Прибыль и рентабельность 3 (стр. 3 из 7)
8.Общее изменение прибыли от реализации за отчетный период
.Для предприятий торговли методика анализа прибыли от реализации может быть представлена следующими этапам:
-Расчет общего изменения прибыли.
-Расчет влияния на прибыль факторов инфляции и изменения цен.
-Расчет влияния на прибыль изменения величины физического объема товарооборота.
-Расчет влияния на прибыль изменения уровня торговых наценок.
-Расчет влияния на прибыль изменения относительного уровня издержек обращения.
Савицкая Г.В. отдельным вопросом рассматривает методику подсчёта резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности. Основными их источниками являются увеличение объёма реализации продукции, снижение её себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация её на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Основными источниками повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (
) и снижение себестоимости ( 
).Анализ и оценка использования прибыли рассматривается у Шеремет А.Д.. В соответствии с действующим положением прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке.
Прежде всего, из неё вносится налог в бюджеты (федеральный, субъектов РФ и местные). Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчётного года уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям; облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами Российской Федерации; прибыли от посреднических операций, страховой деятельности, отдельных банковских операций; прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства; льгот, предоставленных соответствующим законодательством.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчётного года и величиной налога с учётом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.
Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики организации. В центре дивидендной политики может стать вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах роста общественного капитала организации, или вопрос о размерах привлекаемых внешних источников финансирования.
Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует.
Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счёт собственных, более дешёвых источников финансирования. Размеры капитализации чистой прибыли позволяет оценить не только тепы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.
При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:
-необходимого объема инвестиций для производственного развития;
-необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.
Валовая прибыль распределяется по двум направлениям: основная часть отчисляется в бюджет; оставшаяся часть используется предприятием на удовлетворение собственных потребностей, предусмотренных финансовым планом.
К первоочередным платежам в бюджет относятся:
· налог на прибыль в соответствии с Законом Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций»;
· налог на добавленную стоимость (произведение стоимости материальных ресурсов на ставку налога);
· акцизы; налог на имущество.
Прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется:
· на страховой запас или резервный фонд, формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе;
· в фонд развития производства, который включает амортизационный фонд и часть чистой прибыли (авансирование мероприятий по расширению, реконструкции и совершенствованию производства, приобретение нового оборудования, внедрение прогрессивной технологии);
· в фонд социального развития производства (строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятий, детских учреждений, поликлиник, объектов культурно – просветительного и медицинского назначения и т.д.);
· в фонд материального поощрения (стимулирование работников предприятия);
· на проценты банковского кредита, которые отчисляются от прибыли для погашения ссуд банков, полученных предприятием на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление мероприятий по освоению и выпуску новой продукции и т.п.
1.2. Рентабельность и факторы влияющие на повышение ее уровня.
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.
Динамичность рыночных отношений обуславливают принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости.
Рентабельность – это доходность, прибыльность предприятия, показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств.
Различают два вида рентабельности:
· рентабельность, рассчитанная на основе балансовой (общей) прибыли,
· рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.
При формировании цен на промышленную продукцию может использоваться рентабельность отдельных изделий, которая рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости.
Немаловажную роль в экономическом анализе играет система показателей рентабельности и методы её определения.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
К наиболее важным, и часто используемым, относят показатели рентабельности:
- активов
чистая (или балансовая) прибыль/активы;
- собственного капитала
чистая прибыль/собственный капитал;
- оборота (продаж)
чистая прибыль/выручка-нетто;
- текущих затрат
прибыль от реализации/затраты на производство и реализацию продукции
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Шеремет А.Д. основные показатели рентабельности объединяет в следующие группы:
1)Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов.
2)Показатели, характеризующие рентабельность продаж.
3)Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от реализации, или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного потока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализационной продукции.
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или само финансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и величину собственных заработанных средств. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением брутто-прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.