перспективе СПК «Подъем» обладает высокой платежеспособностью.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению. Это можно назвать положительным моментом в оценке финансового состояния. Однако многие авторы считают нормативным значением для сельскохозяйственных предприятий показатель, равный 1,6. Соответственно мы видим, что коэффициент текущей ликвидности исследуемого предприятия выше рекомендуемого значения. Следовательно, СПК «Подъем» на данный момент способен покрыть свои обязательства.
Частным показателем коэффициента общей ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7-0,8.
Таким образом, показатель срочной ликвидности во всех случаях ниже нормы. В идеальном случае любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма кредита, предоставленного им своим покупателям, не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов и затрат. Рассчитывается как отношение запасов к краткосрочным обязательствам. Оптимальное значение коэффициента в пределах от 0,5 до 0,7.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств на исследуемом предприятии превышает рекомендуемые значения. Можно сказать, что величина образованных запасов на предприятии не превышает его краткосрочные обязательства.
Еще одним важным показателем финансового состояния предприятия является коэффициент обеспеченности собственными средствами. В СПК «Подъем» наблюдается его увеличение. Минимально допустимое значение данного показателя 0,1. Чем он выше, тем меньше риск потери оборотных средств при необходимости быстрых расчетов.
Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.
2 Факторный анализ прибыли и рентабельности СПК «Подъем»
2.1 Анализ прибыли от реализации продукции
В экономической науке существует большое количество показателей выручки и прибыли. Однако основными показателями, характеризующими непосредственно процесс производства, является выручка и прибыль от реализации продукции.
Каждая фирма, начиная процесс производства или принимая решение о его расширении, должна быть уверена, что его затраты обязательно окупятся и принесут прибыль. Как известно, фирма всегда несет постоянные издержки, которые не зависят от объема производства, и переменные издержки, которые возрастают/уменьшаются с изменением объема выпуска и продаж. Для получения прибыли необходимо, чтобы объем выручки от продаж превышал сумму постоянных и переменных издержек.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения затраченных на производство продукции средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда. Несвоевременное поступление выручки влечет простой в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
· объема реализации продукции;
· ее структуры;
· себестоимости;
· уровня среднереализационных цен.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
Рассмотрим состав и динамику прибыли СПК «Подъем».
Таблица 5 – Анализ состава, структуры, динамики и выполнения плана
прибыли СПК «Подъем» за 2006-2008гг.
| Показатели | Годы | Отклонения 2008 г. от 2006 г.(+, -) | Структура доходов, % | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |||
| Прибыль от продаж | 43722 | 55618 | 57484 | 13762 | 131,5 |
| Прочие операционные доходы | 1861 | 2480 | 4685 | 2824 | 251,7 |
| Прочие операционные расходы | 2749 | 3264 | 4463 | 1714 | 162,3 |
| Внереализационные доходы | - | - | - | - | - |
| Внереализационные | |||||
| - | - | - | - | - | |
| Общая сумма прибыли | 45583 | 58098 | 62169 | 16586 | 136,4 |
| Проценты к уплате | 1817 | 1679 | 2193 | 376 | 120,7 |
| Налоги из прибыли и прочие обязательные отчисления | 2327 | 320 | 674 | -1653 | 29 |
| Прибыль от обычной деятельности | 8345 | 13686 | 9440 | 1095 | 113,1 |
| Чрезвычайные доходы и расходы | - | - | - | - | - |
| Чистая прибыль | 3313 | 10549 | 7149 | 3836 | 215,8 |