Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом. В дипломной работе анализ проведен прямым методом.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. В нашем примере составлена таблица 1-ДС.
В колонках 8, 9, 10 данной таблицы отражены результаты горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств за 2006 год составляет 2264141 тыс.руб., все 100% средств поступили по текущей деятельности. Отток денежных средств в отчетном периоде составил 2262144 тыс.руб., из них 77% - это средства, приходящиеся на текущую деятельность.
В колонках 7, 11, 12, 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации товаров, работ и услуг – 59,2% и на полученные кредиты – 17,9%. На авансы, полученные от покупателей и заказчиков приходится 10,8%, прочие поступления составляют 12,1%. Поступления из банка в кассу организации составили 5,4%.
При анализе оттока денежных средств установлено, что наибольший удельный вес в нем составляют расчеты с бюджетом – 33,3% и прочие выплаты и перечисления – 22,7%. На текущую деятельность по данным показателям приходится 43,2% и 29,4% соответственно.
Далее отток денежных средств распределяется следующим образом:
- на оплату труда – 12,9%;
- на оплату приобретенных товаров, работ, услуг – 11%;
- отчисления в государственные внебюджетные фонды – 8,5%;
- на выдачу авансов – 5,9%;
- на выдачу подотчетных сумм – 3,2%;
- на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам – 1,5%;
- на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам – 0,9%;
- на финансовые вложения – 0,1%.
Сдано в банк из кассы организации за отчетный период 0,9% от общего объема израсходованных денежных средств.
При сравнении притока и оттока денежных средств за отчетный период установлено, что приток средств не значительно (всего на 0,1%) превышал отток средств. Однако, такое не значительное превышение не может говорить о финансовой стабильности данного предприятия.
Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. Величина денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Это объясняется тем, что прибыль (убыток), отражаемая в форме « 2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств).
| Анализ отчета о движении денежных средств ОАО | Таблица №1-ДС | |||||||||||
| за 2006 год, прямым методом (форма № 4) | ||||||||||||
| Наименование показателя | Код | Сумма, в | в том числе по деятельности: | Относительные величины, всего и по видам деят-ти (%) | ||||||||
| строки | тыс.руб. | текущей | инвестиц. | Финанс. | Всего | по текущей деят-ти | по инвест. Деят-ти | по финанс. Деят-ти | по текущей деят-ти | по инвест. Деят-ти | по финанс. Деят-ти | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 010 | 952 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| 2. Поступило денежных средств, всего | 020 | 2 264 121 | 2 264 121 | х | х | 100,0 | 100,0 | х | х | 100,0 | х | х |
| в том числе: выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг | 030 | 1 340 154 | 1 340 154 | х | х | 59,2 | х | х | х | 59,2 | х | х |
| от продажи основных средств и иного имущества | 040 | 55 | 55 | х | х | 0,0 | х | х | х | 0,0 | х | х |
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | 050 | 244 910 | 244 910 | х | х | 10,8 | х | х | х | 10,8 | х | х |
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | 060 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| безвозмездно | 070 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | |
| кредиты полученные | 080 | 404 899 | 404 899 | х | х | 17,9 | х | х | х | 17,9 | х | х |
| займы полученные | 085 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| дивиденты, проценты по финансовым вложениям | 090 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| прочие поступления | 110 | 274 103 | 274 103 | х | х | 12,1 | х | х | х | 12,1 | х | х |
| Справочно из стр.020 поступило из банка в кассу организации | 295 | 121 375 | х | х | х | 5,4 | х | х | х | х | х | х |
| 3. Направлено денежных средств – всего | 120 | 2 262 144 | 1 742 935 | х | х | 100,0 | 77,0 | х | х | 100,0 | х | х |
| в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 130 | 248 519 | 248 519 | х | х | 11,0 | х | х | х | 14,3 | х | х |
| на оплату труда | 140 | 293 316 | х | х | х | 12,9 | х | х | х | х | х | х |
| отчисления в государственные внебюджетные фонды | 150 | 192 699 | х | х | х | 8,5 | х | х | х | х | х | х |
| на выдачу подотчетных сумм | 160 | 72 682 | 72 682 | х | х | 3,2 | х | х | х | 4,2 | х | х |
| на выдачу авансов | 170 | 134 154 | 134 154 | х | х | 5,9 | х | х | х | 7,7 | х | х |
| на оплату долевого участия в строительстве | 180 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| на оплату машин, оборудования и транспортных средств | 190 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
| на финансовые вложения | 200 | 1 382 | 1 382 | х | х | 0,1 | х | х | х | 0,1 | х | х |
| на выплату дивидентов, процентов по ценным бумагам | 210 | 33 194 | х | х | х | 1,5 | х | х | х | х | х | х |
| на расчеты с бюджетом | 220 | 752 721 | 752 721 | х | х | 33,3 | х | х | х | 43,2 | х | х |
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам | 230 | 20 049 | 20 049 | х | х | 0,9 | х | х | х | 1,1 | х | х |
| прочие выплаты, перечисления и т.п. | 250 | 513 428 | 513 428 | х | х | 22,7 | х | х | х | 29,4 | х | х |
| Справочно сдано в банк из кассы организации | 296 | 21 069 | х | х | х | 0,9 | х | х | х | х | х | х |
| 4. Остаток денежных средств на конец отчетного года | 260 | 2 929 | х | х | х | х | х | х | х | х | х | х |
1.2.5 Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации продукции и прибыли отчетного периода