7. И последней важной тенденцией рынка является массовая оптимизация бизнеса и его автоматизация, связанная с высокой степенью информатизации банков. Банки-факторы уделяют большое внимание новым технологиям, что, несомненно, мотивирует независимые факторинговые компании не отставать от своих конкурентов.
Анализируя состояние самого рынка, следует подчеркнуть, что за последние несколько лет уровень факторингового сознания среди предпринимателей заметно вырос. Многим компаниям хорошо известна новая форма торгового финансирования. Сложнее дело обстоит с пониманием всех практических преимуществ, вытекающих из возможностей факторинга. Текущий финансовый кризис также должен положительно повлиять на увеличение популярности факторинга как важного источника финансирования деятельности компании. Ведь ограничение доступа предприятий к классическим кредитным продуктам влечет за собой увеличение интереса к более новым альтернативным продуктам, как, например, факторинг.
Таким образом, можно сказать, что все основные тенденции международного факторинга направлены на преодоление последствий кризиса, то есть снижение рисков, привлечение новых надежных клиентов и предоставление более широкого спектра услуг.
3.2. Проблемы развития международного факторинга.
Рассматривая мировой рынок факторинговых услуг, необходимо обратить внимание на такой немаловажный фактор, как существующие у него проблемы. В настоящее время существует целый ряд проблем, сдерживающих развитие международного факторинга. К ним можно отнести[23]:
1) Наличие в ряде стран неопределенности в законодательной сфере относительно трактовки экономической сущности факторинга и связанных с ним понятий, наличие противоречий в законодательстве, касающихся лицензирования факторинговых операций. Отмена лицензирования факторинговых операций изменит рынок факторинговых услуг, увеличится число его участников, а основными игроками на нем станут факторинговые компании. Эта проблема преодолевается очень просто – совершенствуется законодательная база исходя из опыта других стан.
2) Высокий уровень риска. В отличие от обычного кредитования, предусматривающее обеспечение по сделке, факторинговые операции являются беззалоговыми, в связи с этим, более рискованными. Поэтому к финансовому состоянию клиента стоит подходить более внимательно и основательно. Предметом анализа также должны являться дебиторская задолженность клиента в целом, правовые взаимоотношения поставщика и дебитора (договор поставки), финансовое положение и дисциплина платежей передаваемого на факторинговое обслуживание дебитора. Одним из инструментов управления рисками при факторинге является система установления лимитов. Подход к лимитированию факторинговых сделок у разных банков свой: некоторые устанавливают максимальный размер риска на одного поставщика, на одного дебитора и на одну поставку, диверсифицируя тем самым свой кредитный портфель; другие устанавливают индивидуальные лимиты финансирования, как на поставщика, так и на его дебиторов, на основе результатов комплексной оценки их финансового положения, а также лимиты диверсификации. Лимит диверсификации может быть установлен только в случае признания дебиторской задолженности поставщика удовлетворяющей критериям банка (отсутствие просрочек по погашению дебиторской задолженности, наличие четкая кредитная политика поставщика по отношению к покупателям, существование налаженной системы сбора дебиторской задолженности).
3) Недостаточная информационная открытость, достоверность финансовой отчетности компаний. Развитие факторинга возможно только при полной транспорентности компаний, понимания их структуры бизнеса, политики продаж и участников процесса реализации продукции, что способствует минимизации рисков мошенничества и недобросовестного исполнения своих обязательств.
Проблемы, связанные с нехваткой информации о клиенте и его покупателях, можно решить путем обращения банка в кредитное бюро за досье заемщика, в котором содержатся все необходимые сведения: кредитная история в прочих банках, текущая и историческая финансовая отчетность, сведения об имуществе, его обременении по другим кредитным договорам, о наличии собственности у заемщика, исполнения своих обязательств перед бюджетом, наличие судебных решений и прочие существенные сведения о клиенте. Другим источником информации могут служить базы данных статистических служб, информационно-аналитических служб. От упомянутых источников можно получить отчетность предприятий, информацию о компаниях, размещенную в СМИ. Однако, привлечение сторонних организаций ведет к удорожанию факторинговых услуг, к тому же, поступающая от них информация не всегда является свежей (запаздывание поступления к ним отчетности предприятия может достигать 8 месяцев и более).
