Бухгалтерский баланс имеет много статей, по которым могут быть составлены всевозможные соотношения. Однако не все эти соотношения важны для оценки финансового состояния предприятия. Уплотненный (свернутый) баланс строится на основе объединения в группы однородных статей. При этом достигается сокращение числа статей баланса и повышается его наглядность.
1.2 Финансовый анализ, на основе бухгалтерской отчетности.
Введение нового Плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета и отчетности к большему соответствию требованиям международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о его деятельности.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем ни менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
- анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- анализ финансового состояния предприятия
- анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он, может быть применим для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства организации. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.
Финансовый анализ решает следующие задачи:
во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.
во-вторых, позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.
В-третьих, в результате финансового анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.
Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом, надо иметь ввиду, что периодическая финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т.е. от общего – к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.
Основными функциями финансового анализа являются:
- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
- выявление фактов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
1.2.1 Анализ финансового состояния предприятия (ОАО) по данным баланса (сравнительный аналитический баланс ОАО)
Для проведения анализа финансового состояния возьмем открытое
акционерное общество (в дальнейшем по тексту именуется ОАО), находящееся на территории Норильского промышленного района и занимающегося добычей и переработкой природного газа и газового конденсата, а также сопутствующих им продуктов – дизельного топлива и т.п.
В своем составе предприятие имеет 2 структурных подразделения, не имеющих статус юридических лиц, поэтому бухгалтерская отчетность составляется консолидированно с учетом деятельности структурных подразделений.
Бухгалтерская отчетность рассматривалась за 2005 год и 2006 год. Формы рассматриваемой отчетности приведены в приложении к дипломной работе.
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Анализ имущественного положения ОАО проводился по данным баланса (форма № 1) с использованием вертикального и горизонтального анализа баланса и приведен в таблице 1.1.
Непосредственно из аналитического баланса, приведенного в таблице 1.1 можно увидеть ряд важнейших характеристик финансового состояния ОАО за 2006 год. Так:
1. Общая стоимость имущества организации за отчетный период уменьшилась на 420860 тыс.руб., или на 10,4% и составила на конец года 3636411 тыс.руб., в том числе за счет:
- уменьшения объема основного капитала на 224930 тыс.руб. или на 6,5%;
- уменьшения объема оборотного капитала на 195930 тыс.руб. или на 32,9%.
2. Стоимость иммобилизованных средств (внеоборотных активов) за отчетный период уменьшилась на 224930 тыс.руб. или на 6,5%. В основном уменьшение стоимости внеоборотных активов произошло за счет уменьшения стоимости основных средств на 51538 тыс.руб. или на 3,2%, а также уменьшения размера долгосрочных финансовых вложений на 283930 тыс.руб. или на 18,4%. Вместе с тем, стоимость незавершенного строительства увеличилась на 110011 тыс.руб. или на 39,9%, и незначительно на 527 тыс.руб. наблюдается увеличение стоимости нематериальных активов.
3. Стоимость оборотных средств за отчетный период также уменьшилась на 195930 тыс.руб. или на 32,9%. Уменьшение стоимости оборотных средств произошло за счет резкого на 70% снижения дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются до 12 месяцев. На конец года сумма данной задолженности составляет всего 121625 тыс.руб. или 3,3% от валюты баланса на конец года. По остальным структурным составляющим оборотных средств наблюдается увеличение в течении отчетного периода, в том числе:
- медленно реализуемые активы - запасы (материальные оборотные средства) – увеличение составило 83996 тыс.руб. или 44,8%;
- краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы) – увеличение составило 2076 тыс.руб. или 324,4%;
- денежные средства (наиболее ликвидные активы) – увеличение составило 2225 тыс.руб. или 233,7%.
При сравнении стоимости основного капитала (внеоборотных активов) и стоимости оборотного капитала (оборотные активы) на конец отчетного периода можно сделать вывод о том, что в основном имущество предприятия состоит из внеоборотных активов, которые составляют 89%. В абсолютной величине их уменьшение составило 224930 тыс.руб., однако, из-за уменьшения на конец 2006 года валюты баланса на 10,4% или на 420860 тыс.руб. доля внеоборотных активов на конец года увеличилась на 3,6%. Оборотные средства составляют в общей стоимости имущества на конец года 10,9%. В течение года наблюдается их уменьшение как в абсолютной величине, так и в относительной (на 3,8%).