Финансовый и производственный анализ деятельности энергопредприятия (стр. 3 из 11)
Для анализа рентабельности производственных фондов R(таблица 7) исходную формулу преобразуют следующим образом:
,где Пб – балансовая прибыль (прибыль отчетного периода), руб.;
Ф – средняя за период стоимость основных фондов, руб.;
ОС– средние остатки материальных оборотных средств, руб.;
Р – выручка от реализации продукции, нетто, руб.
Rр– рентабельность реализации продукции:
– коэффициент фондоотдачи основных производственных фондов:
; 
– коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (количество оборотов): 
.Факторный анализ показателей рентабельности
Отчетного периода:
= 
= 0,063 
= 
= 1,038 = 
= 58,499
= 0,063:( 
) = 
Прошлого периода:
= 
= 0,0797 = 
= 0,9935 = 
= 43,163 = 0,0797:( 
) = 
Таблица 7 – Данные для анализа рентабельности производственных фондов
| Показатели | Обозначения | За предшествующий период 0 | За отчетный период1 | Отклонения | |
| абсолютные(гр.4-гр.3) | относительные (гр.5/гр.3)× 100% | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Объем реализации продукции, млн. руб. | Р | 9 612 101 | 10 046 128 | 434 027 | 4,51% |
| Средняя стоимость основных фондов, млн. руб. | Ф | 9 674 644 | 9 679 439 | 4 795 | 0,0049% |
| Средняя стоимость материальных оборотных средств, млн.руб. | ОС | 222 693 | 171 731 | -50 962 | 22,88% |
| Балансовая прибыль, млн. руб. | Пб | 766 222 | 635 760 | -130 462 | 17,027% |
| Рентабельность реализации продукции, руб./руб. | RР | 0,0797 | 0,063 | -0,0167 | 20,95% |
| Коэффициент фондоотдачи, руб./руб. | kфо | 0,9935 | 1,038 | 0,0445 | 4,479% |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, руб./руб. | kоб | 43,163 | 58,499 | 15,336 | 35,53% |
| Рентабельность производственных фондов, руб./руб. | R | 0,077 | 0,064 | -0,013 | 16,88 |
Факторный анализ рентабельности всего имущества предприятия по чистой прибыли
Формула для расчета рентабельности всего имущества предприятия по чистой прибыли:
где RЭ – рентабельность по чистой прибыли, %;
Пч – чистая прибыль (ф. 2, с.190), руб.;
– среднее значение валюты баланса, руб.Этот показатель легко моделируется по факторным зависимостям:
где Р – объем реализации продукции (объем продаж), руб.;
RР – рентабельность реализации продукции, определенная по чистой прибыли;
ОА – оборачиваемость активов баланса.
Расчет необходимых данных для факторного анализа сведен в таблицу 8.
Таблица 8 − Данные для анализа рентабельности по чистой прибыли
| Показатели | Обозначения | За предшествующий период - 0 | За отчетный период - 1 | Отклонения | |
| абсолютные (гр.4–гр.3) | относительные (гр.5/гр.3∙100%) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Чистая прибыль, млн.руб. | Пч | 831 201 | 881 649 | 50 448 | 6,069% |
| Объем реализации продукции, млн.руб. | Р | 9 612 101 | 10 046128 | 434 027 | 4,515% |
| Среднее значение валюты баланса, млн. руб. | _В | 12 416 917 | 11 678 969 | -737 948 | 5,943% |
| Рентабельность реализации продукции, руб./руб. |  | 0,086 | 0,0877 | 0,0017 | 2,046 |
| Оборачиваемость активов баланса, руб./руб. |  | 0,7741 | 0,8602 | 0,0861 | 11,122% |
| Рентабельность по чистой прибыли, руб./руб. |  | 0,0669 | 0,07549 | 0,008859 | 12,84% |
Примечание. Относительные показатели рассчитываются с точностью до 0,00001.
1.3 Анализ финансового состояния предприятия
В данном разделе курсовой работы рассматриваются следующие вопросы:
· оценка состава и структуры активов баланса, их состояния и движения;
· оценка состава и структуры источников средств, их состояния и движения;
· расчет чистых активов;
· расчет финансовой устойчивости;
· расчет ликвидности и платежеспособности;
· расчет деловой активности.
1.3.1 Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования
Общая оценка актива и пассива баланса. С этого начинается анализ финансового состояния. Дается оценка размещению и использованию средств (активов) и источникам их формирования (пассивов). Структуру и динамику финансового состояния исследуют при помощи сравнительного аналитического баланса, который получают из исходного баланса – нетто, дополняя его показателями структуры баланса, динамики баланса, показателями структурной динамики баланса. Показатели структурной динамики позволяют сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены. Статьи баланса группируются по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива) по следующей форме.
| Актив | Пассив |
| Имущество1. Иммобилизованные активы2. Мобильные активы2.1 Запасы и затраты2.2 Дебиторская задолженность2.3 Денежные средства и ценные бумаги | Источники имущества1. Собственный капитал2. Заемный капитал2.1 Долгосрочные обязательства2.2 Краткосрочные кредиты и займы2.3 Кредиторская задолженность |
Анализ статей актива и пассива баланса произведены в таблицах 9 и 10.
Таблица 9 - Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия, млн. руб.
| Размещение имущества | Строка баланса | На нач. года | На кон. года | Абс. отклонение гр.4-гр.3 | Относит. отклонение (гр.5/гр.3)×100 | Структура имущества, % | Структура изменения в % к гр.5 | |
| На начало года | На кон. года | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Имущество предприятия (валюта баланса) | 300 | 11533,745 | 11 824,193 | 290,448 | 2,518% | 100% | 100% | 100% |
| 1. Иммобилизованные активы | 190 | 10 296,97 | 10 664,584 | 367,614 | 3,57% | 89,277% | 90,193% | 126,57% |
| Нематериальные активы | 110 | 4,1 | 4,097 | -0,003 | -0,07% | 0,0355% | 0,0384% | -0,001% |
| Основные средства | 120 | 9 863,419 | 9 495,46 | -367,959 | 3,73% | 85,5179% | 87,0373% | -97% |
| Незавершенное строительство | 130 | 263,364 | 404,363 | 140,999 | 53,538% | 2,2834% | 3,7916% | 38,35% |
| 2. Мобильные активы | 290 | 1236,775 | 1159,609 | -77,166 | 6,239% | 10,72% | 9,8071% | -26,57% |
| Запасы и затраты | 210 | 212,016 | 131,446 | -80,57 | 38,0% | 1,838% | 1,1117% | 104,4% |
| Дебиторская задолженность | 230+240 | 764,607 | 864,06 | 99,456 | 13,0% | 6,629% | 7,3076% | -128,88% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0,012 | 4,9 | 4,888 | 40733,3% | 0 | 0,041% | -6,33% |
| Денежные средства | 260 | 99,139 | 6,577 | -92,652 | 93,366% | 0,8595% | 0,0556% | 119,95% |
| Прочие оборотные активы | 220+270 | 161,001 | 152,626 | -8,375 | 5,2% | 1,3959% | 1,2908% | 10,85% |
Таблица 10 – Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов, тыс. руб.