Оборотные средства предприятия и направления повышения эффективности их использования (стр. 5 из 7)
Финансовая устойчивость предприятия
Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому вопросам рационального их использования уделяют особое внимание.
При анализе финансовой устойчивости изучают:
- состав и размещение активов предприятия;
- наличие собственных оборотных средств;
- кредиторская задолженность;
- наличие и структура оборотных средств;
- дебиторская задолженность;
- платежеспособность.
Таблица 8
Анализ состава активов предприятия ЗАО «Достижение»
| Наименование статьи | На нач.года | На конец года | Отклонение +,- | Темп роста, % | |||
| Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс.руб. | В % к итогу | Тыс.руб. | Удел.веса, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| АКТИВ 1. Основные средства, в т.ч. | 60392 | 77,40 | 60045 | 73,76 | -347 | -3,64 | 99,43 |
| Здания, сооружения | 56540 | 72,46 | 51150 | 62,83 | -5390 | -9,63 | 90,47 |
| Рабочий и продуктивный скот | 1907 | 2,44 | 6950 | 8,54 | 5043 | 6,1 | 364,5 |
| 2. Незавершенное строительство | 2135 | 2,74 | 3466 | 4,26 | 1331 | 1,79 | 162,34 |
| Итого внеоборотных активов | 62527 | 80,14 | 63511 | 78,02 | 984 | -2,12 | 102 |
| 1. Запасы, в т.ч. | 13602 | 17,43 | 14467 | 17,77 | 865 | 0,34 | 106,36 |
| Сырье и материалы | 3970 | 5,09 | 3844 | 4,72 | -126 | -0,37 | 96,83 |
| Животные на выр. и откорме | 6959 | 8,92 | 8331 | 10,23 | 1372 | 1,31 | 119,72 |
| Затраты НЗП | 2544 | 3,26 | 2240 | 2,75 | -304 | -0,51 | 88,05 |
| Гот. прод. для перепродажи | 128 | 0,16 | 52 | 0,06 | -76 | -0,1 | 40,63 |
| 2. Расходы буд. периодов | 1 | 0,001 | - | 0 | -1 | -0,001 | 0 |
| 3. НДС | 803 | 1,03 | 776 | 0,95 | -27 | -0,08 | 96,64 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 4. Краткосрочная дебит. задолженность, в т.ч. | 1072 | 1,37 | 2648 | 3,25 | 1576 | 1,88 | 247 |
| Покупатели и заказчики | 944 | 1,21 | 2442 | 3 | 1498 | 1,79 | 258,7 |
| Прочие дебиторы | 128 | 0,16 | 206 | 0,25 | 78 | 0,09 | 160,94 |
| 5. Денежные средства, в т. ч. | 20 | 0,03 | 8 | 0,01 | -12 | -0,02 | 40 |
| Касса | 3 | 0,005 | 4 | 0,005 | 1 | - | 133,33 |
| Расчетный счет | 17 | 0,025 | 4 | 0,005 | -13 | -0,02 | 23,53 |
| Итого оборотных активов | 15497 | 19,86 | 17899 | 21,98 | 2402 | 3,12 | 121,89 |
| Итого АКТИВ | 78024 | 100 | 81410 | 100 | 3386 | - | 104,34 |
Как видно из таблицы, на ЗАО «Достижение» отмечается рост внеоборотных активов на 984 тыс. руб., что составляет прирост 2% за счет роста рабочего и продуктивного скота на 5043 тыс. руб., что составляет прирост 164,5%, и незавершенного строительства на 1331 тыс. руб., что составляет прирост 62,3%. В течение года основные средства ЗАО «Достижение» уменьшились на 347 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятию в следующем году не будет хватать основных средств и придется брать кредиты или займы. Количество оборотных активов на конец года увеличилось 2402 тыс. руб., что составляет прирост 21,9%. Это произошло за счет увеличения запасов на 865 тыс. руб., что составляет прирост 6,4%, и дебиторской задолженности на 15,5%.
Таблица 9
Анализ наличия и движения оборотных средств на ЗАО «Достижение»
| Показатели | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | отклонения |
| +,-, тыс. руб. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Уставный капитал | 23 | 23 | 0 |
| 2. Добавочный капитал | 65654 | 65466 | -188 |
| 3.Резервный капитал | 656 | 627 | -29 |
| 4.Нераспр. прибыль | 3247 | 3128 | -119 |
| Итого источников собственных средств | 69580 | 68617 | -963 |
| Исключаются | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Основные средства (остаточная стоимость) | 60392 | 60045 | -347 |
| 2. Незавершенное строительство | 2135 | 3466 | 1331 |
| 3.Прочие внеоборотные активы | 1907 | 6950 | 5043 |
| Итого исключается | 64434 | 70461 | 6027 |
| Собственные оборотные средства | 5146 | -1844 | -6990 |
Как мы видим, предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, в 2000 году - 6990 тыс. руб.
