Анализ основного и оборотного капитала Анализ финансовой устойчивости предприятия (стр. 1 из 3)
БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
Кафедра экономики
РЕФЕРАТ
На тему:
«Анализ основного и оборотного капитала. Анализ финансовой устойчивости предприятия»
МИНСК, 2008
1. Анализ основного и оборотного капитала
В процессе анализа изучают состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала (табл. 1 и 2), выясняют причины изменения их составляющих и даётся оценка этим изменениям за отчётный период.
Таблица 1
Горизонтальный и вертикальный анализ состава, структуры и динамики основного капитала
| Статьи внеоборотных активов – основного капитала | Абсолютные величины | Удельный вес, в % | Изменения в | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютных величинах | удельном весе | %, к величине на начало года | %, к изменению к общей величины | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=6/2  100 | 9=6∙100//итого 6 |
| 1. Основные средства (стр.110) | ||||||||
| 2. Нематериальные активы (стр.120) | ||||||||
| 3. Доходные вложения в материальные ценности (стр.130) | ||||||||
| 4. Вложения во внеоборотные активы (стр.140) | ||||||||
| 5. Прочие внеоборотные активы (стр.150) | ||||||||
| Итого, основной капитал (внеоборотные активы стр.190) | ||||||||
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ состава, структуры и динамики
основного капитала
| Статьи активов – оборотного капитала | Абсолютные величины | Удельный вес, в % | Изменения в | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютных величинах | удельном весе | %, к величине на начало года | %, к изменению к общей величины | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=6/2 100 | 9=6∙100//итого 6 |
| Общая сумма оборотных активов, всего (стр.290)в том числе | ||||||||
| 1. Запасы и затраты, всего (стр.210)в том числе | ||||||||
| 1.1 Сырьё, материалы и аналогичные ценности (стр.211) | ||||||||
| 1.2. Незавершённое производство (стр.213) | ||||||||
| 1.3.Прочие запасы и затраты (стр.214) | ||||||||
| 2. Готовая продукция и товары (стр.230) | ||||||||
| 3. Отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги (стр.240) | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=6/2 100 | 9=6∙100//итого 6 |
| Итого материальные оборотные средства | ||||||||
| 4. Налоги по приобретённым ценностям (стр.220) | ||||||||
| 5.Дебиторская задолженность, всего (стр.250),в том числе | ||||||||
| 5.1. Покупателям и заказчикам (стр.251) | ||||||||
| 5.2. Учредителям по вкладам в уставный фонд (стр.252) | ||||||||
| 5.3. Прочим дебиторам и кредиторам (стр.253) | ||||||||
| 5.4. Прочая дебиторская задолженность (стр.254),в том числе | ||||||||
| 5.4.1. Инновационный фонд (стр.255) | ||||||||
| 5.4.2. Бюджету (стр.256) | ||||||||
| 5.4.3. Органам соцстраха (стр.257) | ||||||||
| 6. Денежные средства (стр.270) | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=6/2 100 | 9=6∙100//итого 6 |
| 7. Прочие оборотные активы (стр.280) | ||||||||
| Итого оборотные средства в денежной форме | ||||||||
| Итого в сфере производства | ||||||||
| Итого в сфере обращения | ||||||||
В процессе анализа основного капитала особое внимание следует уделить изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они в его структуре занимают наибольший удельный вес. Факторы изменения основных средств, а так же и нематериальных активов, можно установить из данных о их движении (раздел 3 форма №5 «Приложение к балансу»).
Таблица 3
Амортизируемое имущество
| Показатели | Остаток на начало года | Поступило | Выбыло | Остаток на конец года |
| 1. Здания и сооружения2. Передаточные устройства, измерительные приборы и регулирующие устройства3. Машины и оборудование 4. Вычислительная техника и оргтехника | ||||
| 5. Другие основные средства | ||||
| Итого | ||||
| в том числеПроизводственные | ||||
| Непроизводственные |
Увеличение удельного веса запасов и расходов рассматривается как
наращивание производственного потенциала организации;
стремление за счет вложений в производственные запасы и затраты защитить денежные активы организаций от обесценивания;
нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.
Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, с учредителями по вкладам и уставный фонд, разными дебиторами и кредиторами показывает, что данная организация использует товарные ссуды для потребителей своей продукции. Кредитуя их она делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.
Основной задачей последующей анализа дебиторской задолженности является оценка возвратности долгов организации.
Исследуя структуру оборотного капитала следует обратить внимание на тот факт, что увеличение (абсолютное и относительное) оборотных средств и их отдельных составляющих может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. поэтому нужно рассчитать по приведенным ниже формулам за предыдущий и отчётный год период оборачиваемости отдельных составляющих всего оборотного капитала и дать оценку их изменению:
Период оборачиваемости запасов (сырья и материалов)
Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
Увеличение остатков незавершённого производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла
, в течении которого производится продукция. 
Период оборачиваемости дебиторской задолженности:
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
Период нахождения капитала в денежной наличности или период инкассации долгов
2. Анализ финансового устойчивости предприятия
Основные задачи анализа:
1.оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия;
2.поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости;
3.разработка мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия – это стабильность его финансового положения, выражающаяся в сбалансированности
обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования;
соотношения собственных и заемных средств.
Она характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показателииспользуются для определения степени обеспеченности запасов и затрат определенными источниками их финансирования и характеристики финансового положения предприятия по степени финансовой устойчивости, а относительные – характеризуют структуру источников средств и состояние оборотных и основных средств.
Наиболее обобщающим абсолютным показателемфинансовой устойчивости предприятия является излишек (+) или недостаток (-) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств (за вычетом внеоборотных активов), предназначенных для формирования запасов, и величины запасов и затрат.
К плановым источникам формирования запасов и затрат относятся собственный оборотный капитал
, краткосрочный заемный капитал 
, долгосрочный заемный капитал 
(стр. 720 ПБ). 
.Величина собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств):
,где СК – собственный капитал (стр.590 ПБ + резервы предстоящих расходов и платежей стр.610 ПБ);