"середнявартістькомерційногокредитузавждинижчесередньоїставкибанківськоговідсотканаданийперіодчасу;
"приюридичномуоформленніугодиміжкредитороміпозичальникомплатазацейкредитвключаєтьсявцінутовару,аневизначаєтьсяспеціально,наприклад,черезфіксованийвідсотоквідбазовоїсуми.
Узакордоннійпрактицікомерційнийкредитодержаввинятковоширокепоширення.Наприклад,вІталіїдо85%відсумиугодвоптовійторгівліздійснюютьсянаумовахкомерційногокредиту,причомусереднійтермінпоньомускладаєблизько60днів,щоістотноперевищуєтермінфактичноїреалізаціїтоварівбезпосереднімспоживачам.УРосіїцяформакредитуваннядоостанньогочасубулаобмеженасфероюзвертання.Віншихгалузяхїїпоширеннюоб'єктивноперешкоджалитакіфактори,яквисокітемпиінфляції,кризанеплатежів,ненадійністьпартнерськихзв'язків,недолікиконкретногоправа.
Усучаснихумовахнапрактицізастосовуютьсявосновномутрирізновидикомерційногокредиту:
"кредитзфіксованимтерміномпогашення;
"кредитзповерненнямлишепісляфактичноїреалізаціїпозичальникомпоставленихнавиплаттоварів;
"кредитуванняповідкритомурахунку,колипостачаннянаступноїпартіїтоварівнаумовахкомерційногокредитуздійснюютьсядомоментупогашеннязаборгованостіпопопереднійпостачанню.
3.3.СПОЖИВЧИЙКРЕДИТ
Споживчийкредитвідбиваєвідносиниміжкредитороміпозичальникомізприводукредитуваннякінцевогоспоживання.Відрізняєтьсявідпозичок,наданихпідприємствамдлявиробничихцілейчидляпридбанняактивів,щопороджуютьрухзасобів.Споживчийкредит-засібзадоволенняспоживчихнестатківнаселення.Длянаселеннякредитприскорюєодержаннявизначенихблаг,щовонимоглибматитількивмайбутньомузаумовинагромадженнясумикоштів,необхіднихдляпокупкиданихтоварно-матеріальнихчицінностейпослуг,будівництвайін.Видачаспоживчогокредитунаселенню,зодногобоку,збільшуєйогопоточнийплатоспроможнийпопит,підвищуєжиттєвийрівень,зіншогобоку,прискорюєреалізаціютоварнихзапасів,послуг,сприяєствореннюосновнихфондів.
Головнавідмітнаознакаспоживчогокредиту-цільоваформакредитуванняфізичнихосіб.Уролікредитораможутьвиступатиякспеціалізованікредитніорганізації,такібудь-якихюридичнихосіб,щоздійснюютьреалізаціючитоварівпослуг.Угрошовійформінадаєтьсяякбанківськапозичкафізичнійособідляпридбаннянерухомості,оплатидорогоголікуванняіт.п.,утоварної-упроцесіроздрібногопродажутоварівзвідстрочкоюплатежу.Максимальнийтермінспоживчогокредитутрироки.УРосіїтількиодержуєпоширення,обмеженовикористовуєтьсяприкредитуванніпідзаставунерухомості(найчастіше-житла).Узакордоннійжепрактиціспоживчийкредитохоплюєвсішарипрацездатногонаселення,восновномучерезрізнісистемикредитнихкарток.
3.4.ДЕРЖАВНИЙКРЕДИТ
Державнийкредит-цесукупністьекономічнихвідносинміждержавоювособійогоорганіввладиікеруваннязодногобоку,іюридичнимиіфізичнимиособами,зіншої,приякихдержававиступаєпереважноякпозичальника,атакожкредитораігаранта.
Якфінансовакатегоріядержавнийкредитвиконує3функції:
"розподільну,
"регулюючу,
"контрольну.
Черезрозподільнуфункціювитратидержавикапітальногохарактеру(наприклад,побудівництвувисокошвидкісноїмагістраліМосква-санкт-Петербург)чинапокриттядефіцитубюджетубільшрівномірнорозподіляютьсявчасі.Обслуговуваннядержавногоборгуйдезарахунокподатків,прибуткувідфункціонуванняпобудованогооб'єкта,розміщенняновихдержавнихпозик,тобторефінансуваннядержавногоборгу.
