Примером использования качественных методов экономического анализа может служить классификация возможных рисков осуществления конкретного инвестиционного проекта. Классификация рисков построена на основе логического осмысления возможных ситуаций, связанных с риском, методов их предотвращения и влияния на ожидаемую прибыль (табл. 1).
Количественные методы — это такие методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные зависимости, т.е. взаимосвязь анализируемых показателей и определяющих их факторов выражается с помощью формул. К таким методам относятся методы математического моделирования, экономико-статистические методы, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод, метод выявления изолированного влияния факторов и др.
Таблица 1
Классификация рисков по инвестиционному проекту (организация сети кабельного телевидения)
| Вид риска | Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль | Методы предотвращения рисковых ситуаций и снижения их влияния |
| 1 | 2 | 3 |
| Подготовительная стадия | ||
| Неполучение лицензии на услуги в требуемый срок и увеличение ее стоимости Удаленность магистральных каналов, от жилых домов Отношение местных властей Наличие альтернативных исполнителей работ Квалификация строительно-монтажной бригады Повышение стоимости работ и закупаемого оборудования Несоответствие реальной стоимости работ и оборудования планируемым Риск возникновения непредвиденных неполадок в работе оборудования | Увеличение капитальных затрат; задержка последующих этапов реализации проекта Сужение круга потенциальных потребителей услуг Проблемы с получением разрешения на монтажные работы по прокладке внут-ридомовой сети в жилом доме Опасности повышения стоимости прокладки оптоволоконного канала Риск некачественного выполнения строительно-монтажных работ на объектах Увеличение капитальных затрат Увеличение капитальных затрат Дополнительные затраты на устранение неполадок | Тщательная подготовка пакета документов для получения лицензии Изучение расположения магистральных каналов города и проведение целевой рекламной кампании Тщательная разработка технико-экономического обоснования Создание резервных фондов для покрытия непредвиденных затрат Заблаговременный тщательный подбор монтажной бригады Создание резервного фонда Профессиональное составление финансового плана Включение в план мероприятий запуска пилотного проекта для обработки возможных «нештатных» ситуаций |
Продолжение табл. 1
| 1 | 2 | 3 |
| Стадия функционирования | ||
| Плохое качество услуг Плохое качество установленного оборудования Быстрый моральный износ установленного оборудования Повышение стоимости аренды Снижение покупательной способности населения Появление альтернативных услуг | Снижение количества клиентов Снижение количества необходимой информации, количества клиентов, дополнительные затраты на ремонт оборудования Снижение качества услуг, отвлечение клиентов к более современным провайдерам Снижение рентабельности продаж Снижение выручки от продаж «Перехват» клиентов | Тщательный подбор провайдера. Интернет Профессиональное проведение подбора оборудования Профессиональный подход к закупке оборудования Создание резервных фондов, поиск возможности снижения затрат по другим позициям Разработка оригинальной рекламной кампании, постоянное проведение маркетинговых исследований, предоставление уникальных информационных услуг, широкий спектр услуг, бесплатное консультационное обслуживание Постоянный мониторинг рынка услуг |
| Риски, характерные для всех стадий реализации проекта | ||
| Изменение налогового законодательства Изменение экономических условий Чистый риск | Увеличение налоговых ставок Инфляция Убытки от возникновения чрезвычайных обстоятельств | Профессиональное налоговое планирование; квалифицированное бухгалтерское и юридическое обслуживание Планирование деятельности с учетом инфляции или в твердых денежных единицах, применение дисконтирования Страхование имущества |
2. Понятие методики экономического анализа
Методика экономического анализа есть совокупность специальных приемов и способов исследования хозяйственных процессов и их результатов. Основными способами и приемами методики экономического анализа являются:
• разработка систем показателей для измерения экономических процессов (см. лекцию 2);
• сравнение;
• легализация и группировки;
• элиминирование;
• взаимосвязанное изучение производственных, хозяйственных и финансовых процессов;
• обобщение результатов анализа.
Некоторые экономисты выделяют еще ряд приемов экономически анализа: прием цепных подстановок, способ долевого участия, прием выявления «узких мест» и ведущих звеньев, балансовый метод, графический метод, экономико-математические методы и т.д. По мнению авторов учебника, на основе которого составлена данная лекция, указанные способы являются либо производными от названных выше основных приемов экономического анализа, либо присущи другим наукам, например, статистике, математике.
Методику экономического анализа принято подразделять на общую и частную. Названные выше приемы относятся к общей методике. Они применяются при изучении различных хозяйственных процессов, исследовании деятельности разных организаций, а также состояния любых отраслей национальной экономики.
Частная методика анализа более конкретна, она представляет собой совокупность приемов исследования, применяемых для изучения определенных хозяйственных процессов. Например, частная методика анализа позволяет установить, какие экономические показатели применяются для характеристики конкретного хозяйственного процесса, где должна быть получена необходимая информация; каким образом собранные данные нужно обработать, какие расчеты произвести; какие выводы могут быть сделаны по результатам анализа.
При экономическом анализе применяются также способы и приемы, заимствованные из других наук. Экономический анализ адаптирует их к изучению своего предмета. Так, при анализе эффективности деятельности организации используются следующие приемы статистики: построение индексов, исчисление средних величин, составление комбинационных таблиц, представление результатов анализа в виде графиков и диаграмм, выборочный метод, расчет показателей вариации и др.
В последние годы в экономическом анализе широко применяются новейшие разработки в области прикладной математики. Это расширяет возможности измерения связей между взаимодействующими факторами и позволяет определять размеры их влияния на эффективность производства. Основными экономико-математическими методами, используемыми при проведении анализа, являются корреляция и регрессионный анализ, линейное программирование, экономико-математическое моделирование, построение сетевых графиков и т.д.
Все приемы экономического анализа взаимосвязаны и применяются одновременно в различных сочетаниях. Это позволяет глубоко и комплексно анализировать деятельность коммерческих организаций, вскрывать резервы возможного повышения ее эффективности.
2.1. Сравнение
Сравнение — важнейший прием экономического анализа. Базой для сравнения могут быть плановые показатели, проектные данные, нормативы, показатели предыдущих периодов времени, показатели аналогичных объектов, среднеотраслевые показатели.
Анализ начинается именно со сравнения. Для того чтобы ответить на вопрос, каковы результаты деятельности организации, нужно знать, как она использует свои производственные возможности и выполняет бизнес-план по основным показателям, т.е. сравнить достигнутые результаты с производственной мощностью, плановыми показателями по объему продаж, сумме прибыли, уровню рентабельности и т.д.
Характеристика технологического процесса дается путем сравнения достигнутых технологических параметров с параметрами, установленными технологическими инструкциями.
Фактические расходные коэффициенты по отдельным видам сырья, фактические затраты труда на изготовление отдельных изделий или проведение конкретных операций сравниваются с нормативными.
Наиболее распространенными в экономическом анализе являются следующие виды сравнений:
• отчетных показателей с плановыми. Бизнес-план является важным критерием для оценки результатов хозяйственной деятельности коммерческой организации;
• плановых показателей с показателями предыдущего периода. Это дает возможность определить оптимальность плановых заданий, качество бизнес-плана;
• отчетных показателей с показателями предыдущих периодов. Это дает возможность наблюдать за динамикой экономических показателей, определять тенденции развития коммерческой организации;
• плановых и фактически достигнутых показателей отчетного периода с нормативами. Это обеспечивает возможность объективной оценки результатов хозяйственной деятельности организации и выявления неиспользованных резервов;
• показателей работы внутренних структурных подразделений коммерческой организации;
• показателей организации с показателями аналогичных предприятий в России и странах со стабильной рыночной экономикой.
Результаты сравнения представляются как абсолютные отклонения, отклонения в процентах к базисным показателям, в виде индексов. Чтобы результаты сравнения обеспечили объективные выводы, необходимо сравниваемые показатели привести к сопоставимости.