Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
3. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводился на основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Дебиторская задолженность
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности организации составлена аналитическая таблица № 1-Д.
Данные таблицы показывают, что предприятие в 2006 году имело только краткосрочную дебиторскую задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после наступления отчетной даты, и к концу года сумма остатка краткосрочной дебиторской задолженности резко уменьшилась (на 70%) по сравнению с началом года.
Доля просроченной дебиторской задолженности в начале года составляла 70%, а к концу года снизилась до 52,5%, что говорит о том, что организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно уменьшился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев – на 78,1%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности (таблица № 2-Д) ОАО в 2006 году составила 3,4 оборота, а средний срок погашения составил 106 дней. В сравнении с прошлым годом наблюдается значительное увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности – на 2 оборота, а также уменьшение на 151 день среднего периода погашения дебиторской задолженности, что положительно характеризует работу предприятия с должниками.
К концу года наблюдается уменьшение доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов – на 19,9%, в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков снизилась на 21,5%. Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности и свидетельствует об увеличении к концу года ликвидности текущих активов из-за состояния дебиторской задолженности.
Данные таблиц № 1-Д и 2-Д показывают, что в 2006 году состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом улучшилось.
Кредиторская задолженность
Для оценки состава и движения кредиторской задолженности ОАО составлена аналитическая таблица № 1-К.
Данные таблицы показывают, что в 2006 году предприятие имело только краткосрочную кредиторскую задолженность. На конец года сумма остатка краткосрочной кредиторской задолженности снизилась на 26% по сравнению с началом года и составила 994454 тыс.руб. Несмотря на снижение кредиторской задолженности в течение 2006 года к валюте баланса на конец года она все равно составляет 27,3%, что свидетельствует о большом недостатке источников покрытия потребности организации в оборотных средствах.
Доля просроченной задолженности в общем объеме кредиторской задолженности на начало года составляла 89,5%, в том числе длительностью свыше 3-х месяцев 71,6%, а на конец года предприятие добилось значительного (на 45,7%) снижения просроченной задолженности и ее доля в общем объеме уже составляла 66%, в том числе длительностью свыше 3-х месяцев – 52,7%.
Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО в 2006 году (таблица № 2-К) составила 0,8 оборотов, а средний срок погашения задолженности составил 450 дней. В сравнении с прошлым годом наблюдается увеличение в 2 раза оборачиваемости кредиторской задолженности и уменьшение в 2 раза периода погашения кредиторской задолженности, что говорит об увеличении платежеспособности предприятия в 2006 году в сравнении с 2005 годом.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов снизилась на 7% в сравнении с прошлым годом, однако, все равно составляет большой процент – 90,8%. Также наблюдается незначительное снижение в 2006 году (на 0,5%) доли кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков в общем объеме текущих пассивов, она составляла в 2006 году 16,2%.
Наибольший удельный вес в общем объеме краткосрочных обязательств, как уже отмечалось ранее при анализе сравнительного аналитического баланса (таблица 1.1), составляет задолженность перед бюджетом – 14%. В сравнении с прошлым годом она снизилась на 2,4%.
Векселя к уплате составляют 204342 тыс.руб. или 20,5% от общей суммы кредиторской задолженности на конец отчетного года.
Данные таблиц № 1-К и 2-К показывают, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица № 1-ДК) позволяет сделать следующий вывод:
В ОАО в 2006 году преобладала кредиторская задолженность. Наблюдается в отчетном году снижение объемов и кредиторской (на 26%) и дебиторской задолженности (на 70%), но темпы снижения дебиторской задолженности в 2,7 раза превышают темпы снижения кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 4,2 раза превышают оборачиваемость кредиторской задолженности, а средний срок погашения дебиторской задолженности в 3,8 раза меньше, чем кредиторской задолженности, т.е. должники рассчитываются с предприятием гораздо быстрее, чем предприятие может рассчитаться по своим долгам.
