Отчет по практике в ООО КОНЭКС (стр. 5 из 7)
Расчет и сравнение всех финансовых показателей на конец 2009 г.
Табл. 3.4. Показатели ликвидности на 2009г. (проект).
| № п/п | Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Изм. % | 2009 г. проект | Изм. % |
| 1 |  | 0,175 | 0,174 | -0,57% | 0,089 | -49,7% |
| 2 |  | 0,79 | 0,86 | 8,86% | 0,97 | 22,8% |
| 3 |  | 1,97 | 2,18 | 10,66% | 3,21 | 62,9% |
Табл. 3.5. Показатели финансовой независимости на 2009г. (проект).
| № п/п | Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Изм.,% | 2009 г., проект | Изм.,% |
| 1 |  | 0,731 | 0,708 | -3,15% | 0,731 | 0 |
| 2 |  | 0,578 | 0,585 | 1,21% | 0,578 | 0 |
Табл. 3.6. Показатели финансовой устойчивости на 2009г. (проект).
| № п/п | Показатель | 2008г. | 2009г. | Изм., | 2009 г., проект | Изм., |
| 1 |  | -0,12 | 0,05 | +0,17% | 0.1 | +0,22% |
| 2 |  | 1,37 | 1,59 | 16,06% | 2.04 | 48,91% |
| 3 |  | 0,81 | 1,12 | 38,3% | 1.20 | 48,2% |
Как мы видим, большинство показателей улучшились не только по сравнению с 2007 годом, но и по сравнению с 2008 годом, запланированным финансовым отделом, т.е. снизив только один коэффициент абсолютной ликвидности в 2 раза, мы можем добиться существенного улучшения всех остальных показателей.
А главное, величина чистой прибыли увеличилась более чем на 870 тысяч рублей и это ещё не предел, так как возможно (в период избытка денежных средств) свободные денежные средства вложить в ценные краткосрочные бумаги или векселя первоклассных банков сроком на 3-4 месяца и получить за это дополнительно минимум (из расчёта 10-12% годовых) 100 тысяч рублей.
Попробуем теперь промоделировать 2010 г. придерживаясь этого же курса и взяв за основу тот же план продаж и план закупок, что и на 2009 год. Т.е., в 2010 году поменяются только операционные издержки (в части содержания кр. кредита) и суммы всех задолженностей на конец 2010 г. И, как обещали акционерам, запланируем возврат дивидендов на сумму 2.5 млн. рублей и плюс выплатим положенные 5 млн. рублей, а также излишек свободных денежных средств «вложим» на небольшой срок под 12% годовых в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Таким образом, получим.
Как видно из таблицы 3.8. денежного потока избыток денежных средств с июня по август составляет в среднем 22 млн. руб., а необходимость в этих средствах возникнет не раньше сентября месяца. Таким образом, эту сумму можно вложить как минимум на 3 месяца в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Это даст нам дополнительную прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в размере не менее 675 тысяч рублей, что уже и отражено в этой таблице.
Теперь рассмотрим полученный таким образом баланс:
Табл. 3.10. Выписка из проектного отчета о прибылях и убытках за 2010 г. (в тыс. руб.).
| Показатели | Код строки | 2010 г. |
| Выручка от реализации (стоимость продажи) | 010 | 180 000,00 |
| Себестоимость реализованной продукции с амортизацией | 020 | 149 000,00 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 029 | 31 000,00 |
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 090 | 675,28 |
| Валовая прибыль | 050 | 31 675,28 |
| Операционные издержки | 201 | 6 125,00 |
| Проценты за долгосрочный заем | 202 | 2 643,75 |
| Прибыль до налогообложения | 140 | 22 906,53 |
| Налог на прибыль 24% | 150 | 5 497,57 |
| Прибыль после налогообложения | 160 | 17 408,96 |
| Дивиденды | 180 | 7 500,00 |
| Нераспределенная чистая прибыль | 190 | 9 908,96 |
Рассчитаем финансовые показатели на 2010 г. и сравним их.
Табл. 3.11. Показатели ликвидности на 2010г. (проект).
| № п/п | Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2009 г. проект | 2010г. | Изм. % |
| 1 | | 0,175 | 0,174 | 0,089 | 0,381 | 328,1% |
| 2 | | 0,79 | 0,86 | 0,97 | 1,34 | 38,14% |
| 3 | | 1,97 | 2,18 | 3,21 | 3,8 | 18,38% |
Табл. 3.12. Показатели финансовой независимости на 2010г. (проект).
| № п/п | Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2009 г., проект | 2010 г. | Изм.,% |
| 1 | | 0,731 | 0,708 | 0,731 | 0,731 | 0 |
| 2 | | 0,578 | 0,585 | 0,578 | 0,578 | 0 |
Рис. 3.4. Краткосрочный кредит на 2010г.Табл. 3.13. Показатели финансовой устойчивости на 2010 г. (проект).
| № п/п | Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2009 г., проект | 2010 г. | Изм., % |
| 1 | | -0,12 | 0,05 | 0,1 | 0,225 | +0,125 |
| 2 | | 1,37 | 1,59 | 2,04 | 2,43 | 19,12% |
| 3 | | 0,81 | 1,12 | 1,20 | 1,25 | 4,2% |
В целом все показатели на 2010 г. улучшились. Так, например, собственных оборотных средств накопилось достаточно для поддержания этого бизнеса. Краткосрочные кредиты полностью гасятся к июлю 2010 г. и к концу года потребности в них больше не возникает (рис. 3.4.), при этом движение денежных средств в 2010 г. количественно не отличается от движения денежных средств в 2008 г. (рис. 3.5.). Задержанные выплаты дивидендов в 2008г. не только выплачиваются, но и появляется возможность увеличить их на 20-30% в последующие годы без ущерба для компании.
Рис. 3.5. Анализ движения денежных средств по месяцам за 2010 г. (в тыс. руб.).
Стоит отметить, что образуется большой избыток денежных средств, который, в лучшем, случае работает на финансовых операциях, что в производственно-коммерческой компании нецелесообразно. Руководству и акционерам компании предложено разработать инвестиционную программу и вкладывать свободные денежные средства в расширение производства или организацию нового направления в бизнесе. В противном случае, рентабельность собственного капитала начнет снижаться.
Рис. 3.6. Сравнение показателей рентабельности собственного капитала по годам 2008 – 2010 гг. по видению автора и финансового директора компании.