Основной прирост дебит задолж-ти был связан с ростом величины авансов, выданных поставщикам, на 195895 и увеличением задолж-ти прочих дебиторов на 140825.
Значительным ростом отличается статья «Краткосрочные фин вложения»- в общей величине оборотных активов выросли с 20,9 до 29,1. Это свидет-ет о том, что анализируемая организация в течение отчетного периода располагала временно свободными ден ср-ми, которые и размещала на краткосрочной основе. Доля ден средств сократилась с 3,3 в начале года до 2,6, что не вызывает опасений. В процессе анализа следует провести анализ краткосрочных фин вложений.
При проведении анализа оборотных средств следует иметь в виду, что они подразделяются на быстрореализуемые, среднереализуемые и труднореализуемые. Их состав может меняться.
Оборотные средства по категории риска можно распределить:
1) минимальная (наличные, легкореализуемые, краткосрочные ценные бумаги)
2) малая категория (дебиторская задолженность предприятия с нормальным фин положением, запасы, готовая продукция широкого потребления, пользующаяся спросом)
3) средняя категория риска (продукция производственного технического назначения и незавершенное производство)
4) высокая (дебит задолженность предприятия, находящаяся в тяжелом финансовом положении, залежалые запасы и нелеквиды)
В процессе практического использования данная категория рисков может меняться с учетом специфики деятельности анализируемой организации.
2.Анализ оборотных активов.
Эк-кая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей, хар-щих степень эфф-ти и полезности их исп-ния в процессе пр-ва.
В процессе проведения анализа целесообр. применять систему показателей:
1.Показатели оборачиваемости – это продолжит-ть 1 оборота (в днях) и кол-во оборотов за анализируемый период (в оборотах)
2.Коэфф-т эфф-ти исп-ния оборотных ср-в. При этом рассчит-ся коэфф-ты:
Коэфф-т оборачиваемости активов (кол-во оборотов)=(выручка от продажи)/(ср.величина оборотных активов)
Ср.величина оборотн. активов=(обор.акт.на нач. года+обор. акт. на конец года)/2
Аналогично рассчит-ся коэфф-т прочих активов.
Показатель оборачиваемости (продолжит-ть 1 оборота в днях (i дн.))=(продолж-ть анализируемого периода (в дн.))/(коэфф-т оборач-ти оборотных активов (в обор.))
Чем < продолж-ть периода обращения или 1 оборота оборот-го кап-ла, тем, при прочих = условиях, экон-му субъекту требуется < обор-х ср-в.
В составе деб. задолж-ти 2 группы:
1.Задолж-ть, платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты
2.Задолж-ть, платежи по кот. ожид-ся в теч.12 мес. после ожидаемой даты
В кач-ве основных задач анализа выделяют:
-анализ состояния деб.задолж-ти, ее состава и стр-ры
-формир-е аналитич-кой инф., позволяющей контролировать дебит. задолж.
-определение реальной ст-тидеб.задолж-ти в условиях меняющейся покупательной спос-ти ден.ср-в
-анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления отд. покупателям
-контроль за соответствием условий предоставления кредита покуп-лям и получения коммерч-кого кредита от поставщиков (отсрочка платежа)
Прогнозирование инкассации деб.задолж-ти:
Д/анализа деб.задолж. исп-ся показатели:
1.Доля деб.задолж-ти в общем объеме оборотных ср-в=(деб.задолж-ть)/(оборотные активы)
2.Доля сомнит-ной задолж.в составе деб-кой=(сомнит-я деб.задолж.)/(деб.задолж-ть)
3.Соотношение деб.задолж. к выручке=(деб.задолж-ть)/(объем продажи)
Данный показатель дает инф-ю о том, какой % непроданной продукции приходится на 1 руб. продаж.
4.Период погашения деб.задолж.=(ср.деб.задолж.*длительность анализ-го периода)/(объем продаж)
На основании этого пок-ля м/оценить за какой период в среднем погашается деб.задолж.
5.Доля сомнительной задолж. в общих продажах=(сомнит-я деб.задолж.)/(объем продаж)
Данный пок-ль исп-ся в процессе прогнозного анализа деб.задолж., расчете резерва сомнит-х долгов, прогноза ден. потоков.
Аналогично производится анализ кред. задолж-ти.
Актуален вопрос о сопоставимости деб. и кред. задолж-ти.
В том случае, если кред.задолж-ть в общем объеме деб.и кред. задолж-ти сост-ет наиб. удельный вес – неустойчивость в развитии орг-ции.
3.Анализ ликвидности, платежеспособности, фин.устойчивости
Ликвидность активов представл. собой их возм-ть, при опред-х обстоят-вах, обратиться в ден. форму д/возмещения обязательств.
Абсолютная ликвидность – отношение наиб. ликвидных активов к краткоср. обяз-вам.
Рассчит-ся на основе данных бух.баланса:
Коэф.абс.ликвидности=(ДС+КФВ)/КО=(стр.260+250)/(стр.610+620+630+660)
ДС – ден.ср-ва
КФВ – краткоср.фин.вложения
КО – краткоср. обяз-ва
В состав КО входят: задолж-ть по краткоср. кредитам и займам; кредиторская задолж-ть; задолж-ть участникам и учредителям по выплате дох-в; прочие краткоср. обяз-ва.
