Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 5 (стр. 10 из 12)

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А₂ – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

А₃ – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

На данном предприятии:

- 349 705 ≥ - 542 394

357 328 ≤ 580 030

514 725 ≥ 358 520

- 522 348 ≤ - 396 156

Ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.к. второе неравенство не выполняется. Так же наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. В целом предприятие платежеспособно удовлетворительно.

Задание 24

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 25

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
				Абсолютное (3-2)	% (3/2)*100 -100
1	2	3	4	5	6
1	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	317 482	478 506	+ 161 024	50,72
2	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	604 556	675 195	+ 70 639	11,68
3	Соотношение дебиторской задолженность и кредиторской задолженности (стр1/стр2)	0,5251	0,7087	+ 0,1836	34,96

Таким образом, видно, что дебиторская задолженность превышает практически в два раза кредиторскую – это нормальная ситуация для инвесторов.

Оптимальное значение соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности равно единице. На предприятии наблюдается плохая платежеспособность, т.к. на начало года это соотношение составило 0,5251, а на конец года 0,7087. Предприятию следует более интенсивно работать в выбранном направлении.

Задание 25

Проанализируем финансовое положение организации.

Таблица 26

Комплексная оценка финансового положения предприятия на базе коэффициентов ликвидности и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п	Показатель	На начало года	На конец года	Темп роста
1	2	3	4	5
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,3401	0,1608	0,4728
2	Коэффициент критической ликвидности	0,6797	0,6248	0,9192
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,8902	1,7898	0,9469
4	Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности	0,5251	0,7087	1,3496
5	Комплексный показатель оценки финансового положения предприятия	х	х	0,8633

Комплексный показатель оценки финансового положения предприятия рассчитывается по формуле:

Темп роста финансовой устойчивости = 0,8633*100%=86,33%

Темп роста на данном предприятии снизился по всем показателям, это говорит о том, что финансовое положение предприятия ухудшилось на 13,67 %.

VI. Комплексная оценка деятельности организации

Задание 26

Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин», «Агат».

Таблица 27

Расчет показателей, входящих в рейтинговую оценку ООО «Агат» за отчетный год

№п/п	Показатели	Величина показателей
1	2	3
1	Чистая прибыль ,тыс. руб.	218 269
2	Выручка (нетто),тыс. руб.	6 240 000
3	Средняя величина активов, тыс. руб.	2 732 022
4	Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	1 663 857
5	Величина доходов, тыс. руб.	6 276 417
6	Величина расходов, тыс. руб.	6 034 615
7	Рентабельность продаж, % (стр1/стр2)	0,035
8	Рентабельность активов, % (стр1/стр3)	0,080
9	Рентабельность собственного капитала, % (стр1/стр4)	0,131
10	Рентабельность доходов, % (стр1/стр5)	0,035
11	Рентабельность расходов, % (стр1/стр6)	0,036
12	Коэффициент автономии (финансовой независимости) (стр4/стр3)	0,609

Таблица 28

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Наибольшее значение показателя (эталон)
		"Алмаз"	"Рубин"	"Агат"
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,089	0,086	0,035	0,089
2	Рентабельность активов	0,092	0,096	0,080	0,096
3	Рентабельность собственного капитала	0,135	0,130	0,131	0,135
4	Рентабельность доходов	0,028	0,032	0,035	0,035
5	Рентабельность расходов	0,045	0,047	0,036	0,047
6	Коэффициент финансовой независимости	0,572	0,578	0,609	0,609

Далее для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.