Такое положение говорит о недостатке свободных собственных средств в обороте и о низкой платежеспособности предприятия в целом.
| Таблица № _______ | 1-Д | ||||||||
| Анализ состава и движения дебиторскойЗадолженности по ОАО за 2006 год | |||||||||
| Движение средств | Темп роста | ||||||||
| Показатели | Ост-к на начало года | Возникло | Погашено | Ост-к на конец года | остатка, | ||||
| Сумма, т/руб. | уд.вес. % | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | % | |
| 1.Дебиторская задолженность, всего | 405 852 | 100 | 1 940 238 | 100 | 2 224 465 | 100 | 121 625 | 100 | -70 |
| 1.1 Краткосрочная | |||||||||
| Задолженность | 405 852 | 100 | 1 940 238 | 100 | 2 224 465 | 100 | 121 625 | 100 | -70 |
| а)в т.ч. просроченная | 284 096 | 70 | 1 008 924 | 52 | 1 229 209 | 55,2 | 63 811 | 52,5 | -77,6 |
| - из нее длительностью | 234 104 | 57,7 | 807 139 | 41,6 | 990 033 | 44,5 | 51 210 | 42,1 | -78,1 |
| свыше 3-х месяцев | |||||||||
| 1.2.Долгосрочная | |||||||||
| Задолженность | х | х | х | х | х | Х | х | х | х |
| а) в т.ч. просроченная | х | х | х | х | х | Х | х | х | х |
| - из нее длительностью | |||||||||
| свыше 3-х месяцев | х | х | х | х | х | Х | х | х | х |
| б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | |||||||||
| х | х | х | х | х | Х | х | х | х | |
| Таблица № 2-Д | |||||
| Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности | |||||
| по ОАО за 2006 год | |||||
| № | Показатели | Расчет | Прошлый | Отчетный | Изменения, |
| п/п | год 2005 | год 2006 | + , - | ||
| 1 | Оборачиваемость дебиторской | ОДЗ (оборотов) = В / Ср.ДЗ | |||
| задолженности, в оборотах (ОДЗ) | где Ср.ДЗ= ДЗ1 + ДЗ2 /2 В – выручка от реализации | 1,4 | 3,4 | 2 | |
| 1.1. | в том числе краткосрочной | 1,4 | 3,4 | 2 | |
| 2 | Период погашения дебиторской | ОДЗ (дни) = 360 дн. / ОДЗ (оборот) | |||
| задолженности, дни | 257 | 106 | -151 | ||
| 2.1. | в том числе краткосрочной | 257 | 106 | -151 | |
| 3 | Доля дебиторской задолженности | УДЗ = ДЗ / текущие активы *100% | |||
| В общем объеме текущих акти- | где, ДЗ = стр.230 + 240 ф.1, | ||||
| _ов (УДЗ) , % | текущие активы = стр.290 ф.1 | 73 | 53,1 | -19,9 | |
| 3.1. | В том числе доля дебит-ой з-ти | *** | |||
| покупателей и заказчиков в об- | где, ДЗ = стр.231 + 241 ф.1, | ||||
| щем объеме текущих активов, % | текущие активы = стр.290 ф.1 | 57,2 | 35,7 | -21,5 | |
| 4 | Доля сомнительной дебит-ой | УсДЗ = сомнительная ДЗ / | |||
| задолж-ти в общем объме дебит- | общая ДЗ * 100% | ||||
| ой задолженности, % | - | - | - | ||
| Таблица № 1-К | ||||||||||
| Анализ состава и движения кредиторской задолженности | ||||||||||
| по ОАО за 2006 год | ||||||||||
| Код | Движение средств | Темп роста | ||||||||
| Показатели | Стро - | Ост-к на начало года | Возникло | Погашено | Ост-к на конец года | остатка, | ||||
