Анализ обеспеченности основными средствами 2 (стр. 4 из 7)
1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КоСОС) рассчитывается следующей формуле:
КоСОС =
(2.4)где стр490 – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);
стр190 – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);
стр290 – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).
КоСОСнг = (2 064 813 + 4 + 1 122 704) / 1 738 469 = 0,542
КоСОСкг = (2 434 280 + 0 + 1 253 768) / 1 811 623 = 0,652
2) коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КоФОА) рассчитывается по следующей формуле:
КоФОА =
(2.5)где стр590 – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);
стр700 – валюта бухгалтерского баланса (строка 700).
КоФОАнг = (198 236 + 598 124 – 4) / 2 861 173 = 0,278
КоФОАкг = (248 251 + 382 860 – 0) / 3 065 391 = 0,206
Результаты сведем в табл. 2.6.
Таблица 2.6Оценка финансового состояния организации
| № пп | Наименование показателя | На начало периода | На конец периода | Норматив коэффициента для промышлен-ности |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 2,907 | 4,732 | >= 1,3 |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,542 | 0,652 | >= 0,20 |
| 3 | Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | 0,278 | 0,206 | <= 0,85 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. По предприятию на 01.01.2009 г. он составил 0,278 и на 01.01.2010 г. – 0,206. Норматив – не более 0,85.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился по сравнению с началом года на 0,11. Норматив его не менее 0,20. по предприятию как на начало, так и на конец года значение этого показателя больше нормативного.
Определим показатели деловой активности. Источниками информации являются форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Результаты сведем в табл. 2.7.
Таблица 2.7Анализ показателей деловой активности
| Показатели | За предыдущий период | За отчетный период | Изме-нение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Выручка от реализации продукции (за минусом налогов),млн. руб. (Ф№2) | 3090532 | 3694203 | 603671 |
| 2.Расходы от видов деятельности, млн. руб. (стр.030+050+060 Ф№2) | 2596952 | 3276144 | 679192 |
| 3. Среднегодовая стоимость активов, млн. руб. (стр.300) | 2765137 | 2963282 | 198145 |
| 4. Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн. руб. | 1697125 | 1775046 | 77921 |
| 5.Среднегодовая стоимость готовой продукции и това-ров для реализации, млн. руб. | 119657 | 127816 | 8159 |
| 6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, млн. руб. | 311751 | 304423 | -7328 |
| 7. Продолжительность оборота активов, дней (стр.3 * 360/ стр.1) | 322 | 289 | -33 |
| 8. Продолжительность одного оборотаоборотных средств, дней. (стр.4 *360 / стр.1) | 198 | 173 | -25 |
| 9. Продолжительность одного оборота остатков продукции, дней (стр.5*360/стр.2) | 17 | 14 | -3 |
| 10. Период расчета с дебиторами (стр6*360/стр.1) | 36 | 30 | -6 |
| 11. Рентабельность реализованной продукции, % (прибыль от реализации продукции/себестои-мость реализованной продукции) – форма № 2 | 19,26 | 12,93 | -6,33 |
| 12. Рентабельность оборотных активов, % (прибыль от реализации продукции / среднегодо-вую стоимость оборотных активов) | 29,08 | 23,55 | -5,53 |
| 13. Рентабельность совокупных активов, % (чистая прибыль / среднегодовая стоимость совокупных активов) | 13,22 | 10,75 | -2,47 |
Из таблицы видно, что продолжительность оборота активов на конец периода уменьшилась по сравнению с началом периода Так продолжительность оборота активов уменьшилась на 33 дня. Оборотных средств – на 25 дней, остатков продукции на 3 дня, а расчетов с дебиторами на 6 дней. Эго говорит об улучшении оборачиваемости оборотных активов, о рациональном использовании активов.
Рентабельность реализованной продукции снизилась на 6,33%, рентабельность оборотных активов снизилась на 5,53%. Это связано с уменьшением прибыль от реализации продукции на конец периода на 75 521 млн.руб.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации. Источники информации являются форма №1.
1) коэффициент собственности (автономии) (Кавт) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.
Кавт =
(2.6)Кавтнг = 2064817 / 2861173 = 0,722
Кавткг = 2434280 / 3065391 = 0,794
2) коэффициент заемных средств (Кзс) характеризует долю долга в общей сумме капитала:
Кзс =
(2.7)Кзснг = (198236 + 598120) / 2861173 = 0,278
Кзскг = (248251 + 382860) / 3065391 = 0,206
3) коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Кп/с) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле:
Кп/с =
(2.8)Кп/снг = (198236 + 598120) / 2064817 = 0,386
Кп/скг = (248251 + 382860) / 2434280 = 0,259
4) коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (Кд/з). Показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами.
Кд/з =
(2.9)Кд/знг = 198236 / (2064817 + 198236) = 0,088
Кд/зкг = 248251 / (2434280 + 248251) = 0,092
5) коэффициент маневренности собственного капитала (Км). Характеризует степень мобилизации использования собственного капитала предприятия.
Км =
(2.10)Кмнг = (2064817 – 1122704) / 2064817 = 0,456
Кмкг = (2434280 – 1253768) / 2434280 = 0,485
6) доля дебиторской задолженности в активе баланса (Кдеб) показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса:
Кдеб =
(2.11)Кдебнг = (268421 + 0) / 2861173 = 0,094
Кдебкг = (340425 + 0) / 3065391 = 0,111
Результаты расчетов сведем в табл. 2.8.
Таблица 2.8Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Внеоборотные активы (стр.190) | 1122704 | 1253768 | 131064 |
| Дебиторская задолженность (стр.230+стр.240) | 268421 | 340425 | 72004 |
| Капитал и резервы (стр.490+стр.640) | 2064817 | 2434280 | 369463 |
| Краткосрочные обязательства (стр.690-стр.640) | 598120 | 382860 | -215260 |
| Долгосрочные кредиты и займы (стр.590) | 198236 | 248251 | 50015 |
| Кредиторская задолженность (стр. 620) | 526167 | 273267 | -252900 |
| Валюта баланса (стр.300, 700) | 2861173 | 3065391 | 204218 |
| 1.Коэффициент собственности (автономии) | 0,722 | 0,794 | 0,072 |
| 2. Коэффициент заемных источников | 0,278 | 0,206 | -0,072 |
| 3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,386 | 0,259 | -0,127 |
| 4. Коэффициент долгосрочногопривлечения заемно-го капитала | 0,088 | 0,092 | 0,004 |
| 5. Коэффициент маневренностисобственных средств | 0,456 | 0,485 | 0,029 |
| 6. Доля дебиторской задолженности в валюте баланса | 0,094 | 0,111 | 0,017 |
Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия, тем устойчивее его финансовое состояние. коэффициент собственности (автономии) увеличился по сравнению с началом года на 0,072. Увеличение его уровня свидетельствует о снижении уровня финансового риска.
Чем выше коэффициент заемных средств, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. На предприятии наблюдается положительная тенденция. На конец периода коэффициент заемных средств снизился на 0,072.
В конце года снизилось количество привлекаемых предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств. Так на начало года коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств равен 0,386, а на конец года – 0,259.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала незначительно увеличился по сравнению с началом года на 0,004. Рост этого коэффициента оказывает негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.
На конец года увеличилась степень мобилизации использования собственного капитала предприятия, т.к. коэффициент маневренности собственного капитала повысился на 0,029.
На конец года доля дебиторской задолженности в активе балансавыросла на 0,017, что оказывает негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности предприятия
Исследуем состав и структуру дебиторской задолженности. Источники информации – это раздел II актива баланса предприятия. Данные расчетов свести в табл. 2.9.