Организация и техника внешнеторговых операций 2 (стр. 3 из 5)
НДСДи – налог на добавленную стоимость с дополнительных расходов.
Ци = Зи + Тнадб ,
Ци – цена на импортный товар,
Тнадб – торговая надбавка.
Под конвертируемостью национальной валюты понимается ее способность свободно обмениваться на иностранные валюты по складывающимся на валютном рынке валютным курсам и по всем видам операций.
Замкнутыми (неконвертируемыми) являются валюты стран, где действуют валютные ограничения как для резидентов, таки для нерезидентов.
Полная или свободная конвертируемость валюты – это сочетание внутренней и внешней обратимости, требует введения и поддержания во внутренней экономике (на внутреннем рынке) условий, идентичных условиям мирового рынка, сопоставимости уровней и пропорций внутренних цен и издержек производства с уровнями цен и издержками производства мирового рынка.
Экономика страны должна в полной мере участвовать в формировании интернациональной стоимости, т.е. должна быть экономикой открытого типа.
К СКВ относятся валюты всех развитых стран, но из членов МВФ (164 страны), более 60-ти государств официально поддерживают частичную обратимость своих валют, т.е. сохраняют валютные ограничения.
Некоторые СКВ наиболее широко используются в международных расчетах в качестве средства создания валютных резервов, такие валюты называются резервными или ключевыми ($, €, £, японская йена y, SF).
Из этих валют образована валютная корзина, в которую входят эти валюты в соотношении:
$ - 40 % Два основных назначения валютной корзины:
€ - 30 % 1. Для расчета курса нематериальных валют,
£ - 10 % 2. Для использования в качестве мультивалютной оговорки
y - 10 %
SF - 10 %
Это соответствует удельному весу валют во внешних расчетах стран.
СДР (SDR) – специальные права заимствования – это эмитируемые МВФ международные резервные и платежные средства. Они предназначены для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов, расчетов стран-участниц фонда с МВФ.
Выпуск СДР осуществляется в виде записей на счетах в МВФ.
Клиринговые валюты
Клиринг – это платежные соглашения, предполагающие централизованный зачет взаимных денежных требований и обязательств, возникающих между странами по различного вида экономическим и другим отношениям. На взаимно открытых счетах (пример: Россия - Индия) учитывают все платежи и поступления каждой из стран.
Валютой клиринга является или валюта одной из стран, или валюта третьей страны.
4. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов
Валютно-финансовые условия включают в себя следующие понятия:
1. Валюта цены и способ ее определения. Контракт стоит 100.000 USD
2. Валюта платежа
3. Курс пересчета валюты цены в валюту платежа (при их несовпадении)
4. Валютные оговорки, страхующие от риска валютных потерь на случай изменения курса валют
5. Условия расчетов (наличный платеж или кредит).
6. Форма расчетов (инкассо, аккредитив и т.д.)
7. Средства платежа (векселя, чеки и т.д.)
8. Кто, когда, кому, в каком месте платит? (указание банков, юридических адресов и т.п.)
Валюта цены (валюта сделки) – это валюта, в которой выражена цена товара в контракте. Как правило, выбирают наиболее стабильную, в момент заключения сделки, валюту.
Валюта платежа – валюта, в которой происходит оплата товара по контракту. Выбор условий расчетов зависит от:
- страны контрагента
- конъюнктуры товарного рынка
- характера товара
- торговых обычаев
- наличия межправительственных соглашений по ВЭД и т.д.
Курс пересчета валюты цены в валюту платежа определяется по текущему рыночному курсу на день платежа или на предшествующую дату (курс пересчета).
Валютные оговорки
Валютная оговорка – это включаемое во внешнеторговый контракт условие, предусматривающее пересмотр суммы платежа, пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью ограничения потерь экспортера, возникающих в случаях обесценения валюты платежа.
Пример:
Контракт на поставку из России 60 тракторов по 50 000 руб./шт. от 01.06.98.
Срок исполнения 31.12.98.
