Велика роль кредиту й в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Антиципационное властивість кредиту (здатність передбачати майбутні доходи) забезпечує здійснення капітальних вкладень ще до того, що як хазяює суб'єкт нагромадить прибуток і амортизацію для інвестицій. Сполучення власного капіталу з позиковим дозволяє оперативно реагувати на прогрес технології, швидко здійснювати витрати на впровадження новітніх наукових досягнень.
Говорячи про значення кредиту в розвитку економічних зв'язків між галузями і регіонами, у підвищенні ефективності виробництва, необхідно показати його роль у створенні і використанні доходів і прибутку. Справа в тім, що кредит обслуговує процес створення, розподіли і використання доходів. Кредит і кредитна система, обслуговуючи кругообіг засобів, беруть участь у розподілі валового продукту. Без функціонування кредиту неможливий був би перерозподільний процес.
Необхідність кредиту виявляється й у тім, що на його основі здійснюється емісія грошей як платіжних засобів. Образно виражаючи, можна сказати, що власне кажучи кредит - батько всіх грошей, емісія - їхня мати. Будь-яка емісія - наявна чи безготівкова - результат кредитної операції. Приріст емісії - це в той же час і приріст ресурсів позичкового фонду. Зрозуміло, даний ресурс повинний строго обмежуватися потребами нормального грошового обігу з урахуванням дії закону грошового обігу.
У першій половині XІ в. в англійській буржуазній політичній економії виник науковий напрямок, що одержав назва "Банківська школа". Прихильники його намагалися довести недоцільність обмеження банківської емісії, оскільки розміри банкнотного звертання регулює сам ринок. Вони затверджували, що банкноти випускаються банками в порядку кредитування і регулярно повертаються при погашенні кредиту, тому їхня надлишкова емісія неможлива. Представники цієї школи - Т. Тук (1774-1858), Д. Фуллартон (1780-1849) виступали проти твердого обмеження випуску банкнот, встановленого в Англії в 1844 р. актом Р. Пиляючи, на противагу "Грошовій школі", що сповідала кількісну теорію грошей і доводила необхідність обмеження емісії для підвищення банківського відсотка в часи криз. "Банківська школа" виражала прогресивні погляди, домагаючись вільного розвитку кредиту, що міг сприяти еластичності системи банкнотного звертання, необхідного для розвитку промисловості і торгівлі. Зрозуміло, у теоретичних поглядах представників "Банківської школи" проглядалася істотна недооцінка небезпеки надлишкової емісії платіжних засобів. Сама по собі кредитна емісія банкнот не несе обмежень для надлишкової емісії, що держави охоче можуть використовувати для покриття бюджетного дефіциту. Кредитний характер емісії зовсім не виключає можливості зайвого випуску банкнот, особливо в умовах демонетаризации грошової системи.
Структура кредиту - це те, що залишається незмінним у кредиті. Елементами кредиту є суб'єкти, що знаходяться в тісній взаємодії, його відносин. До них відносяться кредитор і позичальник. Також елементом структури кредитних відносин є об'єкт передачі - те, що передається від кредитора позичальнику і робить свій зворотний шлях від позичальника до кредитора.
Кредитор - сторона кредитних відносин, що надає позичку. Кредиторами виступають обличчя, що надали ресурси в господарство позичальника на певний строк. Джерелом засобів можуть стати як власні нагромадження, так і ресурси, запозичені в інших суб'єктів відтворювального процесу. Розміщаючи позичену вартість, кредитор забезпечує її продуктивне використання, як для своїх власних цілей, так і для цілей інших учасників відтворювального процесу.
Позичальник - сторона кредитних відносин, що одержує кредит і зобов'язана повернути отриману позичку. Позичальниками крім банків виступають підприємства, населення, держава. Традиційно банки при цьому стають колективними позичальниками, оскільки займають не для себе, а для інших.
Об'єктом передачі виступає позичена вартість, як особлива частина вартості. Насамперед , вона являє собою своєрідну нереалізовану вартість. Вартість, авансована за допомогою кредиту, створює основу для безперервності кругообігу виробничих фондів, усуває простої в їхньому русі і, у кінцевому рахунку, прискорює відтворювальний процес.
Отже, кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником із приводу вартості, зраджуваної в тимчасове користування.
2. ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ І ПРИНЦИПИ СУЧАСНОЇ СИСТЕМИ КРЕДИТУВАННЯ
Кредитний ринок виконує макроекономічну функцію. У сучасній економіці грошовий капітал накопичується в основному у виді грошового позичкового капіталу. Тому нагромадження грошового капіталу важливо, насамперед , з погляду його впливу на весь хід відтворення, тобто в макроекономічному аспекті.
Функції кредитного ринку визначаються його сутністю і роллю, що він виконує в системі капіталістичного господарства, а також задачами по відтворенню капіталістичних виробничих відносин. При розгляді функцій кредиту варто враховувати відмінність їхній від ролі кредиту. Якщо функція - є прояв сутності, вираження суспільного призначення кредиту, то через роль розкриваються результати його використання на основі виконуваних функцій. Але, незважаючи на розходження понять функцій і ролі, вони взаємозалежні. За допомогою використання функцій кредиту економічні суб'єкти і суспільство в цілому домагаються ефективності виробництва, прискорення звертання і зростання доходів. У силу цього з'ясування функцій кредиту має велике практичне значення для забезпечення таких умов, при яких вони виявлялися б найбільше ефективно.
Треба відзначити три основні функції кредиту:
1. Розподілу на поворотній основі коштів (розподільна функція);
2. Створення кредитних засобів звертання і заміщення готівки (емісійна функція);
3. Здійснення контролю за ефективністю діяльності економічних суб'єктів (контрольна функція).
Розподільна функція кредиту виявляється як при акумуляції засобів, так і при їхньому розміщенні, тобто за допомогою кредиту відбувається розподіл коштів на поворотній основі. Ця функція чітко виявляється в процесі надання на час засобів підприємствам і організаціям (так само, як заощаджень населення) для задоволення їхніх потреб у грошових ресурсах. Таким чином, господарства забезпечуються необхідним оборотним капіталом і ресурсами для інвестицій.
Важлива функція кредиту - створення кредитних засобів звертання і заміщення готівки (емісійна функція). Виявляється вона в тім, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто обороту надаються гроші, як у наявної, так і в безготівкової формах. Дана функція кредиту виявляється і тоді, коли на основі заміщення готівки відбуваються безготівкові розрахунки. Хоча функція кредиту - категорія об'єктивна, існуюча незалежно від волі і бажання людей, кредитна система може створювати умови, що дозволяють повніше використовувати кредит для досягнення поставлених цілей. З обліком цього банкам і позичальникам рекомендується використовувати різні види позичок. Вибір їх - справа не тільки технічне. Вибираючи конкретний вид кредиту, позичальники враховують економічну доцільність, з'ясовують, чи дозволяє дана форма кредитування найбільше повно використовувати позичку для підвищення прибутковості і розвитку їхньої діяльності.
Розглядаючи функції кредиту, доречно відзначити, що на їхній основі в господарстві здійснюється контроль карбованцем. Саме на базі кредитних відносин будується спостереження за діяльністю позичальників і кредиторів, оцінюються кредитоспроможність і платоспроможність суб'єктів, що хазяюють, контролюється дотримання принципів кредитування. Це дало підставу деяким авторам говорити про властивий кредит контрольної функції. Любою кредитор - будь те банк, чи підприємець приватна особа - своєрідна через позичку контролює стан позичальника, прагнучи запобігти несвоєчасне повернення боргу.
Кредитні відносини в економіці базуються на визначеній методологічній основі, одним з елементів якої виступають принципи, строго дотримувані при практичній організації будь-якої операції на ринку позичкових капіталів.
До принципів кредитування відносяться:
" зворотність і терміновість кредитування;
" дифференцированность кредитування;
" забезпеченість кредиту;
" платність банківських позичок.
Розглянемо докладніше кожний із принципів.
1.Зворотність є тією особливістю, що відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без зворотності кредит не може існувати, тому зворотність є невід'ємною частиною кредиту, його атрибутом.
Зворотність і терміновість кредитування обумовлена тим, що банки мобілізують для кредитування тимчасово вільні кошти підприємств, установ і населення. Ці засоби не належать банкам, і в остаточному підсумку вони, придя в банк із різних сегментів ринку, у них і ідуть (споживче, комерційне кредитування і т.д.). Головна особливість таких засобів полягає в тому, що вони підлягають поверненню (вірніше відзначити, повинна бути готовність до повернення) власникам, що вклали їхній у банк на умовах термінових депозитів. Тому "золоте" банківське правило говорить, що величина і терміни фінансових вимог банку повинні відповідати розмірам і термінам його зобов'язань. Порушення цього основного принципу і приводить до банкрутства банку.