| Ки | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | Сумма, т/руб. | уд.вес. % | % | |
| 1.Кредиторская за- | 230 + | |||||||||
| долженность, всего | 240 | 1 349 723 | 100,00 | 2 225 397 | 100,00 | 2 580 666 | 100,00 | 994 454 | 100,00 | -26,00 |
| 1.1 Краткосрочная | 2 225 397 | -26,00 | ||||||||
| Задолженность | 230 | 1 349 723 | 100,00 | 100,00 | 2 580 666 | 100,00 | 994 454 | 100,00 | ||
| а)в т.ч. просрочен- | 89,50 | 70,00 | 81,70 | 66,00 | -45,70 | |||||
| Ная | 231 | 1 208 223 | 1 557 778 | 2 109 617 | 656 384 | |||||
| - из нее длит-тью | 71,60 | 56,00 | 65,40 | 52,70 | -45,80 | |||||
| свыше 3-х месяцев | 232 | 966 578 | 1 246 222 | 1 688 494 | 524 306 | |||||
| 1.2.Долгосрочная | х | х | х | х | х | |||||
| Задолженность | 240 | х | х | х | х | |||||
| а) в т.ч. просрочен- | х | х | х | х | х | |||||
| Ная | 241 | х | х | х | х | |||||
| - из нее длит-тью | х | х | х | х | х | |||||
| свыше 3-х месяцев | 242 | х | х | х | х | |||||
| б) задолженность, | х | х | х | х | х | |||||
| платежи по которой | ||||||||||
| ожидаются более | ||||||||||
| чем через 12 мес. | ||||||||||
| После отчет. Даты | 243 | х | х | х | х | |||||
| Таблица № 2-К | |||||
| Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности | |||||
| по ОАО за 2006 год | |||||
| № | Показатели | Расчет | Прошлый | Отчетный | Изменения, |
| п/п | год 1999 | год 2004 | + , - | ||
| 1 | Оборачиваемость кредиторской | ОКЗ (оборотов) = В / Ср.КЗ | |||
| задолженности, в оборотах (ОКЗ) | где Ср.КЗ= КЗ1 + КЗ2 /2 В – выручка от реализации | 0,4 | 0,8 | +0,4 | |
| 1.1. | в том числе краткосрочной | 0,4 | 0,8 | +0,4 | |
| 2 | Период погашения кредиторской | ОКЗ (дни) = 360 дн. / ОКЗ (оборот) | |||
| задолженности, дни | 900 | 450 | -450 | ||
| 2.1. | в том числе краткосрочной | 900 | 450 | -450 | |
| 3 | Доля кредиторской задолженности | УКЗ = КЗ / текущие пассивы *100% | |||
| в общем объеме текущих пасси-- | где, КЗ = стр.620, | ||||
| Вов (УКЗ) , % | текущие пассивы = стр.690 ф.1 | 97,8 | 90,8 | -7 | |
| 3.1. | в том числе доля кредит-ой з-ти | *** | |||
| поставщиков и подрядчиков в об- | где, КЗ = стр.621 ф.1, | ||||
| Щем объеме текущих пассивов, % | текущие пассивы = стр.690 ф.1 | 16,7 | 16,2 | -0,5 | |
| 4 | Доля сомнительной кредит-ой | УсКЗ = сомнительная КЗ / | |||
| Задолж-ти в общем объме кредит-- | общая КЗ * 100% | ||||
| ой задолженности, % | х | х | х | ||
| Таблица № 1-ДК | ||||
| Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской | ||||
| задолженности | ||||
| по ОАО за 2006 год | ||||
| № | Показатели | Кредиторская | Дебиторская | |
| п/п | задолженность | задолженность | ||
| 1 | Темп роста, % | -26 | -70 | |
| 2 | Оборачиваемость, | |||
| в оборотах | 0,8 | 3,4 | ||
| 3 | Оборачиваемость, | |||
| в днях | 450 | 106 | ||
1.2.3 Анализ наличия и движения основных средств предприятия, их состояния и эффективности использования