Общий вывод о финансовой устойчивости предприятия:
На конец 2008 года предприятие стало привлекать значительно больше заемных средств, чем на начало года. Если эта тенденция продолжится, у предприятия не будет хватать собственных средств, и оно будет вынуждено привлекать заемные, что может привести к финансовой неустойчивости.
На конец отчетного периода коэффициент финансовой устойчивость увеличился до значения 0.66, но это все еще близко к его критическому значению 0.6.
Как видно из таблицы, значения коэффициентов ликвидности за год ухудшились, и не находятся в пределах допустимых нормативов. Что касается финансовой устойчивости – значения ее коэффициентов улучшились по сравнению с началом анализируемого периода.
Компании ОАО «Макфа» необходимы жесткие меры регулирования деятельности, иначе снижение показателей может привести ее к банкротству.
Заключение
Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При проведении финансового анализа ОАО «Макфа» использовался метод горизонтального анализа. То есть сравнивались показатели бухгалтерской отчетности на начало 2009 года с показателями на начало 2008 года.
В результате анализа баланса предприятия были выявлены абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, даны оценки этим изменениям, была рассчитана доля отдельных статей в итоге баланса и оценены их изменения. На основе сравнительного баланса был произведен анализ структуры имущества, которая дала общее представление о финансовом состоянии предприятия.
При анализе платежеспособности и финансовой устойчивости использовались методы коэффициентов.
Из полученных данных финансового анализа предприятия можно сделать общие выводы о финансовом состоянии компании «Макфа»:
1. На конец года ликвидность баланса предприятия осталась неизменной - медленно реализуемые активы по-прежнему покрывают долгосрочные обязательства. Выполнение условия финансовой устойчивости предприятия подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
2. На начало и конец года ОАО «Макфа» не обладает платежеспособностью.
3. На конец 2008 г. предприятие обладает финансовой устойчивость, но она имеет тенденцию к снижению, т.к. предприятие привлекает большее количество заемных средств.
4. Анализ финансового результата показал, что на конец 2008 г. финансовая деятельность ОАО «Макфа» является не эффективной.
5. Показатели рентабельности за анализируемый период значительно снизились. Предприятие вкладывает в свою деятельность средств больше, чем получает.
Список литературы
1. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, - М.: Издательство РДЛ, 2006. – 160 с.
2. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФА-М, 2008.
3. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое издание, 2005.
4. http://makfa.nichost.ru
5. http://wikipedia.org
6. www.makaroni.ru/brands/makfa
Приложение 1
| Статья баланса | Абсолютные показатели в тыс. руб | Относительные показателили в % | Изменения в абсолютных величинах | Изменения в относительных величинах | Темпы прироста в % | Изменение величины в % к итогу валюты баланса | ||
| Нематериальные активы | 1 335 | 674 | 0,02% | 0,01% | -661 | -0,02% | -49,51% | -0,03% |
| Основные средства | 1 363 103 | 1 231 170 | 23,96% | 14,97% | -131933 | -8,99% | -9,68% | -5,20% |
| Прочие внеоборотные активы | 1223728 | 2986595 | 21,51% | 36,31% | 1762867 | 14,80% | 144,06% | 69,53% |
| Итого 1 | 2 588 437 | 4 404 392 | 45,50% | 53,55% | 1815955 | 8,05% | 70,16% | 71,62% |
| Запасы | 1 601 344 | 2 310 096 | 28,15% | 28,09% | 708752 | -0,06% | 44,26% | 27,95% |
| Дебиторская задолженность | 1 312 757 | 1 208 375 | 23,07% | 14,69% | -104382 | -8,38% | -7,95% | -4,12% |
| Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства | 186704 | 301905 | 3,28% | 3,67% | 115201 | 0,39% | 61,70% | 4,54% |
| Итого 2 | 3 100 805 | 3 820 392 | 54,50% | 46,45% | 719587 | -8,05% | 23,21% | 28,38% |
| Баланс | 5 689 242 | 8 224 784 | 100,00% | 100,00% | 2535542 | 0,00% | 44,57% | 100,00% |
| Уставный капитал | 2 800 | 2 800 | 0,05% | 0,03% | 0 | -0,02% | 0,00% | 0,00% |
| Добавочный + резервный капитал | 451791 | 451791 | 7,94% | 5,49% | 0 | -2,45% | 0,00% | 0,00% |
| Нераспределенная прибыль | 2 814 473 | 4 118 341 | 49,47% | 50,07% | 1303868 | 0,60% | 46,33% | 51,42% |
| Итого 3 | 3 269 064 | 4 572 932 | 57,46% | 55,60% | 1303868 | -1,86% | 39,89% | 51,42% |
| Долгосрочные обязательства | 163 841 | 928 185 | 2,88% | 11,29% | 764344 | 8,41% | 466,52% | 30,15% |
| Итого 4 | 163841 | 928 185 | 2,88% | 11,29% | 764344 | 8,41% | 466,52% | 30,15% |