Цена контракта = 60´ 50 000 = 3 000 000 руб. (валюта цены)
Предполагался эквивалент платежа (1 $ = 6,0 руб.) = 500 000 $ (но оговорки не было)
18.08.98 - дефолт. 1.12.98 с ними рассчитались.
На 1.12.98 $ =20,0 руб.® получили 3 000 000 руб. Но это уже было эквивалентно лишь 150 000$. Предприятие - банкрот.
Валютная оговорка может быть оформлена в 3-х видах:
1. Наибольшее распространение получила валютная оговорка в виде несовпадения валюты цены и валюты платежа. Такая оговорка может действовать при условии, что в качестве валюты цены выбирается устойчивая валюта.
В примере должны были обозначить валютой контракта 500 000 $ (цена контракта), а валюту платежа в рублях ® получили бы 10 000 000 руб.
2. Одновалютная оговорка – это оговорка платежа. Если валюта платежа совпадает с валютой цены, то она называется валютой контракта (валютой расчета), однако, должна обязательно вводится валютная оговорка, которой является наиболее устойчивой валютой. Сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты контракта к валюте оговорки.
3. Мультивалютная оговорка, когда в качестве валюты оговорки применяются несколько валют или нематериальная валюта СДР. Здесь мы уже ничем не рискуем.
При указании валютных оговорок необходимо установить:
1. Время пересчета курса (обычно 1¸3 дня, предшествующих дню платежа).
2. Рынок, котировки которого берутся за базу пересчета (обычно рынок плательщика).
3. Курс продавца и курс покупателя (обычно средний курс).
5. Формы международных расчетов
| № п/п | Условия платежа | Интерес |
 1 | Оплата вперед (предоплата) | Экспортер |
| 2 | Аккредитив | |
| 3 | Инкассо | |
| 4 | Кредит | |
| 5 | Открытый счет | Импортер |
Открытый счет
Инкассо
Аккредитив
Классификация международных кредитов
 |
Главной проблемой товарного кредита является гарантирование платежей за поставленные товары. Основной формой гарантии является вексельная форма, правовые основы которой регулируются Женевской конвенцией 1930г.
Вексель – безусловное обязательство должника выплатить указанную в нем сумму в течение установленного срока. Векселя могут передаваться от одного векселедержателя к другому. При этом на их оборотной стороне наносится надпись "Индосамент". Причем должник и все лица, являвшиеся держателями векселя несут перед последним векселедержателем солидарную ответственность. Кроме того для уменьшения риска неплатежа векселедержатель может потребовать аваль (банковскую гарантию). Большее распространение в международной практике получили тратты (переводные векселя).
Тратта – безусловный приказ должнику уплатить в установленный срок указанную в ней сумму векселедержателю, который выписывает эту тратту и передает ее импортеру для подтверждения путем подписи (акцепт).
Для снижения валютных рисков при выписке тратт и векселей применяют валютные оговорки.
Оговорки бывают одновалютные и мультивалютные.
| Группа стран | ВНП на душу населения | Макс срок кредита | Мин % ставка |
| 1 | >4000$ | 5 лет | Рыночная около 10% |
| 2 | 624 – 4000$ | 8,5 лет | 9,15% |
| 3 | < 624$ | 10 лет | 8,3% |
Лизинг - это инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его по договору лизинга в пользование с правом выкупа
Лизинг – долгосрочная аренда;
Хайринг – среднесрочная аренда;
Рентинг – краткосрочная аренда.
Различают 2 вида лизинга: финансовый и оперативный.
Финансовый лизинг
 |
Срок лизинга - 90% от срока ускоренной (в 3 раза) амортизации с последующим выкупом лизингополучателем оборудования по остаточной стоимости.
Лизинговые платежи включают:
- Размер амортизационных отчислений лизинговой компании (т.к. оборудование на ее балансе);
- Процент за кредит банку или самой лизинговой компании;
- Прибыль лизинговой компании;
При этой операции выигрывают все стороны:
- Лизингополучатель не имея финансовых средств получает оборудование, начинает на нем работать и получать прибыль. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции.