Комплексный анализ предприятия (стр. 6 из 20)
2006 год: 29420/95613*100%=30,77%;
2007 год: 24262/127148*100%=19,08%.
Рентабельность производственных активов = Чистая прибыль/Итог актива баланса.
2006 год: 18698/1683352*100%=1,11%;
2007 год: 22461/1729764*100%=1,30%.
Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль/Оборотные активы.
2006 год: 18698/54032*100%=34,61%;
2007 год: 22461/127751*100%=17,58%.
Рентабельность основных фондов = Чистая прибыль/Внеоборотные активы.
2006 год: 18698/1629320*100%=1,15%;
2007 год: 22461/1602013*100%=1,40%.
Таблица 14
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1. | Чистая прибыль, тыс. руб. | 18698 | 22461 | 3763 |
| 2. | Выручка от продаж, тыс. руб. | 150706 | 178890 | 28184 |
| 3. | Прибыль в % к выручке(1/2). | 12,41 | 12,56 | 0,149 |
| 4. | Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 45784,5 | 90891,5 | 45107 |
| 5. | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 185322,5 | 282297 | 96974,5 |
| 6. | Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 |
| 7. | Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб. (4+5+6) | 231107 | 373188,5 | 142081,5 |
| 8. | Рентабельность капитала, % (1/6) | 8,07 | 6,02 | -2,05 |
| 9. | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты (2/4). | 3,292 | 1,968 | -1,323 |
| 10. | Фондоотдача основных фондов, руб (2/5). | 0,813 | 0,634 | -0,180 |
| 11. | Фондоотдача нематериальных активов, руб. | 0 | 0 | 0 |
| 12 | Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (4/2) | 0,304 | 0,508 | 0,204 |
| 13 | Фондоемкость основных средств (5/2) | 1,23 | 1,58 | 0,35 |
| 14 | Фондоемкость нематериальных активов (6/2) | 0 | 0 | 0 |
| 15 | Влияние на изменение рентабельности капитала изменения: | 0 | ||
| а) прибыли в % к выручке | х | х | ||
| б) б) коэффициента загрузки оборотных средств в обороте | х | х | ||
| в) фондоемкости основных средств | х | х | ||
| г) фондоемкости нематериальных активов | х | х |
Применяя форму моделирования показателя рентабельности активов, составим четырехфакторную модель зависимости рентабельности капитала от факторов:
Pa =
= 
= 
× 
= : 
==
:( 
+ 
+ 
).Влияние на изменение рентабельности капитала изменения прибыли в % к выручке:
ΔPa (
) = ( 1:( 0+ 0+ 0) - 0:( 0+ 0+ 0)) × 100== (0,126 : (0,304+1,23+0) – 0,124 : (0,304+1,23+0)) × 100 = + 0,13
За счет изменения прибыли в % к выручке рентабельность капитала возросла на 0,13 %.
Влияние на изменение рентабельности капитала изменения коэффициента загрузки оборотных средств в обороте:
ΔPa (
) = ( 1 :( 1+ 0+ 0) - 1:( 0+ 0+ 0)) × 100== (0,126 : (0,508+1,23+0) – 0,126 : (0,304+1,23+0) )× 100 = - 0,96 %.
За счет изменения коэффициента загрузки оборотных средств в обороте рентабельность капитала уменьшилась на - 0,96 %.
Влияние на изменение рентабельности капитала изменения фондоемкости основных средств:
ΔPa (
)= ( 1:( 1+ 1+ 0) - 1:( 1+ 0+ 0)) × 100== (0,126 : (0,508+1,58+0) – 0,126 : (0,508+1,23+0) )× 100 = - 1,22.
За счет изменения фондоемкости основных средств рентабельность капитала сократилась на - 1,22 %.
Влияние на изменение рентабельности капитала изменения фондоемкости нематериальных активов:
ΔPa (
)= ( 1:( 1+ 1+ 1) - 1:( 1+ 1+ 0)) × 100== 0,126 : (0,508+1,23+0) – 0,126 : (0,508+1,23+0) × 100 = 0.
За счет изменения фондоемкости нематериальных активов рентабельность капитала не изменилась, т.к. нематериальных активов на балансе предприятия нет.
Баланс факторов: PaΔ =ΔPa (
) + ΔPa ( )+ΔPa ( )+ΔPa ( ) == 0,13-0,96-1,22 +0 = -2,05
2.5. Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
Существенным источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы.
Таблица 15
Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| 1. | Выручка от продаж, тыс. руб. | 150706 | 178890 | 28184 |
| 2. | Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 45784,5 | 90891,5 | 45107 |
| 3. | Средний остаток по видам оборотных средств: | 0 | ||
| Сырье и материалы и другие аналогичные ценности | 22143 | 40295 | 18152 | |
| Затраты в незавершенном производстве | 2714 | 7987,5 | 5273,5 | |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 5,5 | 10 | 4,5 | |
| Дебиторская задолженность | 20922 | 42599 | 21677 | |
| 4. | Средняя продолжительность одного оборота, дни: | 110,89 | 185,45 | 74,5643391 |
| Сырье и материалы и другие аналогичные ценности | 53,63 | 82,22 | 28,59 | |
| Затраты в незавершенном производстве | 6,57 | 16,30 | 9,72 | |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 0,013 | 0,020 | 0,007 | |
| Дебиторская задолженность | 50,67 | 86,92 | 36,25 | |
| 5. | Коэффициент оборачиваемости, обороты: | 3,29 | 1,97 | -1,32 |
| Сырье и материалы и другие аналогичные ценности | 6,81 | 4,44 | -2,37 | |
| Затраты в незавершенном производстве | 55,53 | 22,40 | -33,13 | |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 27401,09 | 17889,00 | -9512,09 | |
| Дебиторская задолженность | 7,20 | 4,20 | -3,00 | |
| 6. | Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб. | 0,30 | 0,51 | 0,20 |
В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивая стабильную и эффективную деятельность организации, а так же создание возможностей для самофинансирования развития.