Определение, предмет, цель и задачи экономического анализа. (стр. 12 из 15)
- Оi1 – объем продаж
- Цi1,0 – это продажная цена единицы продукции i-го вида без косвенных налогов соответственно отчетного и базисных периодов
- I – конкретный вид продукции
- N – количество продукции
Факторный анализ прибыли от продаж в этом варианте осуществляется на основе использования приема элиминирования, расчет влияние факторов производится способом цепной подстановки, расчет влияния факторов производится способом прямой подстановки. Использование этого варианта позволяет определить влияние трех факторов.
Пропуск
1.
2. Влияние фактора себестоимости продаж (с учетом структурных сдвигов):
3. Влияние фактора продажных цен:
Алгебраическая сумма влияния всех факторов должна соответствовать размеру отклонения отчетного значения прибыли от продаж от ее базисного значения, т.е.
Вариант 5: факторный анализ прибыли от продаж на базе данных формы № 2 и расчетной информации и фактическом объеме продаж, в ценах и затратах базисного периода.
Этот вариант используется в организациях, где осуществляется калькулирование себестоимости единицы продукции. При этом варианте производится расчет влияния четырех факторов:
- объем продаж
- структура продаж
- полная себестоимость продаж
- цены продаж
При любом варианте методики дальнейший анализ должен быть направлен на изучение влияния каждого фактора, влияющего на прибыль от продаж, с целью определения возможностей ее роста. При этом в обязательном порядке производится факторный анализ себестоимости, объема продаж и ассортимента проданной продукции.
ПРОПУСК
5. Факторный анализ чистой прибыли.
Модуль 5.
Тема №6. Рентабельность деятельности организации: Система показателей и методика их факторного анализа.
1. Система показателей рентабельности и анализ их динамики
2. Факторный анализ рентабельности продукции.
2.1. факторный анализ рентабельности единицы продукции, работы, услуги.
2.2. Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж
3. Факторный анализ рентабельности активов
3.1. Факторный анализ рентабельности совокупных активов (капитала, авансированного в совокупные активы)
3.2. Факторный анализ рентабельности производственных фондов
3.3. Факторный анализ рентабельности чистых активов
4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
5. Факторный анализ рентабельности акционерного капитала
6. Факторный анализ доходности акционерного капитала
7. Факторный анализ устойчивости эк роста.
1. Система показателей рентабельности и анализ их динамики
Абсолютный размер прибыли не позволяет оценить уровень эффективности использования капитала, авансированного в активы, и уровень эффективности текущих затрат ресурсов на проданную продукцию (работы, услуги).
С этой целью используются показатели рентабельности. В самом общем виде расчет рентабельности можно произвести по формуле:
Р=Прибыль/Затраты (ресурсы)
Система показателей рентабельности включает три группы показателей:
1. Рентабельность продукции
2. Рентабельность активов (имущества)
3. Рентабельность капитала
При расчете показателей рентабельности, исходя из конкретных целей и задач анализа, в качестве финансового результата может использоваться любой показатель прибыли.
1. Показатели рентабельности продукции.
1.1. Рентабельность единицы продукции
Ред.прод.= Пед/СПед = (Цед-СПед) / СПед
Пед-прибыль единицы продукции
СПед-полная себестоимость единицы продукции
Этот показатель используется в организациях, специализирующихся на производстве однородной продукции. Расчет рентабельности единицы возможен при осуществлении ее калькулирования.
1.2. Рентабельность затрат на проданную продукцию
Рзпп=Ппр/СПпр пр = стр.050 Ф 2 / сумма строк 020, 030, 040 Ф2.
Ппр – прибыль от продаж
СПпр пр -полная себестоимость проданной продукции
1.3. Рентабельность продаж продукции
Р пр пр = Ппр /Впр = стр.050 Ф2 /стр.010 Ф2
Ппр – прибыль от продаж
Впр- выручка от продаж
2. Показатели рентабельности активов
2.1. Рентабельность совокупных активов (всего имущества)
РА=ЧП(ПДН) /Аср = стр.190(стр.140)ф2 / 0,5*(300нгода +300кпериода)Ф1
ЧП(ПДН) – чистая прибыль (или прибыль до налогообложения)
Аср- средний размер активов
Средний размер активов и капитала при расчете в отчетном периоде определяется или по формуле средней арифметической или средней хронологической (для внутренних пользователей – по данным оборотно-сальдовой ведомости).
При отсутствии отчетности за предшествующие периоды средний размер активов и капитала за базисный период условно принимается в размере на начало отчетного периода.
2.2. Рентабельность производственных фондов
Рпф=Ппр/ПФср=стр.050 Ф2 / 0,5*(сумма строк 120, 210 нг + сумма строк 120, 210 на кп)Ф1
Ппр – прибыль от продаж
ПФср - средний размер производственных фондов
Производственные фонды – активы, которые непосредственно включены в производственный процесс.
