2.2. Рыночная капитализация эмитента
Не указывается эмитентами, обыкновенные именные акции которых не допущены к обращению организатором торговли
2.3. Обязательства эмитента
2.3.1. Кредиторская задолженность
Структура кредиторской задолженности эмитента
За 9 мес. 2009 г.
Единица измерения: тыс. руб.
| Наименование обязательств | Срок наступления платежа | |
| До 1 года | Свыше 1 года | |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками | 34 890 | 0 |
| в том числе просроченная | 2 256 | x |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации | 4 500 | 0 |
| в том числе просроченная | 0 | x |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами | 221 | 0 |
| в том числе просроченная | 0 | x |
| Кредиты | 81 077 | 0 |
| в том числе просроченные | 0 | x |
| Займы | 0 | 0 |
| в том числе просроченные | 0 | x |
| в том числе облигационные займы | 0 | 0 |
| в том числе просроченные облигационные займы | 0 | x |
| Прочая кредиторская задолженность | 229 | 0 |
| в том числе просроченная | 0 | x |
| Итого | 240 374 | 0 |
| в том числе просрочено | 0 | x |
Просроченная кредиторская задолженность отсутствует
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности
Полное фирменное наименование: Филиал открытого акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации, Сарапульское отделение № 78
Сокращенное фирменное наименование: Удмуртское ОСБ 8618 Сарапульское ОСБ 78
Место нахождения: Удмуртская Республика, г.Сарапул, ул.Азина, 33
ИНН: 7707083893
ОГРН: 1027700132195
Сумма кредиторской задолженности, руб.: 80 000 000
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет
2.3.2. Кредитная история эмитента
Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.
В случае, если эмитентом осуществлялась эмиссия облигаций, описывается исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций
Единица измерения: тыс. руб.
| Наименование обязательства | Наименование кредитора (займодавца) | Сумма основного долга | Валюта | Срок кредита (займа) / срок погашения | Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней |
| Овердрафтный кредит | Сарапульское ОСБ №78 | RUR | 9.11.2004 | нет | |
| Невозбновляемая кредитная линия | Сарапульское ОСБ №78 | 20 000 | RUR | 20.07.2007 | нет |
| Овердрафтный кредит | Сарапульское ОСБ №78 | RUR | 13.05.2005 | нет | |
| Займ | ООО "Глазовский комбикормовый завод" | 30 000 | RUR | 14.12.2005 | нет |
| бюджетный кредит | Министерство сельского хозяйства | 40 000 | RUR | 28.11.2008 | нет |
| кредит | Сарапульское ОСБ №78 | 30 000 | RUR | 15.10.2007 | нет |
| кредит | Сарапульское ОСБ №78 | 35 000 | RUR | 31.03.2008 | нет |
| кредит | Сарапульское ОСБ №78 | 30 000 | RUR | 19.01.2009 | нет |
| возобновляемая кредитная линия | Сарапульское ОСБ №78 | 20 000 | RUR | 17.04.2009 | нет |
| невозбновляемая кредитная линия | Сарапульское ОСБ №78 | 90 000 | RUR | 24.07.2009 | нет |
| возобновляемая кредитная линия | Сарапульское ОСБ №78 | 30 000 | RUR | 25.05.2010 | нет |
| возобновляемая кредитная линия | Сарапульское ОСБ №78 | 50 000 | RUR | 25.06.2010 | нет |
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Указанные обязательства отсутствуют
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерском балансе, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
В отчетном квартале эмитентом не осуществлялось размещение ценных бумаг путем подписки
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Политика эмитента в области управления рисками:
Инвестиции в размещаемые акции связаны с определенными рисками, которые инвесторам следует учитывать при принятии решений о приобретении акций. Ниже изложены некоторые из потенциальных рисков, однако приведенное здесь описание не является их исчерпывающим списком.
Инвестиции в акции подвержены как общеэкономическим, общеполитическим, так и иным рискам, некоторые из которых труднопрогнозируемы в настоящий момент. Эти риски могут привести к уменьшению доходов, увеличению расходов, либо другим событиям, способным повлечь за собой снижение стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию.
2.5.1. Отраслевые риски
Согласно Уставу Эмитента основным видом деятельности является производство ликероводочной и безалкогольной продукции. Эмитент в рамках своей деятельности анализирует факторы (риски), которые могут существенно повлиять на производственно-хозяйственную деятельность. Эти риски обусловлены как внешними факторами, так и внутренними.
Внутренний рынок:
Риски связаны в основном со спецификой работы ликероводочных предприятий. Основная специфика заключается в изменениях налогового законодательства и законодательства, устанавливающего требования к производству и обороту алкогольной продукции и спирта.
Риски, связанные с конкурентными условиями на рынке ликероводочной продукции:
Эмитент является крупнейшим предприятием по производству ликероводочной продукции в Удмуртской Республике и занимает устойчивую позицию на рынке. В случае появления новых участников рынка, которые будут составлять серьезную конкуренцию, эмитент пойдет по пути сокращения издержек и проведет дополнительные мероприятия по оптимизации маркетинговой политики с целью обеспечения устойчивой позиции занимаемой им на рынке.
Внешний рынок:
В связи с тем, что Эмитент осуществляет экспорт продукции в незначительном объеме, риски, связанные с ситуацией на мировом рынке, не существенны.
