Предпринимательский риск в деятельности фирмы и пути его снижения (стр. 3 из 7)

Появление риска — объективная неизбежность, обусловленная неопределенностью окружающей среды, ограниченностью ресурсов компании, в том числе финансовых.

Неопределенность порождается изменчивостью внешней среды и вызвана непредсказуемостью и нестабильностью мирового и локальных рынков, особенно российского, для которого характерны дефицит капитала, отсутствие «критической массы» цивилизованных рыночных субъектов, качественного законодательства и т.д. [2, с.68].

Неопределенность проявляется в следующих формах:

- неполнота и недостоверность информации об экономической среде и о будущем предполагаемом результате предпринимаемых действий;

- ограниченная способность менеджера воспринимать и перерабатывать поступающую информацию;

- случайность появления некоторых неблагоприятных событий в процессе деятельности компании;

- противодействие участников рынка, обусловленное действиями конкурентов, трудовыми конфликтами, нарушениями договорных обязательств и т. д.

Также причины риска кроются в ограниченности материальных, финансовых, трудовых и временных ресурсов менеджера. Риск порождается неопределенностью, зависит от ресурсов менеджера, но чем совершеннее методы исследования риска, тем меньше и влияние этих факторов [28, с.128-129].

1.4 Функции предпринимательского риска

Риск обычно воспринимается как негативный фактор предпринимательской деятельности, но, тем не менее, он несет и определенные функции. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям, ведь способность рисковать — один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора.

Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам.

Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.

Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск [16, с.76-77].

2. Показатели и методы оценки предпринимательского риска

2.1 Полнота информации – неотъемлемая часть оценки риска

В зависимости от полноты информации, имеющейся у субъекта предпринимательства, методы оценки риска можно условно объединить в три группы с учетом следующих условий:

- определенности, когда информация о рисковой ситуации достаточно полна (в виде бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и т.д.);

- частичной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации существует в виде частот появления рисковых событий;

- полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации полностью отсутствует, но есть возможность привлечения специалистов и экспертов для частичного снятия неопределенности.

Анализ рисков можно подразделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются расчетно-аналитические, вероятностные, статистические, экспертные методы (рис.1) [14, с.571-572].

Рис.1 Система методов оценки риска

2.2 Расчетно-аналитические методы оценки риска

В условиях определенности применяются расчетно-аналитические методы, которые используются при расчете показателей риска в основном по данным управленческого или бухгалтерского учета, прежде всего по данным бухгалтерского баланса, фиксирующего имущественное и финансовое положение организации за определенный отчетный период, и по отчету о прибылях и убытках. В этих случаях показатели оценки риска выражаются в виде абсолютных, относительных и средних величин.

Показатели в виде абсолютных величин характеризуют последствия рисковых событий:

- непосредственно в виде стоимостного (денежного) или материально-вещественного (физического) выражения, если потери поддаются такому измерению;

- в составе балансовых отношений, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности.

В относительном выражении риск характеризуется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

Основными подходами к оценке риска на базе относительных показателей являются:

- на основе специально разрабатываемых исследователями конструкций показателей, ориентированных на последствия рискового события;

- на основе использования финансовых показателей в виде коэффициентов, характеризующих ликвидность (платежеспособность), структуру капитала, деловую активность и рентабельность организации.

Рассмотрим наиболее распространенные способы вычисления риска.

- коэффициент К_р

На практике в финансовом менеджменте для оценки «рискованности» отдельных операций часто используют упрощенные коэффициентные методы определения риска, например, с помощью коэффициента риска К_р, представленного в формуле (1):

, (1)

где У — максимально возможная величина убытка от проводимой операции в ходе коммерческой или биржевой деятельности;

С — объем собственных финансовых средств, руб.

Шкала оценки риска, в основе которой лежат значения показателя К_р, имеет четыре градации: от минимального до недопустимого (таблица 1) [27, с.132]

Таблица 1

Шкала оценки риска

Оценка риска	Значение Кр
Минимальный риск	0 - 0,1
Допустимый риск	0,1 - 0,3
Высокий риск	0,3 - 0,6
Недопустимый риск	более 0,6

Рассмотрим эту формулу на следующем примере: возможная величина убытка организации от проводимой операции в ходе коммерческой деятельности равна 300 тыс. рублей. Объем собственных финансовых средств равен 47 млн. рублей. Необходимо оценить степень рискованности проводимой операции.

Для решения подставляем исходные данные в формулу (1) и получаем в ответе 0,006. Это значит, что проводимая организацией операция имеет минимальную степень рискованности.

- коэффициент риска

Уровень риска также можно оценить путем соотнесения ожидаемой прибыли и ожидаемого убытка при сравнении двух и более вариантов вложений средств (формула (2)):

, (2)

где

— коэффициент риска i-го варианта;

— ожидаемая прибыль i-го варианта;

— ожидаемый убыток i-го варианта.

В данном случае

показывает, какой доход приходится на 1 рубль убытка, и выбирается вариант с К_mах.

К расчетно-аналитическим методам оценки риска относятся метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, анализ целесообразности затрат и метод аналогий.

Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в документах годовой бухгалтерской отчетности. На их основании можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия [25, с.87-88].