| Кредиты и займы | 1 723 430 | 1 698 233 | 30,29% | 20,65% | -25197 | -9,65% | -1,46% | -0,99% |
| Кредиторская задолженность | 369 659 | 1 025 172 | 6,50% | 12,46% | 655513 | 5,97% | 177,33% | 25,85% |
| Задолженность перед учердителями | 162 929 | 0 | 2,86% | 0,00% | -162929 | -2,86% | -100,00% | -6,43% |
| Прочие краткосрочные обязательства | 319 | 262 | 0,01% | 0,00% | -57 | 0,00% | -17,87% | 0,00% |
| Итого | 2 256 337 | 2 723 667 | 39,66% | 33,12% | 467330 | -6,54% | 20,71% | 18,43% |
| Баланс | 5 689 242 | 8 224 784 | 100,00% | 100,00% | 2535542 | 0,00% | 44,57% | 100,00% |
Приложение 2
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (сокращенный вариант)
Форма № 1 по ОКУД
| на 31 декабря 2008 г. | Дата (год, месяц, число) | |||||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | |||||
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | 1 335 | 674 | |||
| Основные средства | 120 | 1 363 103 | 1 231 170 | |||
| Незавершенное строительство | 130 | 49 627 | 246 231 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 1 173 078 | 2 739 254 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 1 023 | 1 110 | |||
| ИТОГО по разделу I | 190 | 2 588 437 | 4 404 392 | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы | 210 | 1 577 954 | 2 289 985 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 23 390 | 20 111 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 1 312 757 | 1 208 375 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 158 397 | 248 260 | |||
| Денежные средства | 260 | 28 307 | 53 645 | |||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 3 100 805 | 3 820 392 | |||
| БАЛАНС | 300 | 5 689 242 | 8 224 784 | |||
| ПАССИВ | ||||||
| 1 | 2 | |||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 2 800 | 2 800 | |||
| Добавочный капитал | 420 | 451 511 | 451 511 | |||
| Резервный капитал | 430 | 280 | 280 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 2 814 473 | 4 118 341 | |||
| ИТОГО по разделу III | 490 | 3 269 064 | 4 572 932 | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 510 | 65 011 | 818 492 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 98 830 | 109 693 | |||
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 163 841 | 928 185 | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 610 | 1 723 430 | 1 698 233 | |||
| Кредиторская задолженность | 620 | 369 659 | 1 025 172 | |||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 162 929 | - | |||
| Доходы будущих периодов | 640 | 319 | 262 | |||
| ИТОГО по разделу V | 690 | 2 256 337 | 2 723 667 | |||
| БАЛАНС | 700 | 5 689 242 | 8 224 784 | |||
| │ СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | |||
| Арендованные основные средства | 910 | - | 50 |
| Товарно-материальные ценности принятые на ответственное хранение | 920 | - | 4 596 |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | 29 876 | 27 334 |
| Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | 2 500 | - |
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | 774 243 | 1 937 486 |
| Износ жилищного фонда | 970 | 99 | 111 |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (сокращенный вариант)
| на 31 декабря 2008 г. | Дата (год, месяц, число) | |||||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | |||||
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 9 450 431 | 6 446 354 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (6 504 016) | (4 147 702) | |||
| Валовая прибыль | 029 | 2 946 415 | 2 298 652 | |||
| Коммерческие расходы | 030 | (895 189) | (722 385) | |||
| Управленческие расходы | 040 | (199 098) | (163 159) | |||
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)) | 050 | 1 852 128 | 1 413 108 | |||
| Прочие доходы и расходы | ||||||
| Проценты к получению | 060 | 34 094 | 26 283 | |||
| Проценты к уплате | 070 | (181 011) | (54 744) | |||
| Прочие доходы | 090 | 1 171 487 | 646 375 | |||
| Прочие расходы | 100 | (998 329) | (703 866) | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130) | 140 | 1 878 369 | 1 327 156 | |||
| Отложенные налоговые активы | 141 | 154 | 26 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | (10 863) | (23 119) | |||
| Текущий налог на прибыль | 150 | (415 075) | (313 562) | |||
| Налог на прибыль по уточненной декларации | 180 | (295) | - | |||
| Иные обязательные платежи | 180 | (22) | (186) | |||
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) | 190 | 1 452 268 | 990 315 | |||
| Постоянные налоговые обязательства | 200 | (25 024) | 17 875 | |||