2.3. Рентабельность чистых активов
2.4. Рча=ЧП/ЧАср=стр.190 Ф2 / 0,5*(стр.200нг+стр200кп)Ф3
ЧАср-средний размер чистых активов (реальный капитал собственников)
При отсутствии данных в форме 3 расчет чистых активов производится самостоятельно. (см. выше)
3. Показатели рентабельности капитала.
3.1. Рентабельность совокупного капитала
Рк=ЧП(ПДН) /Кср = стр.190(стр.140)ф2 / 0,5*(700нгода +700кпериода)Ф1
3.2. Рентабельность собственного капитала
Рск=ЧП/СКср=стр.190 Ф2 / 0,5*(стр.490нг+стр490кп)Ф1
Формула отражает расчет рентабельности СК по упрощенному варианту. Такой вариант возможен и по уточненному.
3.3. Рентабельность акционерного (уставного) капитала
Рак(ук)=ЧП/АКср(УКср)=стр.190 Ф2 / 0,5*(стр.410нг+стр410кп)Ф1
В специальной литературе встречаются и другие показатели рентабельности.
При анализе показателей отчетного периода сравниваются с показателями за предшествующие периоды, что позволяет выявить тенденции в уровне эффективности финансово-хозяйственной д-ти.
2. Факторный анализ рентабельности продукции.
2.1. факторный анализ рентабельности единицы продукции, работы, услуги.
Рентабельность единицы продукции:
Ред.прод.= Пед/СПед = (Цед-СПед) / СПед
Цед-цена единицы
Пед-прибыль единицы продукции
СПед-полная себестоимость единицы продукции
На изменение рентабельности единицы продукции влияют 2 фактора:
· Цена единицы проданной продукции
· Полная себестоимость единицы проданной продукции
Расчет влияние фактора осуществляется способом цепной подстановки.
Расчет подстановки:
Ред прод усл = (Цед1-СПед0) / СПед0
Расчет влияния факторов осуществляется по формулам:
Влияние изменения цены: ΔРед пр(ΔЦ)= (Ц1-СП0)/СП0 - (Ц0-СП0)/СП0
Влияние изменения полной себестоимости: ΔРед пр(ΔСП)= (Ц1-СП1)/СП1 - (Ц1-СП0)/СП0
Баланс факторов:
ΔРед пр = Ред пр1 – Ред пр0 = ΔРед пр(ΔЦ) + ΔРед пр(ΔСП)
2.2. Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж
Рентабельность затрат на проданную продукцию и рентабельность продаж характеризуют эффективность текущих затрат на производство и продажу всей продукции.
Рентабельность затрат.
Рентабельность затрат на проданную продукцию рассчитывается по формуле:
Рзпп=Ппр/СПпр=(Впр-СПпр)/СПпр
СПпр-себестоимость полная продаж
Расчет Рзпп базируется на основном принципе построения показателей эффективности, а именно: соотношение результата и затрат.
Рентабельность продаж.
В специальной литературе и ряде нормативных актов предлагается показатель рентабельности продаж, который рассчитывается по формуле:
Рпр=Ппр/Впр=(Впр-СПпр)/Впр
Ппр – прибыль от продаж
Впр – выручка от продаж
СПпр-себестоимость полная продаж
По своей сути рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли от продаж в выручке.
Оба этих показателя широко используются в аналитической практике:
· Рентабельность затрат на проданную продукцию в большей мере – при внутреннем, т.е. управленческом анализе
· Рентабельность продаж – во внешнем анализе.
Рентабельность затрат на проданную продукцию включен в систему общедоступных критериев в самостоятельной оценке рисков для налогоплательщиков, используемых налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок (Приказ ФНС РФ от 14.10.2008 №ММ-3-2/467@).
Рзпп – рентабельность затрат на проданную продукцию
Рпр – рентабельности продаж
Показатели Рзпп и Рпр явл-ся универсальными, т.к. их можно рассчитать по отдельному изделию (работу, услуге), по отдельной группе изделий, по отдельному сегменту или цеху, филиалу, по всей совокупности проданной продукции, по региону, по отрасли.
Факторный анализ Рзпп и Рпр осуществляется на базе использования приема элиминирования, а расчет влияния фаторов производится способом цепных подстановок.
Рассмотри методику факторного анализа этих показателей на примере Рпр. Факторный анализ возможен в 2х вариантах, которые различаются содержанием информационной базы.
- 1 вариант. Осуществляется по данным Формы 2. При этом варианте определяется размер влияния на динамику рентабельности продаж 2х факторов: Цен продаж и Себестоимости продаж. С целью факторного анализа производится расчет подстановки, т.е. дополнительного показателя: рентабельность продаж при фактических продажах и базисной себестоимости.