Комплексный анализ предприятия (стр. 9 из 20)

Таблица 21

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	на начало периода	на конец периода	изменение
1	2	3	4	5
1.	Уставный капитал	458014	458014	0
2.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0
3.	Добавочный капитал	0	0	0
4.	Резервный капитал	45801	45801	0
5.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1169245	1186097	16852
6.	Итого источники собственных средств	1673060	1689912	16852
7.	Исключаются:	0
8.	Нематериальные активы	0	0	0

Продолжение таблицы 21

1	2	3	4	5
9.	Основные средства	292503	272091	-20412
10.	Незавершенное строительство	1818	1010	-808
11.	Доходные вложения в материальные ценности	1852	1495	-357
12.	Долгосрочные финансовые вложения	1331629	1323459	-8170
13.	Отложенные налоговые активы	1518	3958	2440
14.	Прочие внеоборотные активы	0	0	0
15.	Итого внеоборотные активы	1629320	1602013	-27307
16.	Собственные оборотные средства.	43740	87899	44159

Анализ показателей таблицы 21 свидетельствует о росте источников собственных средств предприятия за счет нераспределенной прибыли, что в абсолютном выражении составило 16852 тыс. руб. или 1% (16852/1673060*100%).

Величина уставного и резервного капитала не изменилась.

Внеоборотные активы сократились на 27307 тыс. руб. в основном за счет снижения стоимости основных средств (20412 тыс. руб.), долгосрочных финансовых вложений (8170 тыс. руб.).

Собственные оборотные средства увеличились на 44159 тыс. руб.

Таблица 22

Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	на начало периода	на конец периода	изменение
1	2	3	4	5
Активы
1.	Нематериальные активы
2.	Основные средства	292503	272091	-20412
3.	Незавершенное строительство	1818	1010	-808
4.	Долгосрочные финансовые активы	1331629	1323459
5.	Прочие внеоборотные активы
6.	Запасы	14505	21188	6683
7.	Дебиторская задолженность	15111	70087	54976

Продолжение таблицы 22

1	2	3	4	5
8.	Денежные средства	3572	28534	24962
9.	Прочие оборотные активы
10.	Итого активов для расчета ЧА (сумма п.1- 9)	1659138	1716369	57231
Пассивы
11.	Целевое финансирование
12.	Долгосрочные заемные средства	0
13.	Краткосрочные заемные средства	0
14.	Кредиторская задолженность	10076	39591	29515
15.	Расчеты по дивидендам
16.	Резервы предстоящих расходов и платежей
17.	Прочие пассивы
18.	Итого пассивов для расчетов ЧА (сумма строк 11-17)	10076	39591	29515
19.	Чистые активы (п.10-п.18)	1649062	1676778	27716

Анализ чистых активов ОАО «Уфимский машиностроительный завод» показывает, что стоимость чистых активов увеличилась на 27716 тыс.руб., что произошло при увеличении активов предприятия на 57231 тыс.руб., пассивов на 27716 тыс.руб.

Характеристика финансовой устойчивости в долгосрочном плане на основе расчета абсолютных показателей дает лишь общую оценку. Для более детального анализа в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система соответствующих коэффициентов. Рассмотрим некоторые из них.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = П1 /ИБ, где П1 - итог раздела 1 пассива баланса, ИБ - итого баланса.

2006 год: 1673060/1683352 = 0,994,

2007 год: 1689912/1729764 = 0,977.

Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости ОАО «Уфимский машиностроительный завод», повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды, сокращает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Но так как нормативное значение коэффициента >0,5, а снижение его незначительно (98,29 – 100 = 1,71%), финансовая независимость ОАО «Уфимский машиностроительный завод» остается высокой.

Таблица 23

Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	на начало года	на конец года	Изменения (+,-)	Темп
№ п/п	Показатели	на начало года	на конец года	Изменения (+,-)	роста, %
1	Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кавт. = с.490/с.700)	0,994	0,977	-0,017	98,29
2	Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес собственного капитала и долгосрочных займов в валюте баланса) (Кфин.уст.(с.490+с.590) / с.700)	0,994	0,977	-0,017	98,29
3	Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным средствам (финансовый леверидж) (Кз / с.с. = (с.690+с.590)/ с.490))	0,006	0,024	0,018	400,00
4	Коэффициент маневренности (с.490+с.590 -с.190) / с.490	0,026	0,052	0,026	200,00
5	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (Коб.зз = (с.490-с.190- с. 590) / с.290)	0,806	0,686	-0,120	85,11
6	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб.зз = (с.490-с.190) / с.290)	0,810	0,688	-0,122	84,94
7	Коэффициент самофинансирования (ф.1с.470+ф.5с.140)/(ф.1с.590+ф.1с.610+ф.1 с.620)	122,180	32,530	-89,650	26,62
8	Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр. 590+ стр. 690) / стр. 700	0,006	0,023	0,017	383,33
9	Коэффициент мобильности собственных оборотных средств (стр. 290/ стр. 190)	0,033	0,080	0,047	242,42
10	Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами (стр. 290 / ЧА)	0,033	0,076	0,043	232,53
11	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (стр. 290–стр. 230–стр. 216)/(стр. 190+стр. 230+стр. 216)	0,033	0,079	0,046	239,39

2006 год: 1673060/1683352 = 0,994,

2007 год: 1689912/1729764 = 0,977.

Коэффициент финансовой устойчивости = (П1+П2)/ИБ, где П2 - итог раздела 2 пассива баланса. Нормативное значение >=0,6.

2006 год: (1673060+216)/1683352 = 0,994,

2007 год: (1689912+261)/1729764 = 0,977.

Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным средствам рассчитывается как отношение: (Итог по разделу IV Долгосрочные пассивы + Итог по разделу V Краткосрочные пассивы - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов) / (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов).

2006 год: (216+10076)/1673060= 0,006,

2007 год: (261+39591)/1689912= 0,024.

Данный коэффициент показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Положительным моментом является низкое значение данного коэффициента.

Коэффициент маневренности = (П1+ДК-А1)/П1, где ДК - долгосрочные кредиты, А1 - итог раздела 1 актива баланса.

2006 год: (1673060+216-1629320)/1673060 = 0,026,

2007 год: (1689912+261-1602013)/1689912 = 0,052.

Рост коэффициента маневренности на 0,26 говорит об увеличении мобильности собственных средств и увеличении свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами = (П1-ДК-А1)/А2 , где А2 - итог раздела 2 актива баланса.

2006 год: (1673060-216-1629320)/54032= 0,806,

2007 год: (1689912-261-1602013)/127751= 0,686.

Нормативное значение = 1. При значении коэффициента ниже нормативного (0,806 в 2006 году,0,686 в 2007 году) ОАО «Уфимский машиностроительный завод» не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. Кроме того, значение коэффициента снижается на 0,12 или 14,89% (85,11-100).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается как отношение: (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы.

2006 год: (1673060-1629320)/54032 = 0,810,

2007 год: (1689912-1602013)/127751 = 0,688.

Коэффициент самофинансирования (К)

,
П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А - амортизационные отчисления, руб.;