Кейнсианцы так же рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, зависящую от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. «Инфляция издержек» трактуется как результат воздействия не одного фактора, а нескольких. Главным из которых считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Хотя, по мнению Кейнса, «полная или… приблизительно полная занятость является редким и скоропроходящим событием».3
Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. «Как только попытка еще больше увеличить инвестиции независимо от величины предельной склонности к потреблению повлечет за собой тенденцию к безудержному росту цен, иначе говоря, в такой ситуации мы достигли бы состояния подлинной инфляции»,— подчеркивает Кейнс.4
Кeйнс подробно описывает пeреход инфляционного процесса из пeрвой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного изменением количества дeнег в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таким повышением цeн, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дeзорганизации денежного обращения. Кейнс считает, что «увеличение количества денег должно будет почти сразу же понизить норму процента в той степени, в какой это необходимо для того, чтобы увеличение занятости и заработной платы смогло привести к поглощению дополнительной массы денег в обращении».5
Кроме того, кейнсианцы предполагают, что рост цен в значительной степени обусловлен политикой монополий. Кейнсианская модель инфляции в общем виде представлена на Рисунке 2 (Приложение А):6
1.3 Виды инфляции
Дадим классификацию инфляции по нескольким параметрам:
с позиции темпа роста цен,
с точки зрения сбалансированности роста цен,
с позиций предсказуемости инфляции и исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы.
С точки зрения темпов роста цен (т.е. количественно) выделяют следующие виды инфляции:
Ползучая (умеренная) инфляция. Для неё характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год. Этот рост цен, не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни снижается не значительно. Такая инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5% в год.
Галопирующая инфляция (темп роста цен - до 300-500% в год). Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии, в 90-е годы в бывших социалистических странах. В таблице 1 (Приложение В) приведены индексы потребительских цен и темпы роста номинальных денежных доходов в странах СНГ (1992 г. к 1991 г., в количество раз):7
Гиперинфляция (темп роста более 50% в месяц, в годовом исчислении - более 10000%.). Этот вид разрушительно действует на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие. Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция. Гиперинфляция, кроме негативных экономических последствий, опасна ещё и тем, что, как правило, остановить её можно только неэкономическими мерами: жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т. п.
Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции практически не возможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, сокращение внешних связей, упрощение производства, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Зачастую промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.
С точки зрения критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам различают следующие виды:
Сбалансированная инфляция;
Несбалансированная инфляция.
При сбалансированной инфляции цены различных товаров постоянны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров регулярно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать цены товаров: подорожало сырье - соответственно увеличивается цена конечной продукции. В основном, риск потери доходности присущ тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен, это, как правило, производители сложной продукции, которая основана на интенсивных внешних кооперационных связях.
Несбалансированная инфляции – составляет большую проблему для экономики. Но ещё сложнее, если нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и в дальнейшем. Невозможно рационально выбрать сферы вложения капитала, рассчитать и сравнить доходность различных вариантов инвестирования.
С тoчки зрения oжидаемости или предсказуемости инфляции выделяют:
Ожидаемую;
Неожидаемую.
Ожидаемая инфляция предсказана и спрогнозирована заранее, с достаточной степенью надежности.
Неожидаемая - явление стихийное, спорадическое, прогноз в данном случае невозможен.
Фактор ожидаемости, предсказуемости позволяет по-новому посмотреть на вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса. Если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повышают цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Таким образом, основная часть населения существенно не пострадает даже от гиперинфляции. Тогда, как в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже при умеренной инфляции может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.
Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на: открытую и подавляемую.
Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается правительственный контроль над ростом цен или заработной платой, либо тем и другим одновременно.
Инфляция является результатом нарушения равновесия между спросом и предложением. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Нарушение равновесие со стороны спроса - называется инфляцией спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения.
В 50-60-е годы прошлого столетия теории инфляции спроса и издержек лежали в основе экономической политики буржуазных правительств, а так же были наиболее популярными объяснениями инфляционного процесса. Это послужило поводом переложить на них ответственность за нарастание инфляционных процессов в экономике в 70-е годы. Таким образом, рост инфляции связывают с издержками на заработную плату. Профессор Лутц в своей работе «Инфляция издержек и спроса» пишет: «Если одновременно имеющиеся дополнительные финансы для целей инвестиций превышают то, что требуется для покрытия возросшей заработной платы и поддержания относительной доли прибылей в производстве, то инвестиции представляют собой дополнительный источник инфляции; налицо симптомы инфляции спроса. Мы ясно видим наличие сочетания инфляции издержек и инфляции спроса».8
Инфляция спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В связи с этим необходимо сокращать государственные расходы, стремиться в идеале к бездефицитному бюджету для уменьшения эмиссии денег.
Инфляция спроса упрощенно может быть представлена так:
Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства. При этом рост цен на последнее не поспевает за ростом цен на конечный продукт.