Метод расчета чистой дисконтированной стоимости предполагает, что предприятие заранее задает минимально допустимую ставку процента, при которой инвестиции могут считаться эффективными. Такая «заданная» ставка процента называется расчетной ставкой процента предприятия. В нашем предполагаемом проекте она равняется 11%.
На случай принятия решения о проведении маркетинговой компании по предоставлению соответствующих двух услуг мы предполагаем выделить 10 тыс. рублей на рекламу. Кроме того, ожидается, что прочие постоянные издержки предприятия в случае инвестиции останутся неизменными.
Исходя из того, что срок эксплуатации аппаратов составляет 7 лет, следует рассматривать данный инвестиционный проект в соответствии с тем же количеством лет. Количество предполагаемых пациентов и стоимости услуг максимально приближены к реальным в соответствии с анализом деятельности предприятия (таблица 35).
Таблица 35 – Запланированные показатели по аппарату «амок».
| наименование/год | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| количество пациентов | 240 | 243 | 245 | 246 | 248 | 250 | 250 |
| стоимость услуги,руб | 500 | 555 | 616 | 684 | 759 | 842 | 935 |
| средние издержки,руб | 397 | 440 | 489 | 543 | 602 | 668 | 742 |
Для определения эффективности капиталовложений ожидаемую прибыль от возможной реализации услуг можно подсчитать следуюшим образом (таблица 36).
Таблица 36 – Расчет прибыли от инвестиций в проект, тыс. руб.
| наименование/год | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| выручка от реализации | 120,000 | 134,865 | 150,920 | 168,264 | 188,232 | 210,500 | 233,750 |
| переменные издержки | 76,294 | 87,934 | 100,819 | 114,592 | 130,31 | 148,014 | 166,514 |
| расходы на рекламу | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
| добавочная прибыль | 33,706 | 36,931 | 40,101 | 43,672 | 47,922 | 52,486 | 57,236 |
Затем мы рассчитываем эффективность инвестиций (таблица 37).
Таблица 37 – Расчет чистой дисконтированной стоимости по аппарату «амок»
| год | платежи по инвестициям, тыс.руб. | прибыль от инвестиций, тыс.руб. | ряд платежей и поступлений, тыс.руб. | 11 | |
| коэффициент дисконтирования | текущая дисконтир. ст-ть, тыс.руб. | ||||
| 0 | -152,9 | -152,9 | -152,9 | ||
| 1 | 33,706 | 33,706 | 0,9 | 30,3354 | |
| 2 | 36,931 | 36,931 | 0,8116 | 29,9732 | |
| 3 | 40,101 | 40,101 | 0,7312 | 29,3219 | |
| 4 | 43,672 | 43,672 | 0,6587 | 28,7667 | |
| 5 | 47,922 | 47,922 | 0,5935 | 28,4417 | |
| 6 | 52,486 | 52,486 | 0,5346 | 28,0590 | |
| 7 | 20 | 57,236 | 77,236 | 0,4817 | 37,2046 |
| всего | -132,9 | 312,054 | 179,154 | 59,2025 | |
| окупаемость аппарата | 4 года | ||||
Чистая дисконтированная стоимость – это разность между текущей, дисконтированной на базе расчетной ставки процента стоимостью поступлений от инвестиций и величиной капиталовложений.
Таким образом, реализуя проект только по одному аппарату «амок», окупаемость аппарата составит 4 года, а прибыль составит 312,054 тыс. руб.
4.3.2. Расчет эффективности инвестиций для аппарата рентгенографии
Исходные данные по приобретению рентгеновского аппарата были указаны в таблице 34.
Для реализации данного проекта мы предполагаем расширить маркетинговую деятельность, привлекая для ее осуществления предприятия, которые бы на договорной основе вели ежегодный профилактический осмотр своих сотрудников на базе РКИБ, а конкретно – проходили флюорографию легких.
Срок инвестиционного проекта составляет так же 7 лет. Запланированные показатели по рентгеновскому аппарату указаны в таблице 38.
Таблица 38 – Запланированные показатели по рентгеновскому аппарату
| наименование/год | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| количество пациентов | 840 | 876 | 912 | 936 | 948 | 984 | 1020 |
| стоимость услуги,т.руб | 0,8000 | 0,8900 | 0,9900 | 1,1000 | 1,2200 | 1,3500 | 1,5000 |
| средние издержки,т.руб | 0,6349 | 0,7063 | 0,7857 | 0,8730 | 0,9683 | 1,0714 | 1,1905 |
Расчет прибыли от инвестиций данного проекта показан в таблице 39.
Таблица 39 – Расчет прибыли от инвестиций в проект, тыс. руб.
| наименование/год | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| выручка от реализации | 672,00 | 779,64 | 902,88 | 1029,60 | 1156,56 | 1328,40 | 1530,00 |
| переменные издержки | 416,17 | 501,576 | 599,415 | 699,985 | 800,52 | 936,721 | 1096,657 |
| расходы на рекламу | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
| добавочная прибыль | 245,83 | 268,06 | 293,46 | 319,62 | 346,04 | 381,68 | 423,34 |
Затем аналогично мы рассчитываем эффективность инвестиций в данном проекте.
