Финансовый анализ 71 (стр. 7 из 11)

Сумма денежных средств увеличилась незначительно, а именно на 69 т.р. или на 8.19% , а удельный вес снизился на 5.14 пункта. Дебиторская задолженность увеличилась на 69 т.р. или на 82.14%, а её удельный снизился на 0.07 пункта.

Иммобилизационные средства возросли за 1999г. на 25 т.р. или на 14.37%, а их удельный вес снизился на 0.99 пункта. Произошло это, главным образом, вследствие увеличения стоимости основных средств на 41 т.р., или на 29.5%. Нематериальные активы напротив снизились на 16 т.р., или на 45.71%.

Темп прироста мобильных активов оказался в 6.7 раза выше, чем иммобилизационных активов.

Это определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благополучные условия для финансовой деятельности предприятия. На основании проведенного анализа актива баланса за 1998-1999гг. можно определить тенденции изменения основных показателей. Оборотные активы увеличивались как в 1998г. ( на 3 т.р.), так и в 1999г. ( 6788 т.р.), в то время как внеоборотные активы в1998г. снизились на 34 т.р., а в1999г. увеличились на 25 т.р. Убытков ни в1998г., ни в 1999г. предприятие не имело, что говорит о его рентабельности.

Анализ структурной динамики позволяет сказать, что 99.6% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы в 1999г. были вложены, в основном, в наиболее ликвидные активы, что увеличивает финансовую стабильность предприятия.

2.3. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса)

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приведение, создание имущества может осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию должнику.

Таблица 2.5.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия.

Источники средств	На 1.01.1998 г		На 31.12.1998 г		Изменение за год (+,-)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.		% к началу года
Собственные сред-ства (капитал и ре-зервы) Уставной капитал Добавочный капитал Фонд накопления	245 57 786	3,36 0,78 10,78	245 56 1043	3,38 0,77 14,38	0 -1 + 257		- - 1,75 + 32,7
ИТОГО	1088	14,93	1344	18,53	+ 256		+ 23,53
Заемные средства
Долгосрочные кре-диты и займы	-	-	-	-	-		-
Краткосрочные кре-диты и займы	-	-	-	-	-		-
Кредиторская задол-женность: в т.ч.поставщики по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	5347 4431 262 217 105 146 186	73,39 60,82 3,6 2,98 1,44 2,0 2,55	5135 4291 62 44 378 146 214	70,78 59,15 0,85 0,61 5,21 2,01 2,95	- 212 - 140 - 200 - 173 + 273 0 + 28		- 3,96 - 3,16 - 76,33 - 79,72 + 260 - + 15,05
Фонды потребления	851	11,68	776	10,7	- 75		- 8,81
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	6198	85,07	5911	81,47	- 287	- 4,63
ВСЕГО	7286	100	7255	100	- 31	- 0,43

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заёмных средств производится по данным формы №1 “Бухгалтерский баланс” в таблицах 2.5. и 2.6.

Как видно из таблицы 2.5. снижение стоимости имущества предприятия за 1998 год составило 31 т.р. или 0.43%. Произошло это, главным образом, за счет снижения доли заемных средств на 287 т.р. или на 4.63%, в то время как собственные средства за год увеличились на 256 т.р., или на 23.53%.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения фонда накопления на 257 т.р. или на 32.7%.

Снижение заемных средств произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 212 т.р. или на 3.96%, а удельный вес её снизился на 2.61 пункта. Также в 1998 году снизились фонды потребления на 75 т.р., или на 8.81%, а их удельный вес снизился в общей сумме источников средств на 0.98 пункта.

Снижение доли заемных средств и увеличение доли собственных средств свидетельствует о том, что предприятие старается увеличить долю собственных средств с целью повышения своего финансового состояния.

По данным таблицы 2.6. видно, что возрастание стоимости имущества предприятия в 1999г. составило 6813 т.р. или 93.91%. Произошло это вследствие увеличения как собственных, так и заемных средств.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения фонда накопления на 2199 т.р. или на 210.83%. В результате чего собственные средства предприятия в 1999 году возросли с 1344 т.р. до 3543 т.р. или на 163.61%. Удельный вес их также увеличился и составил 25.18 пункта.

Заемные средства увеличились на 4614 т.р. или на 78.06%, в т.ч. кредиторская задолженность возросла на 1478 т.р. или на 28.78%, однако данного источника финансирования оказалось недостаточно для деятельности предприятия и оно вынуждено было брать краткосрочные займы. Их величина к концу 1999г. составила 71 т.р.

Таблица 2.6.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия.

Источники средств	На 01.01.1999г.		На 31.12.1999г.		Изменения за год (+, -)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к началу года
Собственные сред-ства (капитал и ре-зервы): Уставной капитал Добавочный капитал Фонд накопления	245 56 1043	3,38 0,77 14,38	245 56 3242	1,74 0,39 23,05	0 0 + 2199	- - + 210,83
ИТОГО	1344	18,53	3543	25,18	+ 2199	+163,61
Заемные средства: Долгосрочные кре-диты и займы	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кре-диты и займы	-	-	71	0,5	+ 71	-
Кредиторская задол-женность: в т.ч.поставщики по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	5135 4291 62 44 378 146 214	70,78 59,15 0,85 0,61 5,21 2,01 2,95	6613 6090 18 1 11 493 0	47,01 43,29 0,13 0,01 0,09 3,5 0	+1478 +1799 -44 -43 -367 +347 -214	+28,78 +41,92 -70,97 -97,72 -97,09 +237,67 -100,0
Фонды потребления Прочие краткосроч-ные пассивы	776 -	10,7 -	3841 -	27,3 -	+3065 -	+394,97 -
ИТОГО	5911	81,47	10525	74,82	+4614	+78,06
ВСЕГО	7255	100	14068	100	+6813	+93,91

Фонды потребления увеличились за год на 3065 т.р. или на 394.97%, а их удельный вес увеличился в структуре источников средств на 16.6 пункта.

На предприятии существует фонд накопления и фонд потребления, а прибыль на формирование этих фондов распределяется соответственно по 20% и 80%.

2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в выявлении резервов и динамики неоправданной задолженности, причин её возникновения или роста.

Кредиторская задолженность – это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Её объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь, свидетельствует о степени устойчивости финансового состояния предприятия.

Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами изучают по данным форм №1 и №5.

Из таблицы 2.7. видно, что состояние расчетов с дебиторами в 1998г. улучшилось. Снижение задолженности составило 199 т.р., или 70.3%. Просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Оставшаяся часть задолженности реальна к взысканию.

Анализ кредиторской задолженности свыше 3 месяцев предприятие не имело в 1998г., следовательно в соответствии с принятым в Российской Федерации Законом “О несостоятельности (банкротстве)” не является несостоятельным.