Вступаючивкредитнівідносини,держававпливаєнастангрошовогообігу,рівеньпроцентнихставокнаринкучигрошейкапіталів,навиробництвоізайнятість.
Розміщаючипозикисереднаселення,державазнижуєплатоспроможнийпопит;якщозарахуноккредитуфінансуютьсякапітальнівкладення,тозменшуєтьсягрошовамасавзвертанні.Виступаючипозичальникомнафінансовомуринку,державасприяєроступроцентнихставок,зменшеннюобсягівінвестиційувиробництво.Зарахунокпозик,розташовуванихзарубежем,розвиваєтьсянаціональневиробництво.
Державніпозикикласифікуютьсявтакийспосіб:
1.Посуб'єктахпозиковихвідносинрозрізняють:
"позики,розташовуваніцентральнимиорганамикерування;
"позики,розташовуванітериторіальнимиорганамикерування.
2.Помісцевірозміщення:
"внутрішні;
"зовнішні.
3.Поможливостізвертаннянаринку:
"ринкові;
"неринкові(випускаютьсязметоюмобілізаціїзасобіввеликихінвесторів,наприклад,страховихкомпаній,банків).
4.Потерміну:
"короткострокові(дороку)(векселя);
"середньострокові(від1до5років)(облігації);
"довгострокові(більш5років,аленебільш30).
5.Позабезпеченостіборговихзобов'язань:
"заставні,забезпеченіконкретноюзаставою(наприклад,будинкомадміністрації);
"беззаставні,колизабезпеченнямслужитьусемайноданогоорганакерування.
6.Поспособівиплатидоходурозрізняють:
"виграшніоблігації;
"процентні;
"снульовимкупоном(тобтопродажзізнижкою(дисконтом)).
7.Узалежностівідметодувизначеннядоходу:
"борговізобов'язаннязтвердимдоходом:
"сдоходом,щоплаває.
8.Узалежностівідобов'язкупозичальникадотримуватитермінипогашення:
"зобов'язаннязправомдовгостроковогопогашення;
"безправадовгостроковогопогашення.
9.Узалежностівідваріантапогашеннязаборгованостірозрізняють:
"погашенняодноразовимплатежем;
"частинами;
"утомучислірівнимичастками;
"зростаючими;
"частками,щознижуються.
3.5.МІЖНАРОДНИЙКРЕДИТ
Міжнароднийкредит-ценаданнягрошово-матеріальнихресурсіводнихкраїніншимутимчасовекористуваннявсферіМіжнароднихвідносин,ут.ч.івзовнішньоекономічнихзв'язках.Цівідносиниздійснюютьсяшляхомнаданнявалютнихітоварнихресурсівіноземнимпозичальникамнаумовахзворотностіісплативідсотківпереважноувидіпозик.
ЗасобудляміжнародногокредитумобілізуютьсянаМіжнародномуринкупозичковихкапіталів,нанаціональнихринкахпозичковогокапіталу,атакожзарахуноквикористанняресурсівдержавних,регіональнихіміжнароднихорганізацій.Розміркредитуйумовийогопредставленняфіксуютьсявкредитнійугоді(договорі)міжкредитороміпозичальником.
Формиміжнародногокредитуможнакласифікувативтакийспосіб:
1.Попризначенню:
"комерційнікредити,щообслуговуютьміжнароднуторгівлютоварамиіпослугами;
"фінансовікредити,використовуванідляінвестиційнихоб'єктів,придбанняціннихпаперів,погашеннязовнішньогоборгу,проведеннявалютноїінтервенціїцентральнимбанком;
"проміжнікредитидляобслуговуваннязмішанихформекспортукапіталів,товарів,послуг(наприклад,інжиніринг).
2.Повидах:
"товарні(приекспортітоварівзвідстрочкоюплатежу);
"валютні(угрошовійформі).
3.Потехніцінадання:
"наявнікредити,зачислюванінарахунокпозичальника;
"акцептніуформіакцепту(згодиплатити)траттичиімпортеромбанком;
"депозитнісертифікати;
"облігаційніпозики,консорциональныекредитийін.