Таблица 40 – Расчет чистой дисконтированной стоимости по рентгеновскому аппарату.
| год | платежи по инвестициям,тыс.руб. | прибыль от инвестиций,тыс.руб. | ряд платежей и поступлений,тыс.руб. | 11 | |
| коэффициент дисконтирования | текущая дисконтир.ст-ть,тыс.руб. | ||||
| 0 | -920 | -920 | -920 | ||
| 1 | 245,83 | 245,83 | 0,9 | 221,247 | |
| 2 | 268,06 | 268,06 | 0,8116 | 217,5575 | |
| 3 | 293,46 | 293,46 | 0,7312 | 214,5780 | |
| 4 | 319,62 | 319,62 | 0,6587 | 210,5337 | |
| 5 | 346,04 | 346,04 | 0,5935 | 205,3747 | |
| 6 | 381,68 | 381,68 | 0,5346 | 204,0461 | |
| 7 | 100 | 423,34 | 523,34 | 0,4817 | 252,0929 |
| всего | -820 | 2278,03 | 1458,03 | 605,4299 | |
| окупаемость аппарата | 4 года | ||||
Исходя из таблицы видно, что окупаемость по данному проекту так же составит 4 года, а прибыль соответствует 2278,03 тыс. руб.
Суммируя прибыль при проведении инвестиционной деятельности, описанных в подразделах 4.3.1. и 4.3.2. мы получаем прибыль 2590,08 тыс. руб.
Заключение.
За последние годы в стране сложилась крайне неблагоприятная обстановка в сфере здравоохранения. Снизились качество и доступность медицинской помощи населению. Медико-демографическая ситуация характеризуется ростом смертности, падением рождаемости, отрицательным естественным приростом населения. Актуальной проблемой стали социально обусловленные болезни. Недостаточное финансирование здравоохранения совмещается с низкой эффективностью использования ресурсов и несбалансированностью структуры медицинской помощи. Вызывает тревогу состояние материально-технической базы лечебно-профилактических учреждений. Средний износ зданий медицинских учреждений составляет свыше 60%. Многие из них требуют капитального ремонта и реконструкции. Износ оборудования составляет более 80%. Не обошли стороной данные проблемы и систему здравоохранения Удмуртии, в частности исследуемое учреждение РКИБ.
Анализ показал существенные недостатки в ее работе.
Среди них:
-низкая техническая оснащенность отделений, высокий процент негодного оборудования, а также высокая изношенность существующего;
-неэффективное использование основных средств;
-по персоналу: неудовлетворительная трудовая дисциплина, увеличение текучести кадров, недоукомлектованность кадров, снижение основных показателей производительности труда, неэффективность системы оплаты труда;
-неэффективное использование вспомогательных материалов (горюче-смазчных, строительных, тары);
-неудовлетворительная финансовая дисциплина, нарушение принципа целевого использования бюджетных ассигнований, средств УТФОМС и внебюджетных средств.
Одна из наиболее остро стоящих перед РКИБ проблем – изношенность материально-технической базы. Для решения данной проблемы в условиях ограниченности государственных средств финансирования на такие жизненно важные статьи как приобретение оборудования, необходим дополнительный поиск резервов финансовых ресурсов. Ими могут быть:
-доходы от развивающихся платных услуг. При этом любая услуга может быть платной, если она осуществляется сверх Программы государственных гарантий бесплатной медицинской помощи;
-формирование цен на медицинские услуги, которые могли бы компенсировать все затраты на услугу и содержать прибыль РКИБ как дополнительный источник финансирования. Сегодня тариф в системе ОМС – цена ниже себестоимости объективно дорогой медицинской услуги;
-развитие сети дневных стационаров, что также является резервом экономии средств на содержание больных;
-освобождение отрасли здравоохранения, ее учреждений от налога на прибыль от платных медицинских услуг, т.к. коммерциализация медицины в условиях России – явление вынужденно;
-более широкое внедрение и развитие медицинского лизинга как способа финансирования без кредитования. Создание и поощрение развития медицинских лизинговых компаний;
-использование факторинга как механизма продажи долгов лечебного учреждения государству. Поскольку муниципалитет на основании ст. 120 п. 2 ГК РФ несет субсидиарную ответственность за долги ЛПУ на основании того, что муниципалитет реализует права собственника (65% ЛПУ Российской Федерации – муниципальные);
-развитие ДМС как разновидности платной медицинской помощи. ДМС больше формирует ответственность пациента за свое здоровье, чем в условиях «платной медицинской помощи»;
-возможность более широко пользоваться арендной платой, несмотря на то, что в ЛПУ Российской Федерации это, в основном, - субаренда. Арендная плата – дополнительный внутренний источник финансирования;