Анализ платежеспособности ЗАО «Достижение» осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент меньше единицы, то предприятие имеет недостаток платежных средств. Если коэффициент больше единицы или равен, то это значит, что предприятие платежеспособно.
Таблица 10
Анализ платежеспособности ЗАО «Достижение», тыс. руб.
| Виды денежных средств | На начало года | На конец года | отклонения | Виды предстоящих платежей | На начало года | На конец года | отклонения |
| Касса | 3000 | 4452 | 1452 | Налоги | 803 | 776 | -27 |
| Расчет.счет | 17205 | 14236 | -2969 | Расчеты с органамисоц.страхпенс.фонд | 120 | 132 | -12 |
| Валют.счет | - | - | - | Погашениссуд | - | - | - |
| Прочие денежсредства | - | - | - | Оплататоваров | - | - | - |
| - | - | - | Оплата коммун.услуг и услуг сторонихорганизаций | - | - | - | |
| - | - | - | Оплата труда | 3125 | 4566 | 1441 | |
| ВСЕГО | 20205 | 18488 | -1717 | 3245 | 5474 | -3241 |
По данным таблицы, в ЗАО «Достижение» поступление денежных средств превышает предстоящие платежи, следовательно, в 2009 году предприятие не являлось платежеспособным.
Рассчитаем коэффициент платежеспособности:
2007 г. Кпл.=1315/1296 = 1.015
2008 г. Кпл.=1210/1321 = 0.916
2009 г. Кпл.=2427/2415 = 1.005
Как мы видим, в 2008 году коэффициент уменьшился на 0.099%, а в 2009 году возрос на 0.089%. Следовательно, на дату следующей регулировки финансовое состояние предприятия будет устойчивым.
Дадим оценку платежеспособности ЗАО «Достижение». С этой целью рассчитаем следующие коэффициенты.
1.
К абсолютной Ликвидности = денежные средствакраткосрочные обязательства
2. Промежуточный
коэффициент = денежные средства + дебиторская задолженность
покрытия краткосрочные обязательства
3. Коэффициент текущей = текущие активы
ликвидности краткосрочные обязательстваТаблица 11
Анализ коэффициентов ликвидности
| Наименование показателей | На начало года | На конец года | Абсолютное отклонение | Критерий |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,003 | -0,017 | ≥ 0,2-0,25 |
| 2. Коэффициент промежуточной ликвидности | 1,02 | 1 | -0,02 | ≥ 0,7-0,8 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 0,2 | 0,1 | -0,1 | 1-2 |
Таким образом, из таблицы видно, что анализируемое предприятие нельзя назвать платежеспособным. Все коэффициенты ликвидности имеют значения меньше норматива и в динамике уменьшают свое значение.
Так, коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что денежными средствами в 2009 году покрывается всего 0,1% краткосрочных обязательств, по норме – не менее 20%.
Коэффициент промежуточной ликвидности также имеет значение 0,23; что значительно меньше норматива.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, что текущие активы только на 29% покрывают краткосрочные обязательства. Таким образом, предприятие будет не в силах погасить свои краткосрочные обязательства, реализуя все текущие активы.
Рассмотрим теперь, насколько данное предприятие финансово устойчивое, при этом рассчитаем следующие показатели.
1. Коэффициент =собственный капитал
независимости валюта баланса нетто
2. Коэффициент = собственный капитал
финансирования заемный капитал
3. Коэффициент
обеспеченности = собственные источники – внеоборотные активы
запасами запасы
Таблица 12
Анализ показателей финансовой устойчивости
| Наименование показателей | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Откл. 2009 г. от 2007 г. | Критерий |
| Коэффициент независимости | - | - | - | - | ≥ 0,5 |
| Коэффициент финансирования | - | - | - | - | ≥ 1 |
| Коэффициент обеспеченности | -0,84 | 1,46 | 1,85 | 1,01 | ≥ 0,1 |
Из таблицы видно, что ЗАО «Достижение» нельзя назвать финансово устойчивым. Коэффициент независимости ЗАО «Достижение» не имеет значений, так как предприятие не имеет собственного капитала.