4.Повалютіпозики:
"міжнароднікредитиувалютіабокраїни-боржника,
"абокраїни-кредитора,
"аботретьоїкраїни,
"абовміжнароднихрахунковихвалютниходиницях(СДР,частішевЕКЮ).
5.Потермінах:
"надстрокові(добові,тижневі,дотрьохмісяців);
"короткостроковікредити(відодногоднядоодногороку,інодідовісімнадцятимісяців);
"середньострокові(відодногорокудоп'ятироків);
"довгострокові(понадп'ятьроків).
Якщокороткостроковийкредитпролонгируется(продовжується),вінстаєсередньо-іінодідовгостроковим.Упроцесітрансформаціїкороткостроковихміжнароднихкредитівупозичкинабільштривалийтермінбереучастьдержаваякгаранта.Длязадоволенняпотребекспортерівурядікраїн(Великобританії,Франції,Японіїйін.)створеназапідтримкоюдержависпеціальнасистемасередньо-ідовгостроковогокредитуванняекспортумашиніустаткування.Довгостроковийміжнароднийкредит(практичнододесяти-п'ятнадцятироків)надають,насамперед,спеціалізованікредитно-фінансовіінститути-державніінапівдержавні.
6.Позабезпеченню:
"забезпеченікредити;
"бланковікредити.
Якзабезпеченнявикористовуютьсятовари,комерційнііфінансовідокументи,цінніпапери,нерухомість,іншіцінності,інодізолото.Наприклад,Італія,Уругвай,Португалія(усередині70-хрр.),деякікраїни,щорозвиваються,(у80-хрр.)використовувалиміжнароднікредитипідзаставучастиниофіційнихзолотихзапасів,щооцінюютьсяпосреднерыночнойціні.Бланковийкредитвидаєтьсяпідзобов'язання(вексель)боржникапогаситийоговтермін.
7.Узалежностівідкатегоріїкредитора:
"фірмові(частки)кредити;
"банківськікредити;
"брокерськікредити;
"урядовікредити:
"змішанікредити,заучастюприватнихпідприємств(утомучислібанків)ідержави;
"міждержавнікредитиміжнароднихфінансовихінститутів.
Фірмовий(приватний)кредитнадаєтьсяекспортероміноземномуімпортеруувидівідстрочкиплатежу(віддвохдосемироків)затовари.Віноформляєтьсячивекселемповідкритомурахунку.Привексельномукредитіекспортервиставляєперекладнийвексель(тратту)наімпортера,щоакцептуєйогоприодержаннікомерційнихдокументів.Кредитповідкритомурахункузаснованийнаугодіекспортеразімпортеромпрозаписнарахунокпокупцяйогозаборгованостіпозавезенихтоварахійогозобов'язанніпогаситикредитувизначенийтермін(учисерединікінцімісяця).Такийкредитзастосовуєтьсяприрегулярнихпостачанняхідовірчихвідносинахміжконтрагентами.
Дофірмовихкредитіввідноситьсятакожавансовийплатіжімпортера.Купівельнийаванс(попередняоплата)єнетількиформоюкредитуванняіноземногоекспортера,алеігарантієюприйняттяімпортеромзамовленоготовару(наприклад,криголама,літака,устаткуванняйін.),щоважкопродати.
Банківськіміжнароднікредитинадаютьсябанкамиекспортераміімпортерам,якправило,підзаставутоварно-матеріальнихцінностей,рідшенадаєтьсянезабезпеченийкредитвеликимфірмам,зякимибанкитіснозв'язані.Загальноприйнятостворюватибанківськіконсорціуми,синдикати,пулидлямобілізаціївеликихкредитнихресурсівірозподілуризику.Банкиекспортерівкредитуютьнетількинаціональнихекспортерів,алеібезпосередньоіноземногоімпортера:кредитпокупцюактивнорозвиваєтьсяз60-хрр.Тутвиграєекспортер,томущовчасноодержуєінвалютнийвиторгзарахуноккредиту,наданогобанкомекспортерапокупцю,аімпортерздобуваєнеобхіднітоваривкредит.