4) Неразвитость рынка страхования в части страхования финансовых рисков. Поэтому банки вынуждены создавать достаточные резервные фонды под возможные потери, что приводит к отвлечению денежных средств от более прибыльных проектов. Страховая компания устанавливает лимит, в рамках которого готова принять на себя кредитные риски клиента (при факторинге с регрессом) и дебиторов (при работе с безрегрессым факторингом). В данном случае проблема оценки финансового состояния заемщика перекладывается на плечи страховщика. Тем не менее, банкам стоит быть более внимательным и аккуратным при выборе страхового агента, так как неплатежеспособность последнего не даст возможность банку компенсировать образовавшиеся потери по сделке. Банкам также стоить особое внимание уделять юридической стороне вопроса страхования: все страховые случаи должны быть четко определены, иначе у страховой компании возникнет возможность не выполнять обязательство по выплате страховых взносов.
5) Высокая доля неплатежей, плохая дисциплина платежей со стороны дебиторов, недостаточная компетентность банков в области финансового анализа, оценки кредитоспособности клиентов, управления рисками. Так, например, начавшийся мировой финансовый кризис спровоцировал волну неплатежей. Около 40% клиентов перестали платить[24]. Эту проблема решается с помощью диверсификации своего кредитного портфеля.
6) Недостаточное понимание сути факторинговых операций, их возможностей и выгодности. Многие путают данную операцию с покупкой долга с дисконтом. Однако сущность факторинга в том, что данная операция не предусматривает работу с безнадежными долгами. С помощью факторинга решаются такие задачи, как управления текущей задолженностью, авансирование поставщиков до момента оплаты продукции покупателями, сбор дебиторской задолженности, систематизация ее учета и оценки.
Чтобы преодолеть это недопонимание необходимо сформулировать и законодательно закрепить наиболее четкое определение факторинговой услуги.
7) Запуск факторинга требует немалых капиталозатрат, связанных с постановкой высококлассного программного обеспечения как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения поставщика, оплата опытного персонала, привлечение консалтинговых и юридических служб в случае необходимости.
Итак, можно сделать вывод о том, что на современном этапе развития, мировой рынок факторинговых услуг столкнулся с целым рядом проблем. Эти проблемы в тандеме с финансовым кризисом значительно тормозят его развитие. Для их преодоления необходимо преодолевать путем повышения их качества, расширения сферы предоставляемых услуг, а также созданием общей нормативной базы в сфере международного факторинга.
3.3. Определение перспектив развития международного рынка факторинговых услуг
Перспективы развития фактора не ограничиваются предложением различных услуг исключительно под уступку дебиторской задолженности. Факторинг во всем мире становится частью более широкой индустрии небанковского финансирования, в основе которой лежит так называемая теорияфинансирования под различные активы. Логика развития факторингового бизнеса предполагает, что в круг активов, под которые предоставляется финансирование, постепенно будут включены не только права денежного требования (дебиторская задолженность), но и товарно-материальные запасы, коммерческие контракты, оборудование и т. д.
Суть заключается в специфике управления рисками, которое в корне отличается от банковского риск-менеджмента. В коммерческом банке основная задача, стоящая перед "рисковиком", — оценить способность заемщика вернуть деньги. В компании небанковского финансирования основой является оценка способности этой компании распоряжаться активом, под который планируется финансировать. Прежде чем войти в эту индустрию, необходимо проделать очень большую работу по созданию технологий проведения операций с новыми видами активов. Для того чтобы выйти на этот рынок, необходимо инвестировать значительные ресурсы в создание инновационных лабораторий, занимающихся разработкой и внедрением новых продуктов, а также процессингового центра, который может обслуживать операции компании.
Однако при попытке управлять каждым новым видом уступаемых активов новоявленные компании будут всякий раз наталкиваться на теже барьеры, которые они видели перед собой при выходе на рынок факторинга, — прежде всего это инвестиции в бизнес-процессы и риск-менеджмент. Всем, кто хочет предлагать полноценные услуги небанковского финансирования, без качественного риск-менеджмента, специальной сети дистрибуции, отлаженных операционных процессов, дорогого IT-обеспечения не обойтись. Новые цели рождают новые стандарты, и, чтобы быть "в рынке", придется им соответствовать.