К4= Ократк./Кап.
К4 – соотношение собственных и заемных средств;
Ократк. - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
Кап. – капитал и резервы, тыс. руб.;
| Соотношение собственных и заемных средств на начало года | Соотношение собственных и заемных средств на конец года |
| К4=11334/16400=0,69 | К4=5905/9990=0,59 |
Данные показатели свидетельствуют нам о независимости предприятия от внешних источников средств и его финансовой устойчивости. Соотношение собственных и заемных средств к конку года уменьшилось, то есть предприятие привлекло заемных средств меньше, чем в начале года.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показатель финансовой устойчивости, характеризующий наличие собственных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
К5=Ао/Б
К5 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Ао – оборотные активы, тыс. руб.;
Б – общая величина оборотных средств предприятия, тыс. руб.;
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года | Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года |
| К5=10152/28534=0,36 | К5=6530/16495=0,39 |
Нахождение значения этого показателя в рамках нормы говорит об устойчивом финансовом положении предприятия и независимости проведения его финансовой политики. А его рост - о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – показатель финансовой устойчивости, характеризующий способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия.
К6=Ао/Кап.
К6 – коэффициент маневренности собственных оборотных средств;
Ао – оборотные активы, тыс. руб.;
Кап. – капитал и резервы, тыс. руб.;
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на начало года | Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на конец года |
| К6=10152/16400=0,62 | К6=6530/9990=0,65 |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств превышает верхнюю границу нормативного значения. Это означает что, у предприятия существуют возможности для финансового маневра.
Стабильность деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы - одна из важнейших характеристик его финансового состояния. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Для данного предприятия можно заметить снижение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,69 в начале года до 0,59, что указывает на полную независимость от внешних кредиторов и устойчивое финансовое состояние предприятия с точки зрения долгосрочной перспективы.
Кроме анализа финансового положения необходимой частью финансового анализа является оценка результативности финансово – хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, которая включает в себя оценку деловой активности и оценку рентабельности.
Показатели интенсивности использования ресурсов.
Рентабельность активов по чистой прибыли – показатель эффективности использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов.
К7=ЧП/Аобщ.
К7 – рентабельность активов по чистой прибыли;
ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.;
Аобщ. – общие оборотные средства предприятия за год, тыс. руб.;
| Рентабельность активов по чистой прибыли на начало года | Рентабельность активов по чистой прибыли на конец года |
| К7=463/8341*100%=5,5% | К7=1549/8341*100%=18,5% |
Для данного предприятия характерно увеличение рентабельности активов по чистой прибыли, что говорит о снижении степени эффективности деятельности предприятия.
Рентабельность реализованной продукции – показатель эффективности затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Он рассчитывается как отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции.
К8=ВП/С
К8 – рентабельность реализованной продукции;
ВП – валовая прибыль (прибыль от реализованной продукции), тыс. руб.;
С – себестоимость, тыс. руб.;
| Рентабельность реализованной продукции на начало года | Рентабельность реализованной продукции на конец года |
| К8=3760/9840*100%=38,2% | К8=1549/15801*100%=9,8% |
Проделывая анализ данных показателей, мы наблюдаем тенденцию снижения рентабельности реализованной продукции. Поэтому я считаю, что предприятию необходимо пересмотреть цены на товар и усилить контроль за себестоимостью реализованной продукции.
Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в % к затратам средств или имущества. Значение показателя чистой прибыли незначительно, и к концу периода значительно сократилось. Повышение рентабельности активов свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности.
Показатели деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – показатель деловой активности предприятия, характеризующий скорость оборота материальных и денежных ресурсов за анализируемый период или сколько рублей оборота (выручка) снимается с каждого рубля данного вида активов. Рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
К9=В/ Аобщ.
К9 – коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;
В – выручка, тыс. руб.;
Аобщ. – общие оборотные средства предприятия за год, тыс. руб.;
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала на начало года | Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала на конец года |
| К9=13600/8341=1,63 | К9=17350/8341=2,08 |
Мы наблюдаем увеличение данного показателя, что говорит об увеличении объема материальных и денежных ресурсов предприятия. Однако усилия руководства предприятия в любом случае должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит, сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показатель деловой активности, характеризующий скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала.
К10=В/Капср.
К10 – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
В – выручка, тыс. руб.;
Капср. – средний за период объем собственного капитала, тыс. руб.;
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало года | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на конец года |
| К10=13600/13195=1,03 | К10=17350/13195=1,32 |
Так как данный коэффициент увеличивается на конец года, то можно говорить о том, что показатель рентабельности собственного капитала обеспечивает его окупаемость (то есть свидетельствует о рациональности их структуры).
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Так как значений по другим предприятиям нет, то невозможно провести полный анализ деловой активности.
Таблица 4.
Нормативные значения показателей.
| Показатель | Нормативные значения |
| Общий коэффициент покрытия | От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств Превышение над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,5-0,7 |
| Соотношение собственных и заемных средств | Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость пред приятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Нижняя граница – 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия |
| Рентабельность активов по чистой прибыли | отсутствует |
| Рентабельность реализованной продукции | отсутствует |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | отсутствует |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | отсутствует |
Заключение