Предполагаемые действия эмитента:
В совокупности отрасль, в которой работает Эмитент, характеризуется низким уровнем отраслевых рисков, в связи с чем, у Эмитента вероятность неисполнения обязательств по ценным бумагам очень мала. В случае ухудшения ситуации в отрасли для снижения вышеуказанных рисков Эмитент планирует предпринять следующие меры:
1. Накопление информации о поставщиках и покупателях, отказ от ненадежных партнеров, предоставление гарантий.
Данные меры реализуются через деятельность службы собственной безопасности, режима и защиты информации предприятия.
Уровень надежности контрагентов определяется на основе достоверных открытых, полузакрытых и секретных источников.
2. Использование инструментов стратегического планирования, целенаправленный маркетинг, прогнозирование развития внешней среды.
Данные меры реализуются через принципы стратегического планирования, применяемые на предприятии, и системы бюджетирования. При формировании бюджетов учитываются и прогнозируются
- возможные колебания цен на сырье материалы, комплектующие изделия, тепло и энергоносители,
- изменение рынка труда,
- тенденции развития потребительского рынка, спроса и потребления алкогольной продукции,
Для получения данной информации используются:
- маркетинговые исследования, подготовленные коммерческой службой и службой маркетинга завода;
- ежегодные статистические сборники Госкомстата о рейтинговых обзорах и оценках предприятий крупного и среднего бизнеса в регионе, возрастно-половой структуры населения региона, о распределении численности работников предприятий и организаций Удмуртской Республики;
- отдельные запросы в Комитет государственной статистики;
- обзоры прессы по отрасли;
- информация из специальных и тематических статей периодических изданий.
3. Принимаются меры для предотвращения возможных остановок производственного процесса или утраты собственности.
Для этих целей на предприятии систематически составляются графики ППР на год с помесячной разбивкой, заключены договора на вневедомственную и противопожарную безопасность, установлена комплексная система современного электронного оборудования слежения и наблюдения, проводятся обследования зданий и сооружений длительных сроков эксплуатации.
Проводятся планово-предупредительные ремонты и осмотры производственного оборудования.
4. Предупредительные мероприятия, направленные на предотвращение срывов поставок сырья, материалов, комплектующих изделий;
Для предотвращения данных рисков службой материально-технического обеспечения используются следующие принципы хозяйственно-договорной работы:
- для исключения случаев закупки некачественного сырья применяется система критериев отбора поставщиков;
- составлен список поставщиков, утвержденный руководителем;
- предусмотрен аудит предприятий- поставщиков.
- на все основное сырье и материалы заключены договора с несколькими альтернативными поставщиками;
- отправка спирта осуществляется по образцам (эталону), на предприятие-поставщик выезжает представитель лаборатории завода;
- все направляемое сырье (материалы) проходит входной контроль качества специалистами производственной лаборатории;
- наличие сырья у поставщика уточняется до размещения заказа, проводится анализ остатков на материальном складе;
- запас материалов и комплектующих изделий создается на срок от 30 дней для предотвращения рисков несвоевременного получения сырья.
Риски финансовой зависимости от одного Заказчика (потребителя работ и услуг).
Вероятность возникновения риска невысока, т.к. с даты государственной регистрации эмитента по момент утверждения настоящего проспекта ценных бумаг отмечается устойчивый спрос населения на ликероводочные изделия.
Риски текучести кадров, при условии смены кадров в течение календарного года на 30 и более процентов.
Большая численность персонала Эмитента (550 человек) позволила создать дружный, сплоченный коллектив единомышленников, поэтому вероятность наступления рискового случая минимальна.
Риски зависимости от ключевых сотрудников.
Вероятность наступления риска невелика, поскольку в Обществе есть кадровый резерв для ключевых должностей.
В настоящее время очень актуальна кадровая политика, так как квалифицированный персонал является одним из ключевых факторов создания стоимости компании и снижения рисков. Человеческий фактор сегодня как никогда очень важен в вопросах обеспечения безопасности и других технологических процессах.
Эмитент ведет работу по закреплению на ответственных должностях высококвалифицированных работников, особенно средних и высших менеджеров. Постоянно обучает персонал и повышает квалификацию своих сотрудников для минимизации настоящего риска.
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье
На данном этапе развития отрасли прогнозирование цен на сырье целесообразно только на текущий год. Так, например, за 9 месяцев 2009 года цены на основные виды сырья и комплектующих выросла менее, чем на 10 %. При этом Эмитент разработал комплексную программу мер по преодолению возможных неблагоприятных ситуаций, связанных с отраслевыми рисками. В нее входит постоянный мониторинг, анализ и прогнозирование динамики цен на сырье и материалы с соответствующей корректировкой бюджета доходов и расходов, а также ряд технических и организационных мероприятий, минимизирующих влияние указанных рисков.
Риски, связанные с возможным изменением цен на работы и услуги эмитента, существуют и оказывают существенное влияние на деятельность эмитента, так как эмитент не может в полной мере самостоятельно устанавливать цены на свои услуги с учетом рыночной ситуации.
В случае изменения внешних факторов на рынке, на котором осуществляет свою деятельность эмитент, его конкурентные преимущества сохранятся.
Риски изменения цен на продукцию Эмитента на внешнем рынке не существенны, т.к. эмитент осуществляет экспорт продукции в незначительном объеме.