Коэфф.срочной ликвидности=(ДС+КФВ)/(кредиты+КЗ)=(260+260)/(610+620)
КЗ-кредит. задолж-ть
Коэфф. критич-кой ликвидности (промежут.ликвидн.)= (ДЗ+ДС+КФВ+ПОА)/КО= (240+250+260+270)/(610+620+630+660)
ДЗ – деб.задолж-ть
ПОА – прочие обор-ные активы
Коэф.текущей ликвидн.=(оборотные активы)/(краткоср.обяз-ва) = (290-244-252)/(610+620+630+660)
Этот показ-ль хар-ет степень обеспеченности всеми обор. активами кратност. обяз-в.
Значение коэфф-та текущ. ликвидности д/находиться в пределах от 1 до 2.
Оптимальное значение коэфф. абсол-ной ликвидн. - от 0,2 до 0,4.
Оптимальное значение промежут. ликвидности - от 0,5 до 1.
| Группа активов | Группировка активов(А) баланса | Строки актива баланса | Группа пассивов | Групировка пассивов(П) бал-са | Строки пассива баланса |
| А1 | Наиб. ликвидн. активы | 250+260 | П1 | Наиб. сроч. обяз-ва | 620 |
| А2 | Быстрореализ-мые активы | 230+240+270 | П2 | Краткоср. обяз-ва | 610+630+660 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220 | П3 | Долгоср. обяз-ва | 590 |
| А4 | Труднореализ-е активы | 190 | П4 | Собств. капитал. идр. постоянныепассивы | 490+640+650 |
Бух.баланс явл. ликвидным, если соблюдаются след. соотношения (есть ср-вапогасить задолж-ть):
1.А1≥П1
2.А2≥П2
3.А3≥П3
4.А4≤П4
Платежеспос-ть хар-ся степенью ликвидности оборотных активов и свидет-ет о фин. возможностях орг-ции полностью расплачиваться по своим обяз-вам по мере наступления срока платежа:
Коэфф. платежеспос-ти(форма 4 б/бал)=(ден. ср-ва на нач+ден.ср.поступившие)/(ден. ср-ва израсходованные)
Фин.устойчивость– это св-во фин. анализа, поиск внутрихоз-х возможностей, ср-в и способов ее укрепления.
Абсол. фин. устойчивость – когда вып-ся условие:
З(запасы)<(СК-ВА)+ККЗ-КЗ
СК – собств. кап-л
ВА – внеобор-ные активы
ККЗ – краткоср. кредиты и займы
КЗ – кред. задолж-ть
Норм. устойчивость:
З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ
Неустойчивое фин. состояние, при кот. имеются сбои в платежеспос-ти, но еще есть возм-ть ее восстановить:
З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+СКОС
СКОС=особая часть собств. кап-ла, предназнач-го д/обслуж-ния др.краткоср. обяз-в, сдерживающая фин. напряж-ть (стр.630+660)
Кризисное фин. состояние:
З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+ СКОС
Степень фин. уст-ти м/оценить и по коэфф-там:
Коэфф. обеспеч-ти запасов и затрат, соотв. сумме собств-х оборотных ср-в=(собств. кап-л-внеоборотные активы)/запасы
Обобщающими пок-лями оценки фин. устойчивости явл.:
Коэф.автономии (фин. независимость)=собств.кап-л/активы=(490+640+650)/300
Коэф.фин.устойчивости=заемный кап-л/активы=(590+610+620+630+660)/300
Коэф. финансирования= собств.кап-л/заемный кап-л= (490+640+650)/(590+610+620+630+640)
Коэф.маневренности=((собств.кап-л)-(внеобор-ные активы))/собств.кап-л=(490+640+650-190)/(490+640+650)
Коэф. обеспеч-ти обор-х активов собств. ср-ми=((собств. кап-л) – (внеоборотные активы))/обор-ные активы=(490+640+650-190)/290
Коэф. фин. рычага (леверидж)=заемный кап-л/собств.кап-л=(590+610+620+630+660)/(490+640+650)
Коэф.соотношения активов и собств. кап-ла=активы/собств. кап-л
Коэфф-ты рентаб-ти (КР) показывают насколько прибыльна компания и исчисляются отношением полученной прибил к источникам использованных ср-в.
КР всего кап-ла=(чистая прибыль)/(среднегод. ст-ть внеобор. и обор. активов)
Данный коэфф-т определяет сколько руб. необходимо затратитьорг-ции д/получения 1 руб. чистой прибыли,независимо от источника привлечения этих вр-в.
КР инвестиции=чистаяприбыль/(собств. кап-л+долгоср. обяз-ва)
КР собств. кап-ла=чистая прибыль/среднегодовая ст-ть собств. кап-ла
Этот пок-ль хар-ет сколько прибыли получено от каждой единицы вложения собственниками ср-в.
Т.?. АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИН. РЕЗ-ТОВ ДЕЯТ-ТИ ОРГ-ЦИИ
1.Понятие дох. и расх. орг-ции. Порядок формирования фин. рез-тов
2.Факторный анализ формир-ния прибыли
3.Система показателей фин. рез-тов орг-ции
1.Понятие дох. и расх. орг-ции. Порядок формирования фин. рез-тов
Определение и содержание дох. и расх. орг-ции раскрыто в Положении по б/у (ПБУ9/99 «Дох. орг-ции», ПБУ10/99 «Расх. орг-ции»).